Tarifa básica: qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Cuál es la tasa base?

La tasa preferencial es una tasa de interés de referencia que se utiliza para fijar otras tasas de interés. Se utilizan diferentes tasas de referencia en diferentes tipos de transacciones, pero las más comunes son la tasa de fondos federales, LIBOR, la tasa de referencia y la tasa de referencia del Tesoro de los EE. UU.

Las tasas de referencia son útiles en préstamos hipotecarios para propietarios de viviendas y en complejas transacciones de swaps de tasas de interés realizadas por instituciones.

Cómo funciona la tarifa base

Dependiendo de cómo esté redactado el contrato financiero o de seguridad, la tasa base puede ser más difícil de entender. Las dificultades surgen especialmente si la tasa de inflación toma la forma de un punto de referencia de inflación como el índice de precios al consumidor (IPC) o una medida de la salud económica como la tasa de desempleo o la tasa de incumplimiento corporativo.

Las tasas preferenciales son la base de las hipotecas de tasa ajustable (ARM). Con una ARM, la tasa de interés del prestatario será una tasa base, generalmente la tasa preferencial, más una cantidad fija adicional conocida como diferencial. Desde la perspectiva de un prestamista, la tasa preferencial es la tasa de endeudamiento garantizada. Como mínimo, el prestamista siempre recibe el diferencial como beneficio. Sin embargo, los cambios en la tasa base pueden tener ciertas consecuencias financieras para el prestatario. Si la tasa base sube repentinamente, los prestatarios que pagan tasas de interés variables podrían ver sus pagos aumentar considerablemente.

Los tipos de referencia también constituyen la referencia para el swap de tipos de interés. En un swap de tipos de interés, una parte intercambia un tipo de referencia flotante por un tipo de interés fijo o un conjunto de pagos. La tarifa base determinará la parte de tarifa variable del contrato.

Ejemplo de tarifa base

Digamos que un comprador de vivienda necesita pedir prestado $40,000 para financiar la compra de una casa nueva. El banco ofrece un préstamo con una tasa de interés flotante preferencial más 1%. Esto significa que la tasa de interés del préstamo es igual a la tasa preferencial más el 1%. Por lo tanto, si la tasa preferencial es del 4%, entonces la tasa de interés de su hipoteca será del 5% (4%+1%). En este caso, la tasa base es la tasa base.

El banco puede «reiniciar» la tasa de vez en cuando a medida que fluctúa la tasa base. Cuando la tasa preferencial sube, su tasa también sube. Por el contrario, cuando la tasa preferencial cae, también lo hace su tasa de pago. Al permitir que el banco «reinicie» la tasa, evita la posibilidad de que el prestatario incumpla con el préstamo, lo que provocaría que el banco pierda dinero. Los prestatarios también se están beneficiando de un ajuste de tasas. Esto les ayuda a evitar pagar de más el préstamo si las tasas preferenciales bajan una vez finalizado el préstamo.

El Índice de Precios al Consumidor es la tasa de referencia para los valores del Tesoro protegidos contra la inflación conocidos como TIPS. Los TIPS son valores del Tesoro de Estados Unidos indexados a la inflación para proteger a los inversores de los efectos adversos de la inflación. Los TIPS pagarán intereses cada seis meses utilizando una tasa fija aplicada al principal. El interés se calcula utilizando el capital ajustado multiplicado por la mitad de la tasa de interés. Al vencimiento, el Tesoro de los EE. UU. pagará el monto del principal original o el monto del principal ajustado, el que sea mayor.