Definición de Pagaré a la vista | Diccionario Economico
Un pagaré a la vista es un documento legal que establece la obligación de una persona de pagar una deuda en el momento en que se presente el documento.
Los pagarés son títulos de deuda que representan una promesa firme de pagar una obligación contraída con un tercero en el futuro y generalmente se clasifican según su vencimiento.
Tipos de billetes y sus características
El vencimiento es una condición clave de una letra de cambio tanto para el deudor y el firmante de la letra que la emite, como para el acreedor que la recibe para cobrar una deuda. Indica el día o período de tiempo durante el cual su acreedor o beneficiario puede reclamar la propiedad para recibirla.
Según este criterio, se distinguen cuatro tipos de facturas:
- voy a pagar en la fecha de vencimiento: El período de validez es un día específico, como «22 de febrero de 2022».
- Pagaré a tiempo, contados a partir de la fecha: Indica que la letra vence para redimirse después de un cierto período de tiempo a partir de la fecha de emisión. Por ejemplo, «45 días desde la fecha».
- Pagaré dentro del plazo a contar desde la audiencia: indica la fecha en que el deudor da el visto bueno a su acreedor. Esto se debe a que el beneficiario debe presentar la factura al emisor para que sea aceptado el cobro. Por tanto, el plazo comienza a contarse desde la fecha de la aceptación. Si no hubiera aceptación, aún comenzaría a contar a partir de esta fecha.
- voy a pagar en el acto: La fecha de vencimiento puede estar en blanco, y quedará claro que se trata de una nota de demanda. Su vencimiento suele ser a los doce meses desde la fecha de emisión. Así, el plazo de cobro varía desde el momento de la emisión hasta los doce meses siguientes en días hábiles. No obstante, el emisor podrá voluntariamente ampliar o reducir el plazo señalado, aumentando o disminuyendo la flexibilidad de su obligado.
Así, en los pagarés a la vista, la determinación del vencimiento se deja a discreción del beneficiario. Puede elegir cualquier día para cobrarlo, y su deudor asume que debe pagarlo cuando el acreedor venga a cobrarlo. También puede ocurrir que pasados los doce meses el emisor acuerde una prórroga.
En cuanto al riesgo, los pagarés suelen ser ventas a crédito y por tanto todos conllevan un riesgo de liquidez que se produce cuando el deudor no dispone del dinero para pagar al acreedor. El riesgo será mayor en las notas con un vencimiento largo y menor en las notas con un vencimiento corto. De ello se deduce que el riesgo de liquidez de los pagarés a la vista es muy bajo, ya que el beneficiario puede solicitar el cobro en el mismo momento en que se entrega el pagaré.
Empresas que compran billetes
Especialmente en el caso de notas con vencimientos medianos y largos, hay empresas que están en el negocio de comprar estos títulos a sus beneficiarios. Venderán billetes cuando los necesiten con urgencia, pero el momento del pago solo llega dentro de un período determinado.
Así, existen tres sociedades distintas: la sociedad deudora y emisora de la letra, la sociedad acreedora y beneficiaria original de la letra, y la sociedad adquirente de la letra. Además, suponemos que la factura implica un derecho de cobro de tres meses.
Si la empresa acreedora necesita cobrar inmediatamente, pero el derecho a recibir no ha caducado dentro de los tres meses, puede venderlo a la empresa compradora.
En este caso, la empresa compradora comprará billetes con descuento. Es decir, pagarán a la empresa acreedora una cantidad inferior a la originalmente establecida entre el acreedor y el deudor. Y así, el prestamista recibe el dinero en el momento.
Proceso de titulización
Sin embargo, cuando la sociedad adquirente no es un banco y no dispone de liquidez suficiente para pagar al prestamista, crea el denominado fondo de titulización.
El fondo de titulización se utiliza para financiar la compra de letras. La empresa asigna pagarés al fondo y el fondo emite bonos (u otros pagarés) respaldados por esos valores. Estos bonos se colocan entre inversionistas en el mercado, a quienes se les paga una tasa de interés por su compra.
En el momento del pago, cuando el deudor debe pagar al tenedor del pagaré, a la sociedad compradora, el comprador recibirá la cantidad pactada en el pagaré y devengará la diferencia sobre lo pagado a la sociedad acreedora y una comisión. bonos ofrecidos a inversores emitidos por un fondo de titulización.
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