Definicion de Transferencia del riesgo de pensiones: qué significa, cómo funciona
La **transferencia del riesgo de pensiones** se refiere a la acción de trasladar la responsabilidad de los riesgos asociados con las pensiones de los empleados a otra entidad, como una compañía de seguros. Esto se logra a través de la compra de un plan de pensiones o la externalización de la gestión de los fondos de pensiones.
¿Qué es la transferencia del riesgo de pensiones?
La transferencia del riesgo de pensiones ocurre cuando un proveedor de pensiones de beneficios definidos transfiere parte o la totalidad del riesgo del plan (por ejemplo, obligaciones de ingresos por pensiones a beneficiarios de ex empleados). El patrocinador del plan puede hacer esto ofreciendo a los participantes interesados del plan un pago global por retiro anticipado voluntario del plan (una compra de pensión para empleados) o negociando con la compañía de seguros para que asuma la responsabilidad de pagar estos beneficios garantizados.
Resultados clave
- La transferencia del riesgo de pensión se produce cuando un proveedor de pensiones de beneficio definido (DB) intenta aliviar parte o la totalidad de su obligación de pagar un ingreso de pensión garantizado a los participantes del plan.
- Ciertas obligaciones de pensiones representan un enorme pasivo para las empresas que han garantizado ingresos de jubilación a sus empleados actuales y anteriores.
- Alternativamente, el proveedor de pensiones puede intentar transferir parte del riesgo a las compañías de seguros mediante contratos de anualidades o negociando con los sindicatos para reestructurar las condiciones de las pensiones.
Cómo funciona la transferencia del riesgo de pensiones
Las empresas transfieren el riesgo de pensiones para evitar la volatilidad de las ganancias y permitirles concentrarse en su negocio principal. El costo total anual de un plan de jubilación puede ser difícil de predecir debido a variables en el rendimiento de las inversiones, las tasas de interés y la esperanza de vida de los participantes.
Las grandes empresas se resistieron a la tendencia de transferir la responsabilidad de la planificación de la jubilación a los empleados, pero eso empezó a cambiar en 2012, cuando varios actores de Fortune 500 intentaron transferir el riesgo de las pensiones. Entre ellas se encontraban Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Cª y PepsiCo Inc. (que ofreció a los ex empleados una suma global adicional), así como General Motors Co. y Verizon Communications Inc. , que compró anualidades para jubilados.
Los tipos de riesgos considerados en las transacciones de transferencia de riesgo incluyen los siguientes:
- El riesgo de que los participantes vivan más de lo que indican las tablas de mortalidad de anualidades actuales (riesgo de longevidad)
- El riesgo de que los fondos destinados a pagar beneficios de pensiones no alcancen la tasa de rendimiento esperada de las inversiones (riesgo de inversión).
- El riesgo de que los cambios en las condiciones de los tipos de interés provoquen fluctuaciones significativas e impredecibles en los pasivos del balance, los costes recurrentes netos y las aportaciones obligatorias (riesgo de tipo de interés).
- Los riesgos de que los pasivos por pensiones del patrocinador del plan se vuelvan desproporcionadamente grandes en comparación con los activos y pasivos restantes del patrocinador.
Históricamente, las empresas han adoptado planes de pensiones por diversas razones, como atraer y retener empleados calificados, gestión de la fuerza laboral, paternalismo, expectativas de los empleados y políticas fiscales favorables.
Dada la naturaleza voluntaria del patrocinio, los patrocinadores del plan generalmente creen que la capacidad de cerrar el plan a nuevos participantes, reducir o congelar los beneficios o cancelar el plan por completo (después de que se hayan proporcionado todos los beneficios acumulados) era y sigue siendo necesaria para fomentar la adopción. y continuación de los planes.
Tipos de transferencias de riesgo de pensiones
Hay varias formas en que un proveedor de pensiones puede transferir el riesgo en el que ha incurrido en relación con sus obligaciones de proporcionar un ingreso de pensión garantizado a los empleados:
- Comprar anualidades de una compañía de seguros que transfiere la responsabilidad a algunos o todos los participantes del plan (eliminando el riesgo mencionado anteriormente de esa responsabilidad del patrocinador del plan)
- Pago de sumas globales (reembolsos) a los participantes del plan de pensiones para satisfacer las obligaciones del plan para estos participantes.
- Reestructurar las inversiones del plan para reducir el riesgo para el patrocinador del plan.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la transferencia del riesgo de pensiones?
La transferencia del riesgo de pensiones ocurre cuando un proveedor de pensiones de beneficios definidos transfiere parte o la totalidad del riesgo del plan, ofreciendo a los participantes interesados del plan un pago global por retiro anticipado voluntario del plan o negociando con una compañía de seguros para que asuma la responsabilidad de pagar los beneficios garantizados.
2. ¿Cómo funciona la transferencia del riesgo de pensiones?
Las empresas transfieren el riesgo de pensiones para evitar la volatilidad de las ganancias y permitirles concentrarse en su negocio principal. Las empresas transferir el riesgo de pensiones para evitar la volatilidad de las ganancias y concentrase en su negocio principal. El costo total anual de un plan de jubilación puede ser difícil de predecir debido a variables en el rendimiento de las inversiones, las tasas de interés y la esperanza de vida de los participantes.
3. ¿Cuáles son los tipos de transferencias de riesgo de pensiones?
Hay varias formas en que un proveedor de pensiones puede transferir el riesgo, incluyendo la compra de anualidades de una compañía de seguros, el pago de sumas globales a los participantes del plan de pensiones o la reestructuración de las inversiones del plan para reducir el riesgo para el patrocinador del plan.
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