Definicion de Волатильность: значение в финансах и как она работает с акциями
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Волатильность: значение в финансах и как она работает с акциями
Что такое волатильность?
Волатильность — это статистическая мера дисперсии доходности данной ценной бумаги или рыночного индекса. В большинстве случаев, чем выше волатильность, тем рискованнее ценная бумага. Волатильность часто измеряется либо по стандартному отклонению, либо по дисперсии доходности одной и той же ценной бумаги или рыночного индекса.
На рынках ценных бумаг волатильность часто связана с большими колебаниями в любом направлении. Например, когда фондовый рынок растет и падает более чем на один процент в течение длительного периода времени, его называют волатильным рынком. Волатильность актива является ключевым фактором при ценообразовании опционных контрактов.
Ключевые выводы
- Волатильность показывает, насколько сильно цена актива колеблется вокруг средней цены — это статистическая мера дисперсии доходности.
- Существует несколько способов измерения волатильности, включая бета-коэффициенты, модели ценообразования опционов и стандартные отклонения доходности.
- Волатильные активы часто считаются более рискованными, чем менее волатильные, поскольку ожидается, что цена будет менее предсказуемой.
- Подразумеваемая волатильность измеряет, насколько волатильным будет рынок, тогда как историческая волатильность измеряет изменения цен за заранее определенные периоды времени.
- Волатильность является важной переменной для расчета цен опционов.
Понимание волатильности
Волатильность часто относится к степени неопределенности или риска, связанного с размером изменений стоимости ценной бумаги. Более высокая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги потенциально может быть распределена по более широкому диапазону значений. Это означает, что цена ценной бумаги может резко измениться за короткий период времени в любом направлении. Более низкая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги не колеблется резко и имеет тенденцию быть более стабильной.
Одним из способов измерения изменений актива является количественная оценка ежедневной доходности (процентного изменения на ежедневной основе) актива. Историческая волатильность основана на исторических ценах и представляет собой степень изменчивости доходности актива. Это число без единиц измерения и выражается в процентах.
В то время как дисперсия отражает дисперсию доходности вокруг среднего значения актива в целом, волатильность является мерой этой дисперсии, ограниченной конкретным периодом времени. Таким образом, мы можем сообщать о ежедневной, еженедельной, ежемесячной или годовой волатильности. Поэтому полезно рассматривать волатильность как годовое стандартное отклонение.
Как рассчитать волатильность
Волатильность часто рассчитывается с использованием дисперсии и стандартного отклонения (стандартное отклонение — это квадратный корень дисперсии). Поскольку волатильность описывает изменения за определенный период времени, вы просто берете стандартное отклонение и умножаете его на квадратный корень из количества рассматриваемых периодов:
объем = σ√T
где:
- v = волатильность в течение некоторого интервала времени
- σ = стандартное отклонение доходности
- T = количество периодов во временном горизонте
Для простоты предположим, что ежемесячные цены закрытия акций составляют от 1 до 10 долларов. Например, первый месяц стоит 1 доллар, второй месяц — 2 доллара и так далее. Чтобы рассчитать дисперсию, выполните пять шагов ниже.
- Найдите среднее значение набора данных. Это означает сложение каждого значения, а затем деление его на количество значений. Если мы добавим 1 доллар, плюс 2 доллара, плюс 3 доллара, вплоть до 10 долларов, мы получим 55 долларов. Это значение делится на 10, потому что в нашем наборе данных 10 чисел. Это обеспечивает среднюю, или среднюю цену, равную 5,50 доллара США.
- Рассчитайте разницу между каждым значением данных и средним значением. Это часто называют отклонением. Например, мы берем 10–5,50 долларов США = 4,50 долларов США, затем 9 долларов США – 5,50 долларов США = 3,50 долларов США. Это продолжается вплоть до первого значения данных, равного 1 доллару. Допускаются отрицательные числа. Поскольку нам нужно каждое значение, эти расчеты часто выполняются в электронной таблице.
- Возведите отклонения в квадрат. Это устранит отрицательные значения.
- Сложите квадраты отклонений. В нашем примере это равно 82,5.
- Разделите сумму квадратов отклонений (82,5) на количество значений данных.
В этом случае результирующая дисперсия составит $8,25. Квадратный корень извлекается для получения стандартного отклонения. Это равняется 2,87 доллара. Это мера риска, которая показывает, как значения распределяются вокруг средней цены. Это дает трейдерам представление о том, насколько далеко цена может отклоняться от средней.
Инвестопедия / Сабрина Цзян
Если цены выбираются случайным образом из нормального распределения, то около 68% всех значений данных будут находиться в пределах одного стандартного отклонения. Девяносто пять процентов значений данных будут находиться в пределах двух стандартных отклонений (2 x 2,87 в нашем примере), а 99,7% всех значений будут находиться в пределах трех стандартных отклонений (3 x 2,87).
В этом случае значения от 1 до 10 долларов не распределяются случайным образом по колоколообразной кривой; скорее. они распределены равномерно. Таким образом, ожидаемые процентные значения 68–95–99,7% не выполняются. Несмотря на это ограничение, трейдеры часто используют стандартное отклонение, поскольку наборы данных о доходности цен часто больше напоминают нормальное распределение (колокольчатую кривую), чем в данном примере.
Считается, что волатильность цен на акции возвращается к среднему значению, а это означает, что периоды высокой волатильности часто умеренные, а периоды низкой волатильности усиливаются, колеблясь вокруг некоторого долгосрочного среднего значения.
Типы волатильности
Подразумеваемая волатильность
Подразумеваемая волатильность (IV), также известная как прогнозируемая волатильность, является одним из наиболее важных показателей для трейдеров опционов. Как следует из названия, это позволяет им определить, насколько волатильным будет рынок в будущем. Эта концепция также дает трейдерам возможность рассчитывать вероятность. Следует отметить один важный момент: ее не следует считать наукой, поэтому она не дает прогноза того, как рынок будет двигаться в будущем.
В отличие от исторической волатильности, подразумеваемая волатильность исходит из цены самого опциона и представляет собой ожидания волатильности на будущее. Поскольку это подразумевается, трейдеры не могут использовать прошлые результаты в качестве индикатора будущих результатов. Вместо этого им необходимо оценить потенциал опциона на рынке.
Подразумеваемая волатильность является ключевой особенностью торговли опционами.
Историческая волатильность
Историческая волатильность (HV), также называемая статистической волатильностью, измеряет колебания базовых ценных бумаг путем измерения изменений цен в течение заранее определенных периодов времени. Это менее распространенный показатель по сравнению с подразумеваемой волатильностью, поскольку он не является прогнозным.
Когда наблюдается рост исторической волатильности, цена ценной бумаги также будет двигаться больше, чем обычно. В это время есть ожидание, что что-то изменится или изменилось. С другой стороны, если историческая волатильность падает, это означает, что всякая неопределенность устранена, и все возвращается к прежнему состоянию.
Этот расчет может быть основан на внутридневных изменениях, но часто измеряет движения на основе изменения одной цены закрытия к другой. В зависимости от предполагаемой продолжительности торговли опционами историческая волатильность может измеряться с шагом от 10 до 180 торговых дней.
Волатильность и цены опционов
Волатильность является ключевой переменной в моделях ценообразования опционов, оценивающей степень, в которой доходность базового актива будет колебаться между текущим моментом и истечением срока действия опциона. Волатильность, выраженная в виде процентного коэффициента в формулах оценки опционов, возникает в результате повседневной торговой деятельности. То, как измеряется волатильность, будет влиять на значение используемого коэффициента.
Волатильность также используется для оценки опционных контрактов с использованием таких моделей, как Блэк-Шоулз или модели биномиального дерева. Более волатильные базовые активы приведут к более высоким опционным премиям, поскольку при волатильности увеличивается вероятность того, что опционы окажутся в деньгах по истечении срока действия. Трейдеры опционов пытаются предсказать будущую волатильность актива, поэтому цена опциона на рынке отражает его подразумеваемую волатильность.
Чем выше волатильность, тем выше рыночная цена опционных контрактов по всем направлениям.
Другие меры волатильности
Бета
Одним из показателей относительной волатильности конкретной акции на рынке является ее бета (β). Бета аппроксимирует общую волатильность доходности ценной бумаги по сравнению с доходностью соответствующего эталона (обычно используется индекс S&P 500). Например, акция со значением бета 1,1 исторически перемещалась на 110% на каждые 100% изменения эталонного показателя в зависимости от уровня цен.
И наоборот, акция с коэффициентом бета 0,9 исторически перемещалась на 90% на каждые 100% изменения базового индекса.
VIX
Волатильность рынка также можно увидеть с помощью индекса волатильности (VIX), числового показателя волатильности рынка в целом. Индекс VIX был создан Чикагской биржей опционов в качестве меры для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, полученной на основе котировок опционов колл-энд-пут S&P 500 в реальном времени. По сути, это показатель будущих ставок, которые инвесторы и трейдеры делают на направление рынков или отдельных ценных бумаг. Высокие значения индекса VIX подразумевают рискованный рынок.
Трейдеры также могут торговать VIX, используя различные опционы и биржевые продукты, или они могут использовать значения VIX для определения цены на определенные производные продукты.
Советы по управлению волатильностью
Инвесторы могут испытывать беспокойство в периоды высокой волатильности, поскольку цены могут резко колебаться или внезапно падать. Долгосрочным инвесторам лучше всего игнорировать периоды краткосрочной волатильности и придерживаться выбранного курса. Это связано с тем, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки имеют тенденцию расти. Между тем, такие эмоции, как страх и жадность, которые могут усиливаться на волатильных рынках, могут подорвать вашу долгосрочную стратегию. Некоторые инвесторы также могут использовать волатильность как возможность пополнить свои портфели, покупая на спадах, когда цены относительно низкие.
Вы также можете использовать стратегии хеджирования для управления волатильностью, например, покупать защитные пут-путы, чтобы ограничить потери при понижении без необходимости продавать какие-либо акции. Но учтите, что опционы пут также станут дороже, когда волатильность выше.
Пример волатильности
Предположим, что инвестор создает пенсионный портфель. Поскольку в ближайшие несколько лет она уйдет на пенсию, она ищет акции с низкой волатильностью и стабильной доходностью. Она рассматривает две компании:
- Коэффициент бета ABC Corp. составляет 0,78, что делает его немного менее волатильным, чем индекс S&P 500.
- XYZ, Inc. имеет коэффициент бета 1,45, что делает его значительно более волатильным, чем индекс S&P 500.
Более консервативный инвестор может выбрать ABC Corp. для своего портфеля, поскольку он имеет меньшую волатильность и более предсказуемую краткосрочную стоимость.
Что такое волатильность с математической точки зрения?
Волатильность — это статистическая мера разброса данных вокруг среднего значения за определенный период времени. Оно рассчитывается как стандартное отклонение, умноженное на квадратный корень из количества периодов времени T. В финансах оно представляет собой разброс рыночных цен в годовом исчислении.
Является ли волатильность тем же, что и риск?
Волатильность часто используется для описания риска, но это не всегда так. Риск предполагает вероятность потери, а волатильность описывает, насколько сильно и быстро движутся цены. Если эти повышенные движения цен также увеличивают вероятность убытков, то риск также увеличивается.
Волатильность — это хорошо?
Является ли волатильность хорошей или плохой вещью, зависит от того, какой вы трейдер и каков ваш аппетит к риску. Для долгосрочных инвесторов волатильность может означать проблемы, но для дневных трейдеров и трейдеров опционами волатильность часто равна торговым возможностям.
Что означает высокая волатильность?
Если волатильность высока, это означает, что цены движутся (как вверх, так и вниз) быстро и круто.
Что такое VIX?
VIX — это индекс волатильности CBOE, показатель краткосрочной волатильности на более широком рынке, измеряемый подразумеваемой волатильностью 30-дневных опционных контрактов на S&P 500. Индекс VIX обычно растет, когда акции падают, и снижается, когда акции растут. VIX, также известный как «индекс страха», может служить показателем настроений рынка: более высокие значения указывают на большую волатильность и больший страх среди инвесторов.
Нижняя линия
Волатильность – это то, насколько и как быстро меняются цены за определенный промежуток времени. На фондовом рынке повышенная волатильность часто является признаком страха и неуверенности среди инвесторов. Вот почему индекс волатильности VIX иногда называют «индексом страха». В то же время волатильность может создавать возможности для внутридневных трейдеров для входа и выхода из позиций. Волатильность также является ключевым компонентом ценообразования и торговли опционами.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
Что такое волатильность?
Волатильность — это статистическая мера дисперсии доходности данной ценной бумаги или рыночного индекса. В большинстве случаев, чем выше волатильность, тем рискованнее ценная бумага. Волатильность часто измеряется либо по стандартному отклонению, либо по дисперсии доходности одной и той же ценной бумаги или рыночного индекса.
На рынках ценных бумаг волатильность часто связана с большими колебаниями в любом направлении. Например, когда фондовый рынок растет и падает более чем на один процент в течение длительного периода времени, его называют волатильным рынком. Волатильность актива является ключевым фактором при ценообразовании опционных контрактов.
Ключевые выводы
- Волатильность показывает, насколько сильно цена актива колеблется вокруг средней цены — это статистическая мера дисперсии доходности.
- Существует несколько способов измерения волатильности, включая бета-коэффициенты, модели ценообразования опционов и стандартные отклонения доходности.
- Волатильные активы часто считаются более рискованными, чем менее волатильные, поскольку ожидается, что цена будет менее предсказуемой.
- Подразумеваемая волатильность измеряет, насколько волатильным будет рынок, тогда как историческая волатильность измеряет изменения цен за заранее определенные периоды времени.
- Волатильность является важной переменной для расчета цен опционов.
Понимание волатильности
Волатильность часто относится к степени неопределенности или риска, связанного с размером изменений стоимости ценной бумаги. Более высокая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги потенциально может быть распределена по более широкому диапазону значений. Это означает, что цена ценной бумаги может резко измениться за короткий период времени в любом направлении. Более низкая волатильность означает, что стоимость ценной бумаги не колеблется резко и имеет тенденцию быть более стабильной.
Одним из способов измерения изменений актива является количественная оценка ежедневной доходности (процентного изменения на ежедневной основе) актива. Историческая волатильность основана на исторических ценах и представляет собой степень изменчивости доходности актива. Это число без единиц измерения и выражается в процентах.
В то время как дисперсия отражает дисперсию доходности вокруг среднего значения актива в целом, волатильность является мерой этой дисперсии, ограниченной конкретным периодом времени. Таким образом, мы можем сообщать о ежедневной, еженедельной, ежемесячной или годовой волатильности. Поэтому полезно рассматривать волатильность как годовое стандартное отклонение.
Как рассчитать волатильность
Волатильность часто рассчитывается с использованием дисперсии и стандартного отклонения (стандартное отклонение — это квадратный корень дисперсии). Поскольку волатильность описывает изменения за определенный период времени, вы просто берете стандартное отклонение и умножаете его на квадратный корень из количества рассматриваемых периодов:
объем = σ√T
где:
- v = волатильность в течение некоторого интервала времени
- σ = стандартное отклонение доходности
- T = количество периодов во временном горизонте
Для простоты предположим, что ежемесячные цены закрытия акций составляют от 1 до 10 долларов. Например, первый месяц стоит 1 доллар, второй месяц — 2 доллара и так далее. Чтобы рассчитать дисперсию, выполните пять шагов ниже.
- Найдите среднее значение набора данных. Это означает сложение каждого значения, а затем деление его на количество значений. Если мы добавим 1 доллар, плюс 2 доллара, плюс 3 доллара, вплоть до 10 долларов, мы получим 55 долларов. Это значение делится на 10, потому что в нашем наборе данных 10 чисел. Это обеспечивает среднюю, или среднюю цену, равную 5,50 доллара США.
- Рассчитайте разницу между каждым значением данных и средним значением. Это часто называют отклонением. Например, мы берем 10–5,50 долларов США = 4,50 долларов США, затем 9 долларов США – 5,50 долларов США = 3,50 долларов США. Это продолжается вплоть до первого значения данных, равного 1 доллару. Допускаются отрицательные числа. Поскольку нам нужно каждое значение, эти расчеты часто выполняются в электронной таблице.
- Возведите отклонения в квадрат. Это устранит отрицательные значения.
- Сложите квадраты отклонений. В нашем примере это равно 82,5.
- Разделите сумму квадратов отклонений (82,5) на количество значений данных.
В этом случае результирующая дисперсия составит $8,25. Квадратный корень извлекается для получения стандартного отклонения. Это равняется 2,87 доллара. Это мера риска, которая показывает, как значения распределяются вокруг средней цены. Это дает трейдерам представление о том, насколько далеко цена может отклоняться от средней.
Инвестопедия / Сабрина Цзян
Если цены выбираются случайным образом из нормального распределения, то около 68% всех значений данных будут находиться в пределах одного стандартного отклонения. Девяносто пять процентов значений данных будут находиться в пределах двух стандартных отклонений (2 x 2,87 в нашем примере), а 99,7% всех значений будут находиться в пределах трех стандартных отклонений (3 x 2,87).
В этом случае значения от 1 до 10 долларов не распределяются случайным образом по колоколообразной кривой; скорее. они распределены равномерно. Таким образом, ожидаемые процентные значения 68–95–99,7% не выполняются. Несмотря на это ограничение, трейдеры часто используют стандартное отклонение, поскольку наборы данных о доходности цен часто больше напоминают нормальное распределение (колокольчатую кривую), чем в данном примере.
Считается, что волатильность цен на акции возвращается к среднему значению, а это означает, что периоды высокой волатильности часто умеренные, а периоды низкой волатильности усиливаются, колеблясь вокруг некоторого долгосрочного среднего значения.
Типы волатильности
Подразумеваемая волатильность
Подразумеваемая волатильность (IV), также известная как прогнозируемая волатильность, является одним из наиболее важных показателей для трейдеров опционов. Как следует из названия, это позволяет им определить, насколько волатильным будет рынок в будущем. Эта концепция также дает трейдерам возможность рассчитывать вероятность. Следует отметить один важный момент: ее не следует считать наукой, поэтому она не дает прогноза того, как рынок будет двигаться в будущем.
В отличие от исторической волатильности, подразумеваемая волатильность исходит из цены самого опциона и представляет собой ожидания волатильности на будущее. Поскольку это подразумевается, трейдеры не могут использовать прошлые результаты в качестве индикатора будущих результатов. Вместо этого им необходимо оценить потенциал опциона на рынке.
Подразумеваемая волатильность является ключевой особенностью торговли опционами.
Историческая волатильность
Историческая волатильность (HV), также называемая статистической волатильностью, измеряет колебания базовых ценных бумаг путем измерения изменений цен в течение заранее определенных периодов времени. Это менее распространенный показатель по сравнению с подразумеваемой волатильностью, поскольку он не является прогнозным.
Когда наблюдается рост исторической волатильности, цена ценной бумаги также будет двигаться больше, чем обычно. В это время есть ожидание, что что-то изменится или изменилось. С другой стороны, если историческая волатильность падает, это означает, что всякая неопределенность устранена, и все возвращается к прежнему состоянию.
Этот расчет может быть основан на внутридневных изменениях, но часто измеряет движения на основе изменения одной цены закрытия к другой. В зависимости от предполагаемой продолжительности торговли опционами историческая волатильность может измеряться с шагом от 10 до 180 торговых дней.
Волатильность и цены опционов
Волатильность является ключевой переменной в моделях ценообразования опционов, оценивающей степень, в которой доходность базового актива будет колебаться между текущим моментом и истечением срока действия опциона. Волатильность, выраженная в виде процентного коэффициента в формулах оценки опционов, возникает в результате повседневной торговой деятельности. То, как измеряется волатильность, будет влиять на значение используемого коэффициента.
Волатильность также используется для оценки опционных контрактов с использованием таких моделей, как Блэк-Шоулз или модели биномиального дерева. Более волатильные базовые активы приведут к более высоким опционным премиям, поскольку при волатильности увеличивается вероятность того, что опционы окажутся в деньгах по истечении срока действия. Трейдеры опционов пытаются предсказать будущую волатильность актива, поэтому цена опциона на рынке отражает его подразумеваемую волатильность.
Чем выше волатильность, тем выше рыночная цена опционных контрактов по всем направлениям.
Другие меры волатильности
Бета
Одним из показателей относительной волатильности конкретной акции на рынке является ее бета (β). Бета аппроксимирует общую волатильность доходности ценной бумаги по сравнению с доходностью соответствующего эталона (обычно используется индекс S&P 500). Например, акция со значением бета 1,1 исторически перемещалась на 110% на каждые 100% изменения эталонного показателя в зависимости от уровня цен.
И наоборот, акция с коэффициентом бета 0,9 исторически перемещалась на 90% на каждые 100% изменения базового индекса.
VIX
Волатильность рынка также можно увидеть с помощью индекса волатильности (VIX), числового показателя волатильности рынка в целом. Индекс VIX был создан Чикагской биржей опционов в качестве меры для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, полученной на основе котировок опционов колл-энд-пут S&P 500 в реальном времени. По сути, это показатель будущих ставок, которые инвесторы и трейдеры делают на направление рынков или отдельных ценных бумаг. Высокие значения индекса VIX подразумевают рискованный рынок.
Трейдеры также могут торговать VIX, используя различные опционы и биржевые продукты, или они могут использовать значения VIX для определения цены на определенные производные продукты.
Советы по управлению волатильностью
Инвесторы могут испытывать беспокойство в периоды высокой волатильности, поскольку цены могут резко колебаться или внезапно падать. Долгосрочным инвесторам лучше всего игнорировать периоды краткосрочной волатильности и придерживаться выбранного курса. Это связано с тем, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки имеют тенденцию расти. Между тем, такие эмоции, как страх и жадность, которые могут усиливаться на волатильных рынках, могут подорвать вашу долгосрочную стратегию. Некоторые инвесторы также могут использовать волатильность как возможность пополнить свои портфели, покупая на спадах, когда цены относительно низкие.
Вы также можете использовать стратегии хеджирования для управления волатильностью, например, покупать защитные пут-путы, чтобы ограничить потери при понижении без необходимости продавать какие-либо акции. Но учтите, что опционы пут также станут дороже, когда волатильность выше.
Пример волатильности
Предположим, что инвестор создает пенсионный портфель. Поскольку в ближайшие несколько лет она уйдет на пенсию, она ищет акции с низкой волатильностью и стабильной доходностью. Она рассматривает две компании:
- Коэффициент бета ABC Corp. составляет 0,78, что делает его немного менее волатильным, чем индекс S&P 500.
- XYZ, Inc. имеет коэффициент бета 1,45, что делает его значительно более волатильным, чем индекс S&P 500.
Более консервативный инвестор может выбрать ABC Corp. для своего портфеля, поскольку он имеет меньшую волатильность и более предсказуемую краткосрочную стоимость.
Что такое волатильность с математической точки зрения?
Волатильность — это статистическая мера разброса данных вокруг среднего значения за определенный период времени. Оно рассчитывается как стандартное отклонение, умноженное на квадратный корень из количества периодов времени T. В финансах оно представляет собой разброс рыночных цен в годовом исчислении.
Является ли волатильность тем же, что и риск?
Волатильность часто используется для описания риска, но это не всегда так. Риск предполагает вероятность потери, а волатильность описывает, насколько сильно и быстро движутся цены. Если эти повышенные движения цен также увеличивают вероятность убытков, то риск также увеличивается.
Волатильность — это хорошо?
Является ли волатильность хорошей или плохой вещью, зависит от того, какой вы трейдер и каков ваш аппетит к риску. Для долгосрочных инвесторов волатильность может означать проблемы, но для дневных трейдеров и трейдеров опционами волатильность часто равна торговым возможностям.
Что означает высокая волатильность?
Если волатильность высока, это означает, что цены движутся (как вверх, так и вниз) быстро и круто.
Что такое VIX?
VIX — это индекс волатильности CBOE, показатель краткосрочной волатильности на более широком рынке, измеряемый подразумеваемой волатильностью 30-дневных опционных контрактов на S&P 500. Индекс VIX обычно растет, когда акции падают, и снижается, когда акции растут. VIX, также известный как «индекс страха», может служить показателем настроений рынка: более высокие значения указывают на большую волатильность и больший страх среди инвесторов.
Нижняя линия
Волатильность – это то, насколько и как быстро меняются цены за определенный промежуток времени. На фондовом рынке повышенная волатильность часто является признаком страха и неуверенности среди инвесторов. Вот почему индекс волатильности VIX иногда называют «индексом страха». В то же время волатильность может создавать возможности для внутридневных трейдеров для входа и выхода из позиций. Волатильность также является ключевым компонентом ценообразования и торговли опционами.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.