Definicion de Propiedad derivada: qué es, cómo funciona, usos
La **propiedad derivada** es una medida de la tasa de cambio de una función con respecto a una variable independiente. Funciona calculando la pendiente de la función en un punto dado. Se utiliza en matemáticas y ciencias para modelar fenómenos de cambio y evolución.
¿Qué es la propiedad derivada?
Un derivado inmobiliario es un producto financiero cuyo valor fluctúa en función de los cambios en el valor del activo inmobiliario subyacente, normalmente un índice. Los derivados inmobiliarios brindan a los inversores acceso a un mercado inmobiliario específico sin tener que comprar y vender bienes inmuebles físicos.
Resultados clave
- Un derivado inmobiliario es un producto financiero vinculado a un activo inmobiliario subyacente, como un índice.
- El valor de un derivado se ve afectado por cambios en el activo subyacente, como la subida o bajada de un índice.
- Los derivados inmobiliarios permiten a los inversores invertir en bienes raíces de manera más indirecta, en lugar de comprar bienes inmuebles reales.
Comprender la propiedad derivada
Los derivados son un tipo de instrumento financiero derivado. Un derivado financiero es una estructura que deriva su valor de una entidad subyacente, como un activo, un índice o una tasa de interés. Ejemplos de instrumentos derivados incluyen futuros, opciones, swaps y notas indexadas. Los derivados son contratos financieros que a menudo se utilizan para cubrir movimientos de precios, especular sobre cambios de precios utilizando apalancamiento o ganar exposición a activos o mercados que de otro modo serían difíciles de negociar.
Los derivados inmobiliarios normalmente reemplazan los bienes raíces con el desempeño de un índice de desempeño inmobiliario, como el Índice de Propiedad (NPI) de la Junta Nacional de Fiduciarios de Inversión Inmobiliaria. El NPI es un índice ampliamente aceptado diseñado para medir el desempeño de la inversión en el mercado de bienes raíces comerciales e incluye más de 9,000 propiedades. A partir del tercer trimestre de 2020, el índice está valorado en aproximadamente 703 mil millones de dólares en todas las regiones y usos del suelo de EE. UU. El índice cayó un 1,7%.
El índice se utiliza porque los activos inmobiliarios individuales son difíciles de valorar de forma precisa y eficiente. El Índice de Bienes Raíces recopila información del amplio mercado inmobiliario en un intento de medir con precisión el valor de los activos subyacentes.
Cómo funcionan los derivados inmobiliarios
Utilizando derivados inmobiliarios, los inversores pueden entrar y salir de los cuatro cuadrantes del mercado inmobiliario: capital privado, capital público, deuda privada y deuda pública. Esto les permite gestionar el riesgo y potencialmente aumentar la rentabilidad de su asignación de activos inmobiliarios existentes.
Un mercado de derivados activo permite a los inversores reducir los requisitos de capital inicial y proteger las carteras inmobiliarias de pérdidas, al tiempo que proporciona estrategias de gestión de riesgos.
Uso de derivados inmobiliarios
Un método para utilizar derivados inmobiliarios es intercambiar el Índice Fiduciario de Inversiones Inmobiliarias de la Junta Nacional de Inversiones Inmobiliarias, desglosado por cada sector inmobiliario. Un swap permite a los inversores tomar una posición en un sector inmobiliario alternativo en el que es posible que aún no posean una propiedad.
Luego, los inversores pueden intercambiar rendimientos de diferentes subsectores, como intercambiar inmuebles de oficinas por inmuebles minoristas. Los swaps permiten a los inversores alterar o reequilibrar tácticamente sus carteras durante un período específico, generalmente hasta tres años. Las técnicas adicionales incluyen ir en largo o copiar el riesgo de comprar bienes raíces y ir en corto o copiar el riesgo de vender bienes raíces.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la propiedad derivada?
2. ¿Cómo funcionan los derivados inmobiliarios?
3. ¿Cuál es el uso de derivados inmobiliarios?
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