Definición de Oferta pública de suscripción (OPS) – Diccionario Economico
La oferta pública de suscripción (OPS) es un procedimiento mediante el cual una empresa ofrece al público la posibilidad de adquirir acciones o valores de su capital social en el mercado financiero. Esta se lleva a cabo a través de un proceso de oferta y colocación de los títulos, normalmente a través de una entidad financiera intermediaria, con el fin de obtener financiación para la empresa y permitir a los inversores participar en su propiedad y beneficios.
Para instrumentar una oferta pública de suscripción de valores, es necesario que la sociedad realice un aumento de capital, en el cual uno, varios o todos los accionistas renuncien a su derecho de suscripción preferente, así como antes de la emisión de nuevas acciones. venderlos en una bolsa.
En este caso, la sociedad vendedora conservará su estructura accionarial para dar acceso a nuevos accionistas a efectos de su admisión a cotización en bolsa.
Es importante distinguir entre una oferta de oferta pública (OPS) y una oferta de venta pública (OPV), en la que no se emiten nuevas acciones, sino que se ponen en circulación las acciones que antes eran propiedad del propietario. Mientras que en una IPO es una oferta pública en la que se emiten nuevas acciones.
En general, una IPO tiene mayor reputación que una oferta pública (IPO) cuando los actuales accionistas no quieren dejar la empresa, pero la empresa tiene planes de crecimiento y necesita dinero para financiar sus proyectos de inversión.
El precio se fija durante todo el período de suscripción y se puede vincular a un precio máximo o rango de precios.
Tramos en ofertas de suscripción abierta (OPS)
Las diferentes secciones se suelen ofrecer en tres categorías principales:
- el sector minorista.
- sector institucional.
- Empleados.
El tramo suele reservarse para lo que se denomina «zapatos verdes», cuyo objetivo es satisfacer el exceso de oferta y demanda del tramo institucional en un intento de estabilizar el valor de la acción.
Entidades involucradas en el proceso de colocación
- Coordinadores globales: Coordinan la propuesta en todos sus apartados, su distribución y fijan el precio final.
- Dirigido por: Participan en la presentación y elaboración de la propuesta y asumen las obligaciones de la garantía.
- Aseguradores: Se comprometen a garantizar el resultado económico de la operación frente al riesgo de colocación.
- Setters: Actúan como intermediarios en la colocación de acciones entre el público con o sin obligación de seguro.
Al momento de lanzar una oferta pública inicial, es necesario publicar un folleto informativo frente al regulador o la Comisión Nacional de Cambios, así como brindar publicidad para este evento financiero. Esto generalmente se hace a través del sitio web de la empresa o en el sitio web de la propia Comisión en la sección de hechos relevantes.
Sin embargo, los roadshows son una de las formas de marketing más famosas. Esta es la presentación del emisor de valores a los compradores potenciales mientras viajan por el país para hacer presentaciones a analistas, administradores de fondos y posibles inversores. Un road show está destinado a generar entusiasmo e interés en un tema o IPO y, a menudo, es fundamental para el éxito de una propuesta.
Folleto informativo de la OPS
El folleto informativo de la OPS debe estar dirigido al público y contener la siguiente información:
- Información sobre los valores que ofrecen. Su naturaleza y características, incluido el precio y la rentabilidad esperada.
- Detalles del emisor: domicilio social, fecha de registro, autoridad administrativa.
- Información sobre la actividad del emisorincluyendo su patrimonio, situación actual, resultados y perspectivas.
- Descripción detallada del alojamiento: Adaptaciones, plazos, sistema de recompensas, etc.
- Sobre él régimen fiscal se aplica a los valores emitidos.
La emisión de un OPS nos dice que la empresa tiene la intención de realizar cambios y debe tratarse con precaución. No todos los cambios son buenos, aunque por lo general lo son. Por lo tanto, debemos examinar algunas variables como la política de dividendos de la empresa, la retribución de los activos si son valores de renta fija como letras o pasivos, y por supuesto la liquidez de la acción, así como el entorno macroeconómico y de la industria, que afectará a la empresa.
En una IPO, como en una IPO, una empresa o empresa evaluará el precio de salida de su oferta. En caso de que la empresa encuentre que no hay suficiente demanda, puede reducir este precio o incluso suspenderlo.
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