Definicion de Semidesviación: revisión, fórmulas, historia.
La semidesviación es una medida de dispersión que calcula la desviación de los valores por debajo de la media, ignorando los valores por encima de la media. Se utiliza para evaluar la volatilidad de un conjunto de datos y su riesgo asociado. Su fórmula se puede calcular con la desviación media o la desviación estándar, y su origen se remonta a la teoría financiera moderna.
¿Qué es la semidesviación?
La semivarianza es un método para medir las fluctuaciones por debajo del promedio en los rendimientos de las inversiones.
La semidesviación mostrará el peor resultado que se puede esperar de una inversión arriesgada.
La semidesviación es una medida alternativa a la desviación estándar o la varianza. Sin embargo, a diferencia de estos indicadores, la semidesviación sólo tiene en cuenta las fluctuaciones negativas de los precios. Por lo tanto, la semivarianza se utiliza con mayor frecuencia para evaluar el riesgo a la baja de una inversión.
Entendiendo la semidesviación
En inversión, la semivarianza se utiliza para medir la desviación del precio de un activo de un valor promedio o objetivo observado. En este sentido, se entiende por dispersión el grado de desviación del precio medio.
Resultados clave
- La semidesviación es una alternativa a la desviación estándar para medir el riesgo de un activo.
- La semivarianza solo mide las fluctuaciones negativas o inferiores al promedio en el precio de un activo.
- Esta herramienta de medición se utiliza con mayor frecuencia para evaluar inversiones riesgosas.
El propósito del ejercicio es determinar la gravedad del riesgo de pérdida de una inversión. Luego, el número de semivarianza de un activo se puede comparar con un número de referencia, como un índice, para determinar si es más o menos riesgoso que otras inversiones potenciales.
Fórmula de semidesviación:
Semidesviación
«=»
1
norte
×
∑
R
t
<
Promedio
norte
(
Promedio
−
R
t
)
2
Dónde:
norte
«=»
número total de observaciones por debajo del promedio
R
t
«=»
valor observado
\begin{alineado}&\text{Semidesviación}\ =\ \sqrt{\frac{1}{n}\ \times\ \sum^n_{r_t\ <\ \text{Promedio}}(\text{ Promedio} \ -\ r_t)^2}\\&\textbf{donde:}\\&n\ =\ \text{número total de observaciones por debajo del promedio}\\&r_t\ =\ \text{valor observado} \\& \text{ media}\ =\text{valor medio o objetivo del conjunto de datos}\end{aligned} Semidesviación «=» norte1 × Rt < Promedio∑norte(Promedio − Rt)2Dónde:norte «=» número total de observaciones por debajo del promedioRt «=» valor observado
Toda la cartera de un inversor puede evaluarse mediante la semivarianza del rendimiento de sus activos. En términos generales, esto mostrará el peor rendimiento que se puede esperar de la cartera en comparación con las pérdidas del índice o de cualquier otro producto comparable seleccionado.
Historia de la semidesviación en la teoría de carteras.
La semivarianza se introdujo en la década de 1950 específicamente para ayudar a los inversores a gestionar carteras riesgosas. Su desarrollo se atribuye a dos líderes de la teoría moderna de carteras.
- Harry Markowitz demostró cómo utilizar las medias, varianzas y covarianzas de la distribución del rendimiento de los activos de una cartera para calcular la frontera eficiente en la que cada cartera logra el rendimiento esperado para una varianza determinada o minimiza la varianza para un rendimiento esperado determinado. . Como explica Markowitz, se utiliza una función de utilidad que mide la sensibilidad de un inversor a los cambios en la riqueza y el riesgo para seleccionar una cartera adecuada en la frontera estadística.
- Mientras tanto, A. D. Roy utilizó la semidesviación para determinar la relación riesgo-retorno óptima. No creía que fuera posible modelar la sensibilidad de una persona al riesgo utilizando una función de utilidad. En cambio, sugirió que los inversores querrían invertir con la menor probabilidad de caer por debajo de niveles catastróficos. Al comprender la sabiduría de esta afirmación, Markowitz se dio cuenta de dos principios muy importantes: el riesgo de caída es relevante para cualquier inversor y, en la práctica, la distribución de los rendimientos puede estar distorsionada o ser asimétrica. Así, Markowitz recomendó utilizar una medida de variabilidad que llamó semivarianzaya que solo tiene en cuenta un subconjunto de la distribución devuelta.
Preguntas Frecuentes
<\text{Promedio}}^n_{t=1}(\text{Promedio}-R_t)^2}\end{alineado}1. ¿Qué mide la semidesviación? La semidesviación mide las fluctuaciones por debajo del promedio en los rendimientos de las inversiones.2. ¿Cómo se utiliza la semidesviación en inversión? En inversión, la semidesviación se utiliza para medir la desviación del precio de un activo de un valor promedio u objetivo observado. Se mide el grado de desviación del precio medio.3. ¿Cómo se calcula la semidesviación? La fórmula de la semidesviación es la raíz cuadrada de la fracción 1/n multiplicada por la suma de los valores observados que son menores que el promedio, elevados al cuadrado, donde n es el número total de observaciones por debajo del promedio y R_t es el valor observado.¿Problemas o dudas? Te ayudamos
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