Serie 9/10: Repaso, preguntas de muestra, pruebas similares

¿Qué es el episodio 9/10?

La serie 9/10 se refiere a un examen de valores de dos partes y una licencia que otorga al titular el derecho de supervisar las actividades comerciales de una filial de valores. Antes de realizar los exámenes de la Serie 9/10, también conocidos como exámenes de calificación para supervisor de ventas de valores, un candidato debe tener una licencia de la Serie 7.

La Serie 9/10 cubre temas como la supervisión de opciones, así como las prácticas generales de venta y negociación de valores en los mercados primario y secundario. Los exámenes de la Serie 9/10 son administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y anteriormente se conocían como examen de la Serie 8. Como sugiere el nombre, el examen se divide en dos partes; La Serie 9 es más corta y cubre la venta y negociación de opciones, así como la regulación y administración. El episodio 10 es una inmersión más profunda en una gama similar pero más amplia de temas y requisitos.

Actividades permitidas Serie 9/10

La Serie 9/10 está diseñada para proteger a los inversores midiendo la competencia de los inspectores generales de ventas de valores y garantizando su experiencia en las siguientes áreas:

Venta de valores corporativos; derechos; pedidos; fondos cerrados; fondos del mercado monetario; REIT; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas (corporativos); opciones de alamcenaje; opciones sobre valores (corporativos); los fondos de inversión; anualidades variables y seguros de vida variables; valores gubernamentales; Operaciones REPO y certificados de acumulación de valores gubernamentales; Programas de participación directa.

Elegibilidad para la Serie 9/10

Los candidatos de la Serie 9/10 deben estar registrados en una firma miembro de FINRA u otra organización autorreguladora y ya deben haber pasado la prueba de Representante General de Valores de la Serie 7.

Contenido de la prueba de la serie 9/10

El examen de la Serie 9/10 consta de 215 preguntas de opción múltiple en cuatro áreas de contenido principales, 60 preguntas para la Serie 9 y 145 preguntas para la Serie 10. Este total incluye 15 preguntas sin puntuación colocadas al azar en cada sección (cinco en la Serie 9). y 10 en la Serie 10). Los candidatos tienen 90 minutos para completar la Serie 9 y cuatro horas para completar la Serie 10. No hay penalización por adivinar, por lo que los candidatos deben intentar responder cada pregunta. La prueba se administra por computadora y requiere una puntuación del 70% para aprobarla. Para obtener más información sobre el examen, consulte el Resumen de contenido de FINRA para la Serie 9/10.

Las preguntas se modifican o actualizan con frecuencia debido a la introducción de nuevas reglas y modificaciones. Las siguientes son las funciones laborales para las cuales se administra el examen y la cantidad de preguntas calificadas que cubren esa función:

Episodio 10 (Parte 1):

• Función 1: Control de personas relacionadas y actividades de gestión de personal (28 preguntas)
• Función 2: Control de apertura y mantenimiento de cuentas de clientes (49 preguntas)
• Función 3: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades comerciales generales (52 preguntas)
• Función 4: Supervisión de las comunicaciones con el público

Episodio 9 (Parte 2):

• Función 1: Supervisar la apertura y mantenimiento de cuentas de opciones de clientes (18 preguntas)
• Función 2: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades generales de negociación de opciones (19 preguntas)
• Función 3: Supervisión de las comunicaciones de opciones (5 preguntas)
• Función 4: Supervisión de Personas Relacionadas y Actividades de Recursos Humanos (13 preguntas)

Ejemplos de preguntas del examen de la serie 9/10

A continuación se muestran ejemplos de tipos/formatos de preguntas proporcionados por FINRA, así como temas que probablemente encontrará un examinado de las Series 9/10. Las respuestas correctas están marcadas con un asterisco:

Ejemplo 1: ¿Cuál de las siguientes se considera comunicación minorista?

(A) Correos electrónicos distribuidos diariamente a inversores institucionales

(B) Comunicación diaria con inversores institucionales en redes sociales

(C) La comunicación escrita se distribuye a 10 inversores minoristas durante un período de 30 días.

(D) Comunicación escrita distribuida a más de 25 inversores minoristas dentro de un período de 30 días*

Ejemplo 2: Una persona calificada debe verificar en la Oficina de Jurisdicción de Supervisión (OSJ) como mínimo:

(A) Trimestral

(B) Anualmente*

c) Cada dos años

(D) Cada tres años

Ejemplo 3: ¿Para cuál de las siguientes acciones sobre el valor subyacente no se ajustarían las opciones sobre acciones cotizadas?

(A) División de acciones 2 por 1

(B) División inversa de acciones 1 por 5

(C) Dividendo en acciones del 5%

(D) Dividendo en efectivo de $0,50*.

Diferencia entre la Serie 9/10 y la Serie 24

Tanto la Serie 9/10 como la Serie 24 son exámenes que un director debe aprobar antes de poder participar en determinadas actividades de ventas.

Según la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un ejecutivo que aprueba el examen Serie 24 está calificado para supervisar las siguientes actividades comerciales:

“Valores corporativos; derechos; órdenes judiciales; fondos cerrados; fondos del mercado monetario; REITS; valores respaldados por activos; valores (corporativos) respaldados por hipotecas; los fondos de inversión; anualidades variables y seguros de vida variables; programas de participación directa; comerciantes de valores; empresas de riesgo. capital; fusiones y adquisiciones; y finanzas corporativas.»

FINRA especifica que un director que haya aprobado el examen Serie 24 también tiene la autoridad para supervisar, además de las ventas, el negocio general de banca de inversión y el negocio de valores de una firma miembro.

La finalización del examen Serie 9/10, que cubre un área amplia, califica a un ejecutivo (excluidos los comerciantes de valores y aquellos involucrados en capital de riesgo, fusiones y adquisiciones y finanzas corporativas) para controlar las ventas de todo lo anterior, más lo siguiente: opciones de alamcenaje ; opciones para [corporate] valores respaldados por hipotecas; valores gubernamentales; Operaciones REPO y certificados de acumulación de valores gubernamentales; títulos municipales y títulos de fondos municipales.