Definición de Fondo estructurado – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Un fondo estructurado es un tipo de instrumento financiero que combina diferentes activos para crear un portafolio diversificado. Este tipo de fondo se caracteriza por tener una estructura compleja y suele estar diseñado para generar rendimientos basados en eventos específicos o estrategias de inversión.
En pocas palabras, un fondo estructurado es un fondo que trabaja con productos estructurados. ¿Qué es un producto estructurado? Es un producto cuya rentabilidad depende de una combinación de otros.
Así, un fondo estructurado opera bajo la misma premisa, pero con la posibilidad de invertir en él como en cualquier otro fondo.
Un fondo estructurado puede o no estar garantizado. Normalmente, suele construirse con estructuras vinculadas a tipos de interés, índices bursátiles o acciones cotizadas, y el riesgo de la cartera de inversión del fondo suele estar cubierto por productos derivados, como opciones, sujetos únicamente a prima de riesgo. Los depósitos estructurados siempre están asociados a un cambio en la cotización de la bolsa, índice (Ibex35, Eurostoxx), tipo de interés (Euribor, Libor) o tipo de cambio (por ejemplo, euro-dólar). Esta evolución, junto con la estructura del depósito, determina la rentabilidad de su inversión.
Pueden celebrarse en diferentes plazos, adaptados a las necesidades de cada inversor y diferentes en cada oferta. Amplia variedad de estructuras, participación directa en la evolución del activo subyacente en diferentes mercados. Además, al celebrar un contrato de este tipo de instrumentos, los riesgos de liquidación asociados a la volatilidad o margin call se eliminan mediante la cobertura de la cartera una vez concluidas las opciones que permiten la construcción de la estructura y que pueden dar lugar al cierre de operaciones. y, por tanto, afectar a la cobertura del producto estructurado. Por lo tanto, se consideran combinaciones de un depósito tradicional en combinación con una opción para la evolución de uno o más activos subyacentes.
Información que necesita saber en un fondo estructurado
La organización de comercialización del Fondo está obligada a proporcionar a sus participantes y al público en general la siguiente información:
- Folleto completo de la Fundación.
- Datos básicos del inversor.
- Informe trimestral.
- Informe semestral completo.
- Informe semestral simplificado.
- Memoria anual.
- Reglamento del Fondo.
Condiciones de los fondos estructurados.
Las formas más comunes de un fondo estructurado son las siguientes:
- 100% garantía de capital
- Capital parcialmente garantizado 70-80-90%
- Autocancelable: En determinadas fechas de revisión del producto, puede cancelarse sujeto a determinadas condiciones establecidas en el contrato del producto.
Ventajas y desventajas de un fondo estructurado
Las principales ventajas de un fondo estructurado son las siguientes:
- Riesgo limitado: Al final del plazo, se garantiza una parte o la totalidad de la inversión.
- Rentabilidades interesantes: Oportunidad de obtener rendimientos ajustados al activo subyacente. Suele haber siempre una retribución fija predeterminada y una rentabilidad variable en función del comportamiento de uno o varios activos subyacentes. (Ejemplo: acciones)
- Divide la inversión: En el fondo podemos comprar acciones, pero si creamos la estructura nosotros mismos, cada facción será un contrato de compra. Por ejemplo, de 100.000 a 100.000 euros.
Entre las desventajas:
- Pérdidas: Como ocurre con casi todos los productos, puedes perder dinero. No debemos dejarnos engañar por el hecho de que la pieza está garantizada. Nadie ofrece una rentabilidad sin riesgo.
- Altas comisiones: Si tuviéramos el capital para crear ciertas estructuras, podría ser más barato que administrarlo a través de un fondo. Aunque dependerá del fondo y sus condiciones.
- Oportunidades limitadas: Aunque la oferta es muy amplia, tendremos que adaptarnos a las estructuras que ofrecen estos fondos. Puede que nos gusten algunas estructuras o condiciones, pero si nadie las ofrece, no podremos invertir en ella a través de fondos. Por ejemplo, si queremos X ingresos (suponiendo que el supuesto sea realista) si el NASDAQ no sube más del 30% este año. Nadie puede ofrecer esto, aunque es posible hacerlo con derivados.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org