Definicion de Índice de recompra S&P 500: qué es y cómo funciona
El **índice de recompra S&P 500** es un indicador que mide la actividad de recompra de acciones de las empresas que forman parte del índice S&P 500, lo que puede ser un indicativo de la confianza de las empresas en su propio desempeño y en el mercado en general.
¿Qué es el índice de recompra del S&P 500?
El índice de recompra del S&P 500 rastrea el desempeño de las 100 acciones del S&P 500 con los índices de recompra más altos durante los últimos 12 meses. El índice de recompra del S&P 500 tiene la misma ponderación y se reequilibra trimestralmente, con fechas objetivo de reequilibrio que ocurren en el último día de negociación de cada trimestre calendario. Los cambios en el índice entran en vigor después del cierre del mercado el tercer viernes del mes posterior a la fecha base.
Resultados clave
- El índice de recompra S&P 500 está diseñado para medir el desempeño de las 100 empresas más grandes con los índices de recompra más altos del S&P 500.
- El índice de recompra tiene la misma ponderación y se reequilibra trimestralmente.
- Las empresas recompran acciones utilizando ganancias retenidas, aumentando el precio de las acciones y reduciendo el número de acciones en circulación.
Cómo funciona el índice de recompra S&P 500
El índice de recompra S&P 500 clasifica a los miembros del S&P 500 en orden descendente de sus índices de recompra cada trimestre e incluye las 100 empresas más grandes en el índice de recompra. El índice ofrece a los inversores la oportunidad de invertir en empresas de recompra.
El índice de recompra se calcula como el monto pagado para recomprar acciones ordinarias dividido por la capitalización de mercado total de las acciones ordinarias al comienzo del período de observación.
Las recompras de acciones son una forma atractiva para que una empresa cree valor para sus accionistas porque las recompras reducen la cantidad de acciones en circulación, mejorando las ganancias por acción y las métricas de flujo de efectivo, como las ganancias por acción (EPS) y el flujo de efectivo por acción (CFPS). ).
Metodología del índice de recompra del S&P 500
Según S&P, el índice se construye de la siguiente manera:
- Hay un desfase de tres meses desde la fecha de referencia del período de observación durante el cual se publican los informes.
- El período de seguimiento es de 12 meses y comienza 15 meses antes de la fecha de referencia.
- Los índices de recompra de acciones se calculan dividiendo el valor en efectivo pagado para recomprar acciones ordinarias por la capitalización de mercado total de las acciones ordinarias.
- Se utilizará la capitalización de mercado total desde el primer día de cotización si la acción no cotizaba al comienzo del período de observación.
- Las acciones se clasifican en orden descendente según sus índices de recompra.
- El índice se construye utilizando las 100 acciones con los ratios más altos.
Las nuevas reglas podrían afectar los rendimientos que los inversores han recibido de las recompras en el pasado. A partir de 2023, las recompras que cumplan ciertos criterios estarán sujetas a un impuesto especial del 1%. El impuesto tiene como objetivo frenar las recompras y tratar de frenar la inflación.
Tendencias de recompra de acciones
El número de recompras en los mercados financieros está creciendo. Las recompras totales aumentaron en el primer trimestre de 2023 a 215.500 millones de dólares desde 211.200 millones de dólares en el trimestre anterior.
Al 31 de agosto de 2022, los cinco sectores principales que contribuyeron al índice de recompra del S&P 500 fueron el sector financiero (24,5%), el consumo discrecional (17%), el industrial (12,6%), la atención sanitaria (12,4%) y la energía (10%). ).
La recepción positiva de las recompras de acciones por parte de los inversores se puede medir por el desempeño del índice de recompra S&P 500 en relación con el índice S&P 500. Durante la última década, el índice de recompra ha producido un rendimiento total anualizado del 12,23%, mientras que el índice de referencia S&P 500 ha obtuvo un rendimiento del 12,86% durante el mismo período.
Si es un inversor minorista que busca un índice, debe hablar con un asesor financiero profesional para determinar si invertir en el índice de recompra S&P 500 es apropiado para sus objetivos de inversión, estrategia y circunstancias financieras.
¿Qué es un ETF de recompra?
Un fondo de recompra cotizado en bolsa es un fondo que intenta imitar los rendimientos de un índice de recompra al poseer las acciones incluidas en el índice. Por ejemplo, el ETF iShares US Dividend and Buyback sigue el índice Morningstar US Dividend and Buyback, que enumera empresas con un historial de recompras y dividendos.
¿Cómo funciona una recompra de acciones?
La empresa suele anunciar una recompra y se lleva a cabo como una serie de recompras periódicas de acciones. Los inversores pueden vender sus acciones de la empresa y recibir efectivo por sus activos. Las empresas utilizan las recompras como alternativa a los dividendos, para consolidar la propiedad o para influir en los precios de las acciones.
¿Cuál es la tasa de recompra?
El índice de recompra es el valor en efectivo que una empresa pagó para recomprar sus acciones durante el último año, dividido por la capitalización de mercado de la empresa en el momento en que comenzó la recompra.
Línea de fondo
El índice de recompra del S&P 500 es una selección de las 100 empresas del S&P 500 con los índices de recompra más altos. Las recompras no son un fenómeno nuevo, pero se han convertido en un método popular para distribuir fondos, aumentar las ganancias por acción y consolidar la propiedad.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el índice de recompra del S&P 500?
El índice de recompra del S&P 500 rastrea el desempeño de las 100 acciones del S&P 500 con los índices de recompra más altos durante los últimos 12 meses. El índice de recompra del S&P 500 tiene la misma ponderación y se reequilibra trimestralmente.
2. ¿Qué es un ETF de recompra?
Un fondo de recompra cotizado en bolsa es un fondo que intenta imitar los rendimientos de un índice de recompra al poseer las acciones incluidas en el índice, ofreciendo a los inversores la oportunidad de invertir en empresas de recompra.
3. ¿Cómo funciona una recompra de acciones?
La empresa suele anunciar una recompra y se lleva a cabo como una serie de recompras periódicas de acciones. Los inversores pueden vender sus acciones de la empresa y recibir efectivo por sus activos. Las empresas utilizan las recompras como alternativa a los dividendos, para consolidar la propiedad o para influir en los precios de las acciones.
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