Definicion de Opción inversa de Greenshoe: significado, ejemplo, historia
La opción inversa de Greenshoe es un mecanismo que permite a los suscriptores de una oferta pública de acciones cortocircuitar la posición larga en caso de sobreventa. Se utiliza para estabilizar el precio de la acción durante una OPV. Un ejemplo de esto es cuando un sindicato de bancos de inversión acuerda comprar más acciones de lo que se emitió para asegurarse de que los precios se mantengan estables. Esta opción se deriva del Greenshoe, que es una disposición contractual que permite a los suscriptores comprar acciones adicionales a un precio fijo si hay una fuerte demanda del mercado.
¿Qué es una opción inversa Greenshoe?
Definición: Una opción de suela verde inversa, también conocida como opción de anulación de acciones, es una disposición utilizada por los suscriptores en el proceso de oferta pública inicial (IPO). Su objetivo es proporcionar una mayor estabilidad de precios para los valores recién cotizados.
Las opciones inversas de capa verde son similares a las opciones de capa verde normales, excepto que están estructuradas como opciones de venta en lugar de opciones de compra. Sin embargo, en ambos casos, su objetivo es garantizar la estabilidad de precios tras la salida a bolsa.
Resultados clave
- Una opción de abrigo verde inverso es una técnica utilizada por los suscriptores de IPO para reducir la volatilidad del precio de las acciones después de una IPO.
- Implica utilizar una opción de venta para comprar acciones en el mercado abierto y venderlas al emisor a un precio más alto.
- La presión de compra resultante tiene como objetivo ayudar a amortiguar la caída del precio de las acciones.
Comprensión de las opciones inversas de Greenshoe
Al participar en una IPO, el asegurador principal de la oferta generalmente asume la responsabilidad de garantizar que el precio del valor recién cotizado se mantenga dentro de un rango razonable durante varias semanas después de la IPO. Para lograr esto, los términos del acuerdo de suscripción incluirán una disposición que permita al asegurador comprar o vender acciones del emisor de una manera que reduzca la volatilidad del precio de las acciones.
En una opción típica de zapato verde, esto se hace a través de una opción de compra emitida por el emisor o los accionistas principales, que permite al asegurador comprar un cierto porcentaje de las acciones en circulación a un precio más bajo para cubrir la posición corta tomada durante la suscripción. .
Por el contrario, una opción de abrigo verde inversa consiste en una opción de venta emitida por el emisor o los principales accionistas que permite al asegurador vender un cierto porcentaje de las acciones en circulación a un precio más alto si el precio de mercado de las acciones cae.
Ejemplo de opción inversa de Greenshoe
Por ejemplo, supongamos que el precio de la oferta pública inicial se fija en 20 dólares por acción y al asegurador se le concede una opción de venta inversa con un precio de ejercicio de 20 dólares por acción. Si el precio de las acciones cae a $10 por acción después de la IPO, el asegurador puede comprar las acciones al precio de mercado de $10 y luego ejercer su opción de vender esas acciones nuevamente al emisor a $20 por acción. El asegurador ayudará a amortiguar la caída de los precios de las acciones después de la IPO comprándolas en el mercado abierto.
Historia de la opción inversa Greenshoe
El término «zapato verde» se originó en Green Shoe Manufacturing Company, ahora conocida como Stride Rite Corporation. Fundada en 1919, Green Shoe fue la primera empresa en incluir la denominada cláusula de zapato verde en su acuerdo de suscripción. El nombre técnico legal de esta cláusula es «opción de sobreasignación» porque reserva acciones adicionales para los suscriptores además de las acciones que ofreció originalmente. Esta opción es la única forma en que el asegurador puede estabilizar legalmente la nueva emisión una vez que se haya determinado el precio de oferta.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es una opción inversa Greenshoe?
Definición: Una opción de suela verde inversa, también conocida como opción de anulación de acciones, es una disposición utilizada por los suscriptores en el proceso de oferta pública inicial (IPO). Su objetivo es proporcionar una mayor estabilidad de precios para los valores recién cotizados.
Similaridad: Las opciones inversas de capa verde son similares a las opciones de capa verde normales, excepto que están estructuradas como opciones de venta en lugar de opciones de compra. Sin embargo, en ambos casos, su objetivo es garantizar la estabilidad de precios tras la salida a bolsa.
Resultados clave
1. Una opción de abrigo verde inverso es una técnica utilizada por los suscriptores de IPO para reducir la volatilidad del precio de las acciones después de una IPO.
2. Implica utilizar una opción de venta para comprar acciones en el mercado abierto y venderlas al emisor a un precio más alto.
3. La presión de compra resultante tiene como objetivo ayudar a amortiguar la caída del precio de las acciones.
Comprensión de las opciones inversas de Greenshoe
Al participar en una IPO, el asegurador principal de la oferta generalmente asume la responsabilidad de garantizar que el precio del valor recién cotizado se mantenga dentro de un rango razonable durante varias semanas después de la IPO. Para lograr esto, los términos del acuerdo de suscripción incluirán una disposición que permita al asegurador comprar o vender acciones del emisor de una manera que reduzca la volatilidad del precio de las acciones.
En una opción típica de zapato verde, esto se hace a través de una opción de compra emitida por el emisor o los accionistas principales, que permite al asegurador comprar un cierto porcentaje de las acciones en circulación a un precio más bajo para cubrir la posición corta tomada durante la suscripción.
Por el contrario, una opción de abrigo verde inversa consiste en una opción de venta emitida por el emisor o los principales accionistas que permite al asegurador vender un cierto porcentaje de las acciones en circulación a un precio más alto si el precio de mercado de las acciones cae.
Ejemplo de opción inversa de Greenshoe
Por ejemplo, supongamos que el precio de la oferta pública inicial se fija en 20 dólares por acción y al asegurador se le concede una opción de venta inversa con un precio de ejercicio de 20 dólares por acción. Si el precio de las acciones cae a $10 por acción después de la IPO, el asegurador puede comprar las acciones al precio de mercado de $10 y luego ejercer su opción de vender esas acciones nuevamente al emisor a $20 por acción. El asegurador ayudará a amortiguar la caída de los precios de las acciones después de la IPO comprándolas en el mercado abierto.
Historia de la opción inversa Greenshoe
El término «zapato verde» se originó en Green Shoe Manufacturing Company, ahora conocida como Stride Rite Corporation. Fundada en 1919, Green Shoe fue la primera empresa en incluir la denominada cláusula de zapato verde en su acuerdo de suscripción. El nombre técnico legal de esta cláusula es «opción de sobreasignación» porque reserva acciones adicionales para los suscriptores además de las acciones que ofreció originalmente. Esta opción es la única forma en que el asegurador puede estabilizar legalmente la nueva emisión una vez que se haya determinado el precio de oferta.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.