Definicion de ¿Qué es el financiamiento Serie A? Proceso, definición y ejemplo.
El financiamiento Serie A es una ronda inicial de inversión en una empresa emergente, donde los inversionistas profesionales proveen capital a cambio de acciones ordinarias. Este tipo de financiamiento ayuda a las startups a expandir sus operaciones y a obtener tracción en el mercado. Un ejemplo de financiamiento Serie A es cuando una empresa obtiene $5 millones de inversores para desarrollar su producto y escalar su negocio.
¿Qué es la financiación Serie A?
El financiamiento Serie A se refiere a una inversión en una empresa privada de nueva creación después de haber demostrado avances en la construcción de su modelo de negocio y haber demostrado potencial de crecimiento y generación de ingresos. Esto a menudo se refiere a la primera ronda de capital de riesgo que una empresa recauda después de los inversores iniciales y ángeles.
Resultados clave
- La financiación Serie A es el nivel de inversión en una startup que sigue al capital inicial inicial, generando normalmente decenas de millones de dólares en inversión.
- Una startup normalmente recibe este nivel de financiación sólo después de demostrar un modelo de negocio viable con un fuerte potencial de crecimiento.
- La financiación Serie A permite a una startup que tiene potencial pero que carece del efectivo necesario expandir sus operaciones mediante la contratación, la compra de inventario y equipos, y el logro de otros objetivos a largo plazo.
- Los financistas de Serie A suelen recibir una participación grande o mayoritaria en una empresa de nueva creación a cambio de su inversión y el riesgo que asumen.
Comprender la financiación de la Serie A
Inicialmente, las empresas de nueva creación dependen de pequeños inversores para obtener capital inicial para iniciar sus operaciones. El capital inicial puede provenir de emprendedores y fundadores de empresas (es decir, amigos y familiares), inversores ángeles y otros pequeños inversores que buscan acceso a una nueva oportunidad potencialmente emocionante.
El crowdsourcing es otra forma para que los inversores ángeles obtengan acceso a oportunidades de inversión en nuevas empresas.
La principal diferencia entre el capital inicial y la financiación Serie A es la cantidad de dinero involucrada y la forma de propiedad o participación que recibe el inversor. El capital inicial suele ser en cantidades más pequeñas (como decenas o cientos de miles de dólares), mientras que la financiación de la Serie A suele ser de millones de dólares.
La financiación de la Serie A a menudo proviene de firmas de capital de riesgo (VC) y de capital privado (PE) bien establecidas que administran carteras multimillonarias de múltiples inversiones en nuevas empresas y empresas en etapa inicial.
El capital inicial, la ronda inicial de inversión, a menudo proviene de los propios fundadores, amigos y familiares, y pequeños inversores ángeles. Pero los financistas de Serie A suelen ser grandes empresas de capital de riesgo o de capital privado.
Proceso de financiación serie A
Una vez que una startup, llamémosla XYZ, se ha establecido con un producto o modelo de negocio viable, es posible que aún carezca de ingresos suficientes, si es que los tiene, para expandirse. Luego se acercará o será contactado por empresas de capital de riesgo o de capital privado para obtener financiación adicional. Luego, XYZ proporcionará a los inversores potenciales de la Serie A información detallada sobre su modelo de negocio y proyecciones de ingresos y crecimiento futuro.
Normalmente, los fondos solicitados se utilizan para implementar planes de expansión (contratación de personal adicional, programadores, empleados de ventas y soporte, nuevo espacio de oficinas, etc.). Los fondos también se pueden utilizar para pagar a inversores iniciales o ángeles.
Los inversores potenciales de la Serie A luego harán su debida diligencia (básicamente comprobarán el modelo de negocio y las proyecciones financieras para ver si tienen sentido) y luego decidirán si invertir o no. Recuerde que esta es una empresa de alto riesgo ya que muchas nuevas empresas no llegan a completarse. Si deciden invertir, todo se reduce al meollo de la cuestión: cuánto invertir, qué obtendrán a cambio y otros términos y condiciones relacionados con la inversión.
A cambio de su inversión, los inversores típicos de la Serie A recibirán acciones ordinarias o preferentes, capital diferido o deuda diferida de la empresa, o alguna combinación de ellos. Todas las inversiones se basan en la valoración de la empresa, su valor y cómo esa valoración puede cambiar con el tiempo. La mayoría de los inversores de la Serie A esperan rendimientos significativos de su dinero, con objetivos que suelen oscilar entre el 200% y el 300% durante un período de varios años.
Ejemplo de financiación serie A
XYZ ha desarrollado un nuevo software que permite a los inversores vincular sus cuentas, realizar pagos, invertir y mover sus activos entre instituciones financieras, todo desde sus dispositivos móviles. Varios fondos de riesgo expresan interés e invitan a XYZ a discutir su estado financiero actual, su modelo de negocio detallado, sus ingresos proyectados y todos los demás datos corporativos y financieros relevantes.
Luego, las empresas de capital riesgo examinan los datos para ver qué tan válidos son y, en última instancia, buscan determinar la valoración futura de la empresa. Su conclusión es que XYZ valdrá 100 millones de dólares en tres años, pero sólo están dispuestos a invertir 20 millones de dólares en XYZ. Pero como la empresa actualmente no genera beneficios, la empresa de capital riesgo puede negociar una participación mayor, digamos del 50%. Si XYZ tiene éxito y cumple con las proyecciones de valoración de 100 millones de dólares, la inversión de capital de riesgo de 20 millones de dólares ahora valdrá 50 millones de dólares, lo que representa un rendimiento del 150 % en tres años.
Dependiendo del tamaño de la inversión, los inversores de la Serie A probablemente también recibirán puestos en la junta directiva de XYZ, lo que les permitirá supervisar más de cerca el desarrollo y la gestión de la empresa. Es posible que en el futuro se produzcan rondas de financiación posteriores, conocidas como Serie B o Serie C, y cada uno de estos inversores tendrá que reevaluar el valor de la empresa.
Es probable que reciban condiciones diferentes a las de los inversores de la Serie A porque la empresa parece ser una inversión más atractiva y están comprando un negocio más establecido. El último paso para recaudar capital para XYZ será «salir a bolsa» a través de una oferta pública inicial (IPO), que permitirá a las personas comprar acciones de XYZ en bolsas públicas. Los inversores de la Serie A (B y C) también podrán retirar fondos si lo desean.
Pero tenga en cuenta que si XYZ fracasa, la inversión de VC/PE probablemente no tendrá valor.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la financiación Serie A?
La financiación Serie A se refiere a una inversión en una empresa privada de nueva creación después de haber demostrado avances en la construcción de su modelo de negocio y haber demostrado potencial de crecimiento y generación de ingresos.
2. ¿De dónde proviene el financiamiento Serie A?
La financiación Serie A proviene de firmas de capital de riesgo (VC) y de capital privado (PE) bien establecidas que administran carteras multimillonarias de múltiples inversiones en nuevas empresas y empresas en etapa inicial.
3. ¿Qué sucede después de la financiación Serie A?
Después de la financiación Serie A, la empresa puede buscar rondas de financiación posteriores, conocidas como Serie B o Serie C, y cada uno de estos inversores tendrá que reevaluar el valor de la empresa. El último paso para recaudar capital para una empresa exitosa será «salir a bolsa» a través de una oferta pública inicial (IPO).
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