Definicion de ¿Qué es la SEC? Definición, tarifa, cómo funciona y ejemplo
La SEC es la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos, encargada de regular el mercado de valores y proteger a los inversionistas. Aplica tarifas, reglas y regulaciones para asegurar la transparencia y eficiencia del mercado. Un ejemplo de su funcionamiento es la revisión y aprobación de ofertas públicas de valores.
¿Cuál es la tarifa de la SEC?
Una tarifa de la SEC es una comisión nominal que se cobra por la venta de acciones que cotizan en bolsa, además de cualquier comisión de corretaje asociada que, en última instancia, pueda ser absorbida por los inversores. La tarifa de la SEC se define en la Sección 31 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y, por lo tanto, a menudo se la denomina tarifa de transacción de la Sección 31.
Desde la introducción de la comisión hasta 2007, la comisión de la SEC fue del 1% de una tres centésima parte del valor en dólares de las acciones vendidas. Después de 2007, la comisión aumentó ligeramente al 1% de una octava centésima parte del valor en dólares de las acciones vendidas.
Resultados clave
- La tarifa de la SEC es una pequeña tarifa que las bolsas y los corredores de bolsa deben pagar al Tesoro de los Estados Unidos para compensar los costos gubernamentales asociados con la regulación del mercado de valores.
- La mayoría de las tarifas de la SEC corren a cargo de los corredores de bolsa, quienes a su vez pueden traspasar el costo a los inversores.
- Debido a que la tarifa de la SEC es una disposición de la Sección 31 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, a menudo se la denomina tarifa de transacción de la Sección 31.
- La comisión se basa en el volumen de acciones vendidas y se aplica a la venta de acciones, pero no a la compra de acciones.
Entendiendo la SEC
Los ingresos de las tarifas de la SEC se recaudan de las empresas de corretaje y, en última instancia, se envían de vuelta al Tesoro de los Estados Unidos. Las bolsas de valores nacionales de EE. UU. también deben pagar tarifas de transacción, que en su caso dependen del volumen de valores negociados en sus plataformas.
Estos intercambios pueden requerir que los corredores de bolsa paguen una parte de estas comisiones. En muchos casos, los corredores de bolsa, al incurrir en estos costos adicionales, a su vez trasladan la carga financiera a sus clientes inversores. La SEC proporciona al gobierno el capital necesario para cubrir los costos de regular a los corredores de bolsa y al mercado de valores. Específicamente, esta tarifa se aplica a la venta de la mayoría de clases de acciones y opciones sobre acciones, pero no tiene ningún efecto sobre la compra de acciones.
La SEC ajusta la tarifa de la SEC anualmente aumentando o disminuyendo esta cifra. En casos más raros, la SEC realiza ajustes a mitad de año. En cualquier caso, el propósito de los ajustes es estandarizar el monto total de las tarifas de transacción cobradas por la SEC en un año determinado. Por ejemplo, si el volumen de transacciones en una bolsa de valores aumenta, la SEC reducirá la tasa porque cada transacción ahora debe contribuir con una cantidad menor para que la bolsa logre colectivamente su objetivo.
Por el contrario, si el volumen de transacciones disminuye, a cada transacción se le debe cobrar una tarifa más alta para que la SEC alcance el mismo monto objetivo.
La tarifa de la SEC se aplica a la venta de acciones, pero los bonos y otros instrumentos de deuda nunca están sujetos a esta tarifa.
Ejemplo de ajuste de comisión
En la primavera de 2018, la SEC anunció que las tasas de comisión aplicables a la mayoría de las transacciones de valores se establecerían en 13 dólares por millón de dólares de transacciones de compra y venta. Este cambio representa una reducción en la tasa del gravamen para este año. Según la SEC, este ajuste se debe en parte a montos significativamente mayores en dólares estadounidenses para transacciones relacionadas en meses anteriores.
La Comisión de Bolsa y Valores dijo que podrían ocurrir más reducciones o aumentos de tarifas en el futuro si hay una desviación notable en el número de transacciones de ventas.
En agosto de 2021, se anunció que la tasa del gravamen para 2022 se fijaría en 92,70 dólares por millón de dólares.
Preguntas Frecuentes
Preguntas Frecuentes
¿Cuál es la tarifa de la SEC?
La tarifa de la SEC es una comisión nominal que se cobra por la venta de acciones que cotizan en bolsa, además de cualquier comisión de corretaje asociada que, en última instancia, pueda ser absorbida por los inversores.
¿Quién paga la tarifa de la SEC?
La mayoría de las tarifas de la SEC corren a cargo de los corredores de bolsa, quienes a su vez pueden trasladar el costo a los inversores.
¿Cómo se ajusta la tarifa de la SEC?
La SEC ajusta la tarifa de la SEC anualmente aumentando o disminuyendo esta cifra. En casos más raros, la SEC realiza ajustes a mitad de año. El propósito de los ajustes es estandarizar el monto total de las tarifas de transacción cobradas por la SEC en un año determinado.
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