Definicion de Fondo Total Bond: qué es, cómo funciona
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Fondo Total Bond: qué es, cómo funciona
¿Qué es un fondo mutuo de bonos?
Un fondo de bonos general es un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa que busca replicar un índice de bonos amplio. Un fondo de bonos común posee una variedad de valores con diferentes vencimientos tanto del sector público como del privado. El índice más común utilizado como punto de referencia es el índice Barclays Aggregate Bond, que incluye bonos del Tesoro, bonos corporativos, bonos municipales y valores respaldados por hipotecas de alta calidad.
Resultados clave
- Un fondo de bonos común sigue el rendimiento de su índice subyacente, que a su vez sigue el mercado de bonos en general.
- Invertir en un fondo mutuo de bonos brinda a los inversores el mismo acceso al mercado de bonos que las inversiones en bonos más tradicionales, pero ofrece una opción muy líquida en un sector tradicionalmente muy ilíquido.
- Para que los fondos de bonos agregados funcionen, deben tener el mismo vencimiento que los bonos del índice subyacente.
- Uno de los fondos de bonos más populares ofrecidos por Vanguard se llama Vanguard Total Bond Market Index Fund.
Cómo funciona un fondo mutuo de bonos
Total Bond Funds puede invertir en bonos de vencimiento, clase y calificación similares para replicar una emisión que no está disponible para su compra por parte del fondo. Estas limitaciones existen debido a la diversidad y la relativa iliquidez de los mercados de bonos en comparación con los mercados de acciones. Es importante que todo el fondo de bonos tenga la misma tasa de interés y vencimiento que el índice subyacente.
Las carteras de fondos de bonos en realidad tienen un poco más de libertad en su selección de valores que las carteras de fondos de acciones. Debido a que las emisiones de bonos individuales tienen menos liquidez que las acciones, algunos fondos tienen que pasar por alto ciertas emisiones incluidas en el índice de referencia y seleccionar otros bonos que no están en el índice.
Muchos fondos de bonos generales tienen una pequeña porción de activos, alrededor del 20%, de los cuales se pueden seleccionar bonos a discreción de los administradores y mantenerlos en activos fuera del índice Barclays, como bonos internacionales, derivados y títulos corporativos de menor calificación. Esto brinda a los administradores de fondos la oportunidad de invertir en algunos activos no correlacionados mientras mantienen el perfil de riesgo general del fondo en el mismo rango que el índice Barclays.
Los indicadores de riesgo más importantes que se deben mantener cerca de un índice son el vencimiento, o el vencimiento promedio ponderado con mayor precisión, y la duración o sensibilidad a los cambios en las tasas de interés.
Índice del mercado total de bonos de Vanguard
El índice Vanguard Total Bond Market está diseñado para brindar una amplia exposición a los bonos estadounidenses con grado de inversión. Como reflejo de este objetivo, el fondo invierte aproximadamente un 30% en bonos corporativos y un 70% en bonos del gobierno estadounidense de todos los vencimientos (emisiones a corto, medio y largo plazo). En junio de 2022, el rendimiento anualizado a 10 años del fondo era del 1,34%.
Al igual que con otros fondos de bonos, uno de los riesgos del fondo es que el aumento de las tasas de interés pueda hacer que el precio de los bonos en la cartera baje, reduciendo así el valor NAV del fondo. Dado que el fondo invierte en todos los segmentos y vencimientos del mercado de bonos, los inversores pueden considerar el fondo como su principal tenencia de bonos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un fondo mutuo de bonos?
Un fondo de bonos general es un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa que busca replicar un índice de bonos amplio. Un fondo de bonos común posee una variedad de valores con diferentes vencimientos tanto del sector público como del privado. El índice más común utilizado como punto de referencia es el índice Barclays Aggregate Bond, que incluye bonos del Tesoro, bonos corporativos, bonos municipales y valores respaldados por hipotecas de alta calidad.
Resultados clave
- Un fondo de bonos común sigue el rendimiento de su índice subyacente, que a su vez sigue el mercado de bonos en general.
- Invertir en un fondo mutuo de bonos brinda a los inversores el mismo acceso al mercado de bonos que las inversiones en bonos más tradicionales, pero ofrece una opción muy líquida en un sector tradicionalmente muy ilíquido.
- Para que los fondos de bonos agregados funcionen, deben tener el mismo vencimiento que los bonos del índice subyacente.
- Uno de los fondos de bonos más populares ofrecidos por Vanguard se llama Vanguard Total Bond Market Index Fund.
Cómo funciona un fondo mutuo de bonos
Total Bond Funds puede invertir en bonos de vencimiento, clase y calificación similares para replicar una emisión que no está disponible para su compra por parte del fondo. Estas limitaciones existen debido a la diversidad y la relativa iliquidez de los mercados de bonos en comparación con los mercados de acciones. Es importante que todo el fondo de bonos tenga la misma tasa de interés y vencimiento que el índice subyacente.
Las carteras de fondos de bonos en realidad tienen un poco más de libertad en su selección de valores que las carteras de fondos de acciones. Debido a que las emisiones de bonos individuales tienen menos liquidez que las acciones, algunos fondos tienen que pasar por alto ciertas emisiones incluidas en el índice de referencia y seleccionar otros bonos que no están en el índice.
Muchos fondos de bonos generales tienen una pequeña porción de activos, alrededor del 20%, de los cuales se pueden seleccionar bonos a discreción de los administradores y mantenerlos en activos fuera del índice Barclays, como bonos internacionales, derivados y títulos corporativos de menor calificación. Esto brinda a los administradores de fondos la oportunidad de invertir en algunos activos no correlacionados mientras mantienen el perfil de riesgo general del fondo en el mismo rango que el índice Barclays.
Los indicadores de riesgo más importantes que se deben mantener cerca de un índice son el vencimiento, o el vencimiento promedio ponderado con mayor precisión, y la duración o sensibilidad a los cambios en las tasas de interés.
Índice del mercado total de bonos de Vanguard
El índice Vanguard Total Bond Market está diseñado para brindar una amplia exposición a los bonos estadounidenses con grado de inversión. Como reflejo de este objetivo, el fondo invierte aproximadamente un 30% en bonos corporativos y un 70% en bonos del gobierno estadounidense de todos los vencimientos (emisiones a corto, medio y largo plazo). En junio de 2022, el rendimiento anualizado a 10 años del fondo era del 1,34%.
Al igual que con otros fondos de bonos, uno de los riesgos del fondo es que el aumento de las tasas de interés pueda hacer que el precio de los bonos en la cartera baje, reduciendo así el valor NAV del fondo. Dado que el fondo invierte en todos los segmentos y vencimientos del mercado de bonos, los inversores pueden considerar el fondo como su principal tenencia de bonos.
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