Definicion de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR): Definición y Beneficios
La Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) es un sistema que procesa transacciones financieras de forma inmediata y sin compensación, lo que reduce el riesgo sistémico y aumenta la eficiencia operativa del sistema financiero.
¿Qué es la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)?
El término Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) se refiere a un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instantánea de dinero y/o valores. RTGS es un proceso continuo de liquidación de pagos de forma individual sin compensar los débitos y créditos en los libros del banco central. Una vez completados, los pagos brutos en tiempo real son definitivos e irrevocables. En la mayoría de los países, los sistemas son gestionados y administrados por sus bancos centrales.
Resultados clave
- La liquidación bruta en tiempo real es el proceso continuo de liquidación personalizada de pagos interbancarios contra los libros del banco central.
- El proceso de este sistema se contrasta con la compensación de débitos y créditos al final del día.
- La liquidación bruta en tiempo real se utiliza normalmente para transferencias de fondos interbancarias de gran valor.
- Los bancos centrales de todo el mundo utilizan cada vez más los sistemas RTGS y pueden ayudar a mitigar los riesgos asociados con la liquidación de grandes pagos entre instituciones financieras.
Cómo funciona la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)
Cuando escucha el término «en tiempo real», significa que la liquidación se produce inmediatamente después de su recepción. Es decir, en pocas palabras, la transacción se completa en el banco receptor inmediatamente después de ser transferida desde el banco emisor. La liquidación bruta significa que las transacciones se procesan y liquidan individualmente, por lo que las transacciones múltiples no se combinan ni agrupan. Ésta es la base del sistema de liquidación bruta en tiempo real.
El sistema RTGS se utiliza normalmente para transferencias de fondos interbancarios de gran valor gestionadas y organizadas por el banco central de un país. Estas transferencias suelen requerir una compensación inmediata y completa. Como se mencionó anteriormente, una vez que se liquidan las transacciones, no se pueden revertir.
En 1970, se lanzó el sistema Fedwire en Estados Unidos. Fue el primer sistema parecido a un sistema de liquidación bruta en tiempo real. Fue una evolución del sistema de telégrafo utilizado para transferir fondos electrónicamente entre los bancos de la Reserva Federal de Estados Unidos.
El sistema del Reino Unido, llamado Sistema de Pago Automatizado de la Cámara de Compensación (CHAPS), está actualmente administrado por el Banco de Inglaterra. Francia y otros países de la eurozona utilizan un sistema llamado Sistema Transeuropeo Automatizado de Transferencia Rápida de Liquidación Bruta en Tiempo Real (TARGET2). Otros países desarrollados y en desarrollo también han implementado sus propios sistemas tipo RTGS.
La liquidación bruta en tiempo real reduce el riesgo de liquidación (también llamado riesgo de entrega) en general, ya que la liquidación interbancaria generalmente ocurre en tiempo real durante todo el día, en lugar de hacerlo todos juntos al final del día. Esto elimina el riesgo de retrasar la finalización de la transacción. Los RTGS a menudo pueden generar costos más altos que los procesos de pago combinados y puros.
RTGS frente a servicios de compensación automatizados bancarios (BACS)
Un sistema de compensación bruta en tiempo real difiere de los sistemas de compensación pura, como el Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido, que anteriormente se conocía como Bankers' Automated Clearing Services (BACS). Las transacciones que ocurren entre instituciones con BACS se acumulan a lo largo del día. Al final del día hábil, el banco central ajusta las cuentas institucionales activas a los montos netos de fondos intercambiados.
RTGS no requiere el intercambio físico real de fondos. El banco central a menudo ajusta electrónicamente las cuentas del banco emisor y del banco receptor. Por ejemplo, el saldo del banco emisor A se reducirá en 1 millón de dólares y el saldo del banco receptor B aumentará en 1 millón de dólares.
Ventajas del RTGS
Los sistemas RTGS, que los bancos centrales de todo el mundo utilizan cada vez más, pueden ayudar a minimizar el riesgo de liquidación de grandes pagos entre instituciones financieras. Si bien las empresas e instituciones financieras que manejan datos financieros confidenciales suelen contar con altos niveles de seguridad para proteger la información y los fondos, el alcance y la naturaleza de las amenazas en línea cambian constantemente.
Sistemas como RTGS ayudan a proteger los datos financieros haciéndolos vulnerables a los piratas informáticos en un período de tiempo más corto.
Las liquidaciones brutas en tiempo real pueden reducir el tiempo que tarda la información crítica en volverse vulnerable, lo que ayuda a mitigar las amenazas. Dos ejemplos comunes de amenazas a la ciberseguridad de los datos financieros son la ingeniería social o el phishing, en el que se engaña a las personas para que revelen su información, y el robo de datos, en el que un pirata informático obtiene y vende datos a otros.
¿Cuál es la comisión bruta por liquidación en tiempo real?
La tarifa de liquidación bruta en tiempo real variará dependiendo de la institución/país donde se realiza la liquidación, así como del tamaño de la transferencia. Hay ocasiones en las que una institución puede negarse a pagar las tasas.
¿Cuál es un ejemplo de un sistema de liquidación bruta en tiempo real?
Un ejemplo de un sistema de liquidación bruta en tiempo real sería cuando el banco de un cliente envía una transferencia de fondos a otro banco a través de RTGS y la transferencia se produce al instante. Si esta transferencia se realizó a través de una cámara de compensación automatizada (ACH), es posible que la transferencia tarde varios días en liquidarse.
¿Cuál es la diferencia entre liquidación neta y liquidación bruta en tiempo real?
La diferencia entre liquidación neta y liquidación bruta en tiempo real (LBTR) es que la liquidación neta incluye datos agregados que se procesan y liquidan al final del día, mientras que RTGS incluye datos con transacciones individuales en tiempo real (procesados y liquidados instantáneamente).
Línea de fondo
La liquidación bruta en tiempo real (LBTR) es un componente clave del sistema financiero que permite la liquidación interbancaria continua y la transferencia instantánea de dinero/valores. Los sistemas LBTR reducen el riesgo para las instituciones financieras en relación con transferencias de grandes valores.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)?
La liquidación bruta en tiempo real se refiere a un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instantánea de dinero y/o valores, sin compensar los débitos y créditos al final del día. Una vez completados, los pagos brutos en tiempo real son definitivos e irrevocables.
2. ¿Cómo funciona la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)?
La liquidación bruta en tiempo real significa que las transacciones se procesan y liquidan individualmente, de manera instantánea, en lugar de agruparlas al final del día. Este proceso se contrasta con la compensación de débitos y créditos al final del día.
3. ¿Cuál es un ejemplo de un sistema de liquidación bruta en tiempo real?
Un ejemplo de un sistema de liquidación bruta en tiempo real sería cuando el banco de un cliente envía una transferencia de fondos a otro banco a través de RTGS y la transferencia se produce al instante, en lugar de tardar varios días en liquidarse a través de una cámara de compensación automatizada (ACH).
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