Definicion de Opción VIX: qué es y cómo funciona en una estrategia de opciones
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Opción VIX: qué es y cómo funciona en una estrategia de opciones
¿Qué es una opción VIX?
La opción VIX es una opción de índice no accionario que utiliza el índice de volatilidad Cboe como activo subyacente.
Resultados clave
- Las opciones VIX se negocian utilizando el índice de volatilidad S&P 500 como activo subyacente.
- Las opciones de compra VIX sirven como una cobertura natural contra los shocks de precios a la baja.
- Las opciones de venta VIX pueden ser problemáticas porque el S&P 500 no siempre sube rápidamente.
- Las opciones VIX se comercializan como opciones de estilo europeo.
Comprender las opciones VIX
Hay opciones de compra y venta VIX disponibles. Las opciones de compra protegen las carteras contra una caída repentina del mercado, mientras que las opciones de venta protegen contra una rápida reversión de las posiciones cortas en el S&P 500. Por lo tanto, estas opciones permiten a los operadores e inversores especular sobre cambios futuros en la volatilidad.
La opción VIX, que se originó en 2006, fue la primera opción negociada en bolsa que brindó a los inversores individuales la capacidad de negociar la volatilidad del mercado. Operar con opciones VIX puede ser una herramienta útil para los inversores. Al comprar una opción de compra sobre el VIX, un operador puede beneficiarse del rápido aumento de la volatilidad.
El fuerte aumento de la volatilidad coincide con un shock de precios de corto plazo en las acciones. Un aumento de la volatilidad a menudo, pero no siempre, coincide con una tendencia a la baja del mercado. Por tanto, este tipo de opción de compra es una cobertura natural y puede utilizarse tanto estratégicamente durante períodos más largos como tácticamente a corto plazo. En muchos casos, esto puede ser una cobertura más eficaz que las opciones sobre índices bursátiles.
El índice VIX está sujeto a lentas caídas y rápidos aumentos. Por lo tanto, las opciones de compra VIX, si se programan en el momento oportuno, pueden ser una cobertura muy eficaz; sin embargo, las opciones de venta VIX son más difíciles de utilizar de manera efectiva. Las opciones de venta pueden ser rentables para los operadores que anticipan correctamente que el mercado está a punto de revertirse de una tendencia bajista a una tendencia alcista.
Las opciones VIX se liquidan en efectivo y se negocian al estilo europeo. El estilo europeo limita el ejercicio de la opción antes de su fecha de vencimiento. Un operador siempre puede vender una posición larga existente o comprar una opción equivalente para cubrir una posición corta antes del vencimiento.
Los operadores de opciones experimentados pueden utilizar muchas estrategias avanzadas diferentes, como diferenciales de llamada alcista, diferenciales de mariposa y muchas más utilizando opciones VIX. Sin embargo, los diferenciales de calendario pueden ser problemáticos porque las diferentes series de vencimientos no se siguen entre sí tan estrechamente como sus contrapartes de opciones sobre acciones.
Explicación de VIX
El índice de volatilidad de los mercados globales (Cboe) de Cboe cotiza bajo el símbolo VIX. Sin embargo, el VIX no es como otros instrumentos negociados. En lugar de reflejar el precio de una materia prima, la tasa de interés o el tipo de cambio, el VIX muestra la expectativa del mercado sobre la volatilidad de 30 días en el mercado de valores.
Este es un índice calculado basado en el precio de las opciones en el S&P 500. Una estimación de la volatilidad de estas opciones del S&P entre la fecha actual y la fecha de vencimiento de la opción forma el VIX. Cboe combina los precios de múltiples opciones y calcula un valor de volatilidad agregada que rastrea el índice.
El Índice de Volatilidad (VIX), introducido en 1993, era originalmente una medida ponderada de la volatilidad implícita (IV) de ocho opciones de compra y venta at-the-money en el índice S&P 100. Diez años después, en 2004, amplió su uso de opciones basadas en el índice más amplio S&P 500. Esta extensión permite una comprensión más precisa de las expectativas de los inversores con respecto a la volatilidad futura del mercado. Los valores VIX superiores a 30 suelen estar asociados con una volatilidad significativa como resultado del miedo o la incertidumbre de los inversores. Los valores inferiores a 15 suelen corresponder a tiempos menos estresantes o incluso tranquilos en los mercados.
Debido a su tendencia a aumentar significativamente durante períodos de miedo e incertidumbre en el mercado, el VIX se ha ganado otro nombre: el «índice del miedo».
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es una opción VIX?
La opción VIX es una opción de índice no accionario que utiliza el índice de volatilidad Cboe como activo subyacente.
Resultados clave
- Las opciones VIX se negocian utilizando el índice de volatilidad S&P 500 como activo subyacente.
- Las opciones de compra VIX sirven como una cobertura natural contra los shocks de precios a la baja.
- Las opciones de venta VIX pueden ser problemáticas porque el S&P 500 no siempre sube rápidamente.
- Las opciones VIX se comercializan como opciones de estilo europeo.
Comprender las opciones VIX
Hay opciones de compra y venta VIX disponibles. Las opciones de compra protegen las carteras contra una caída repentina del mercado, mientras que las opciones de venta protegen contra una rápida reversión de las posiciones cortas en el S&P 500. Por lo tanto, estas opciones permiten a los operadores e inversores especular sobre cambios futuros en la volatilidad.
La opción VIX, que se originó en 2006, fue la primera opción negociada en bolsa que brindó a los inversores individuales la capacidad de negociar la volatilidad del mercado. Operar con opciones VIX puede ser una herramienta útil para los inversores. Al comprar una opción de compra sobre el VIX, un operador puede beneficiarse del rápido aumento de la volatilidad.
El fuerte aumento de la volatilidad coincide con un shock de precios de corto plazo en las acciones. Un aumento de la volatilidad a menudo, pero no siempre, coincide con una tendencia a la baja del mercado. Por tanto, este tipo de opción de compra es una cobertura natural y puede utilizarse tanto estratégicamente durante períodos más largos como tácticamente a corto plazo. En muchos casos, esto puede ser una cobertura más eficaz que las opciones sobre índices bursátiles.
El índice VIX está sujeto a lentas caídas y rápidos aumentos. Por lo tanto, las opciones de compra VIX, si se programan en el momento oportuno, pueden ser una cobertura muy eficaz; sin embargo, las opciones de venta VIX son más difíciles de utilizar de manera efectiva. Las opciones de venta pueden ser rentables para los operadores que anticipan correctamente que el mercado está a punto de revertirse de una tendencia bajista a una tendencia alcista.
Las opciones VIX se liquidan en efectivo y se negocian al estilo europeo. El estilo europeo limita el ejercicio de la opción antes de su fecha de vencimiento. Un operador siempre puede vender una posición larga existente o comprar una opción equivalente para cubrir una posición corta antes del vencimiento.
Los operadores de opciones experimentados pueden utilizar muchas estrategias avanzadas diferentes, como diferenciales de llamada alcista, diferenciales de mariposa y muchas más utilizando opciones VIX. Sin embargo, los diferenciales de calendario pueden ser problemáticos porque las diferentes series de vencimientos no se siguen entre sí tan estrechamente como sus contrapartes de opciones sobre acciones.
Explicación de VIX
El índice de volatilidad de los mercados globales (Cboe) de Cboe cotiza bajo el símbolo VIX. Sin embargo, el VIX no es como otros instrumentos negociados. En lugar de reflejar el precio de una materia prima, la tasa de interés o el tipo de cambio, el VIX muestra la expectativa del mercado sobre la volatilidad de 30 días en el mercado de valores.
Este es un índice calculado basado en el precio de las opciones en el S&P 500. Una estimación de la volatilidad de estas opciones del S&P entre la fecha actual y la fecha de vencimiento de la opción forma el VIX. Cboe combina los precios de múltiples opciones y calcula un valor de volatilidad agregada que rastrea el índice.
El Índice de Volatilidad (VIX), introducido en 1993, era originalmente una medida ponderada de la volatilidad implícita (IV) de ocho opciones de compra y venta at-the-money en el índice S&P 100. Diez años después, en 2004, amplió su uso de opciones basadas en el índice más amplio S&P 500. Esta extensión permite una comprensión más precisa de las expectativas de los inversores con respecto a la volatilidad futura del mercado. Los valores VIX superiores a 30 suelen estar asociados con una volatilidad significativa como resultado del miedo o la incertidumbre de los inversores. Los valores inferiores a 15 suelen corresponder a tiempos menos estresantes o incluso tranquilos en los mercados.
Debido a su tendencia a aumentar significativamente durante períodos de miedo e incertidumbre en el mercado, el VIX se ha ganado otro nombre: el «índice del miedo».
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