Efectivo ilimitado: qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Qué es efectivo ilimitado?

Los fondos no restringidos se refieren a fondos que están fácilmente disponibles para su uso para cualquier propósito y que no han sido prometidos como garantía para obligaciones de deuda u otros propósitos.

A menudo, para cumplir con sus obligaciones de deuda, las empresas deben mantener un cierto nivel de efectivo en sus balances en caso de que la empresa incumpla o no pague sus obligaciones crediticias.

El efectivo restante que excede los requisitos del convenio se denomina efectivo sin restricciones. El efectivo sin restricciones forma parte de los fondos líquidos de una organización, lo que significa que es de fácil acceso. El efectivo sin restricciones es importante porque muestra cuánto efectivo tiene una empresa para pagar sus facturas y obligaciones crediticias a corto plazo.

Entendiendo el efectivo ilimitado

Los fondos ilimitados figuran en el balance de la empresa. Sin embargo, generalmente se contabilizan como efectivo y equivalentes de efectivo. El efectivo sin restricciones, o efectivo y equivalentes de efectivo, representa dinero que una organización puede gastar hoy, lo que significa que el dinero está disponible o es líquido. El efectivo sin restricciones se considera un activo del balance actual porque se puede acceder a él fácilmente y gastarlo en el corto plazo.

La liquidez es fundamental para las empresas porque tener suficiente efectivo puede ayudar a una empresa a cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo y pagar a sus proveedores y vendedores. Estas obligaciones de deuda a corto plazo y pagarés que vencen dentro de los 90 días se denominan pasivos corrientes. El efectivo sin restricciones ayuda a las empresas a garantizar que tengan suficientes activos circulantes para cubrir sus pasivos circulantes, llamado capital de trabajo.

El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen los siguientes activos líquidos:

• Billetes, monedas y todo el efectivo mantenido en una cuenta bancaria, como un depósito a la vista o una cuenta de ahorro.
• Los equivalentes de efectivo son inversiones a corto plazo que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Por ejemplo, un certificado de depósito puede considerarse equivalente al efectivo.
• Algunos valores negociables, como las letras del Tesoro de los Estados Unidos, pueden considerarse equivalentes de efectivo si pueden liquidarse fácilmente y tienen un vencimiento de 90 días o menos.

Cuando las empresas informan sus estados financieros, el efectivo no restringido debe declararse en la línea «Efectivo y equivalentes de efectivo» del balance de la empresa.

Efectivo ilimitado versus efectivo limitado

El efectivo restringido es efectivo en poder de una empresa que no puede gastar ni utilizar. El efectivo puede estar limitado si se debe conservar dinero para garantizar un préstamo bancario o una línea de crédito.

En ocasiones, las instituciones financieras imponen convenios crediticios que incluyen requisitos y restricciones. El efectivo proporcionado como garantía para un préstamo ayuda a proteger al banco en caso de quiebra de una empresa o de impago del préstamo.

El efectivo restringido generalmente se muestra como una partida separada en el balance. Por lo general, se puede encontrar una descripción o detalles que expliquen por qué hay escasez de efectivo en la sección de notas de los estados financieros de una empresa.

Si los fondos restringidos son para garantías a corto plazo, lo que significa que vencerán en menos de un año, este elemento se ubicará en la sección Activos circulantes. Sin embargo, si el efectivo restringido debe mantenerse durante más de un año, se incluirá en activos a largo plazo denominados activos no corrientes. Por el contrario, el efectivo sin restricciones se incluye en la lista de activos circulantes y puede usarse para cualquier propósito porque no fue prometido para garantizar un pasivo.

Ejemplo de fondos ilimitados

Por ejemplo, XYZ Corporation fabrica equipos y ha obtenido un préstamo de un banco local por valor de 1 millón de dólares. El banco requirió un acuerdo de deuda que exigía que XYZ tuviera $400,000 disponibles en todo momento.

A continuación se muestra parte del balance general de XYZ Corporation.

• Los $400,000 en efectivo especificados en el acuerdo de deuda se designan como efectivo restringido.
• El efectivo y equivalentes de efectivo ascienden a $650,000, el cual no tiene restricciones y puede usarse para cualquier propósito.

Aunque se mantienen $400 000 como efectivo restringido, XYZ tiene efectivo sin restricciones más que suficiente para cubrir $300 000 de cuentas por pagar (efectivo adeudado a proveedores) y $100 000 de obligaciones de deuda a corto plazo.