Definición de Solvencia | Diccionario Economico
La solvencia es la capacidad que tiene una persona, empresa o entidad para cumplir con sus obligaciones financieras, es decir, pagar sus deudas en tiempo y forma. Esto se determina a partir del análisis de los activos y pasivos de la entidad, así como de su capacidad de generar ingresos y liquidez.
Es decir, su capacidad para pagar, ahora o en el futuro, las deudas que ha contraído o planea contraer.
La solvencia es la principal herramienta para que un potencial prestamista decida si es adecuado proporcionar financiación a un solicitante, pero también es útil para conocer la situación actual de un deudor que ya está en mora.
Mientras que la liquidez generalmente expresa la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, la solvencia financiera mide su capacidad para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.
En finanzas personales, la solvencia suele estar determinada por la posible morosidad de una persona en sus deudas actuales y su nivel de ingresos. También es importante señalar que en ocasiones se confunden las garantías con la solvencia, aunque en realidad son dos conceptos diferentes. Esto se debe a que, si bien su uso tiene un efecto positivo sobre la viabilidad de la inversión, no brinda información sobre la solvencia del deudor, ya que solo agrega una seguridad adicional en caso de impago, pero no informa al acreedor. sobre la solvencia. la posibilidad de que esta suposición finalmente se cumpla.
¿Cómo medir la solvencia de una empresa?
Existen varias formas de medirlo, conocidas como ratios de solvencia, que son las más utilizadas para calcular la solvencia de una empresa. Además, existen muchas otras formas de estimarlo, complementando estos coeficientes.
En el caso de la financiación empresarial, es habitual utilizar ratios como los de solvencia, entre los que destacan el ratio de endeudamiento (deuda total/activo total) y el ratio de apalancamiento (activo total/patrimonio).
Asimismo, es importante tener en cuenta la liquidez, que, en términos simples, mide la solvencia a corto plazo. Existen varios índices de liquidez, el más utilizado es el índice circulante, que mide la relación entre los activos y pasivos circulantes de una empresa.
Razones de liquidez Razones de solvencia
En el caso de grandes empresas y estados, suele ser medido por agencias calificadoras, las cuales estudian una serie de parámetros estandarizados para finalmente determinar la solvencia del respectivo deudor. A partir de este análisis se determina la calidad crediticia, es decir, la calidad de la deuda de la respectiva empresa o país.
Estas agencias utilizan escalas de calificación que clasifican progresivamente a los gobiernos y las corporaciones, primero separando el grado de inversión del alto rendimiento predeterminado (coloquialmente denominado «bono basura») hasta la calificación más alta (a menudo denominada «triple A» en las principales agencias).
Esto, a su vez, tiene un gran impacto en la facilidad de financiación de empresas y gobiernos, ya que los más solventes podrán ofrecer tipos de interés más bajos, ya que no tienen problemas para atraer a inversores conservadores aversos al riesgo. Por el contrario, los países y empresas con la calificación crediticia más baja no podrán ofrecer seguridad a los inversores, sino que intentarán atraer a los más arriesgados ofreciéndoles mayores rentabilidades. Esta diferencia entre el tipo de interés de un activo financiero en riesgo y el de un activo financiero no relacionado es lo que comúnmente se denomina “prima de riesgo” y, por tanto, está directamente relacionada con la solvencia.
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