Definicion de Sistema de auditoría de pedidos (OATS): que es, ejemplo
Sistema de auditoría de pedidos (OATS): que es, ejemplo
¿Qué es un sistema de seguimiento de pedidos (OATS)?
El Sistema de seguimiento de pedidos (OATS) es un sistema informático automatizado creado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Se utiliza para registrar información relacionada con órdenes, cotizaciones y otros datos comerciales relacionados para todas las acciones negociadas en el Sistema de Mercado Nacional (NMS), incluidas las acciones negociadas en el mercado extrabursátil (OTC). Este sistema facilita la progresión del pedido desde la recepción inicial hasta el cumplimiento final o la cancelación, facilitando el seguimiento o la auditoría.
Resultados clave
- Un sistema de seguimiento de órdenes (OATS) es un mecanismo regulatorio computarizado que mantiene registros detallados de las transacciones de valores.
- OATS requiere que las firmas miembro de FINRA registren automáticamente los pedidos y los informen a FINRA.
- OATS se creó para facilitar el seguimiento y verificación de los pedidos cuando sea necesario; por ejemplo, en caso de un error comercial o sospecha de manipulación del mercado.
- Los comerciantes e inversores individuales no están obligados a informar los datos de OATS a FINRA. Este es el trabajo de un corredor o firma miembro que procesa los pedidos de los clientes.
Comprensión del sistema de seguimiento de pedidos (OATS)
Una pista de auditoría es un registro paso a paso mediante el cual se puede rastrear hasta su fuente datos contables, comerciales u otros datos financieros. Los registros de auditoría se utilizan para verificar y rastrear muchos tipos de transacciones, incluidas las transacciones contables y las transacciones de cuentas de corretaje.
FINRA creó el sistema OATS para proporcionar un registro preciso de información urgente relacionada con el proceso de cumplimiento de pedidos. Esto permite a FINRA monitorear las prácticas comerciales de las firmas miembro, que deben recopilar e informar datos comerciales a OATS. Los comerciantes e inversores no están obligados a proporcionar datos de OATS. Este es el trabajo de un corredor o de una firma miembro de FINRA.
Parte de este proceso requiere que todas las firmas miembro sincronicen los relojes de su negocio, computadora, sistema y marca de tiempo para evitar errores o problemas asociados con tiempos inexactos asociados con los pedidos.
Si una empresa tiene dificultades para registrar o enviar toda la información requerida por la OATS, puede contratar a un tercero para que envíe los datos en su nombre. Se trata de un acuerdo especial porque la cámara de compensación que utiliza la empresa no puede realizar el registro de OATS. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) adoptó estas reglas el 6 de marzo de 1998.
Procedimientos de presentación de informes de la OATS
Las regulaciones exigen que las empresas envíen informes electrónicos OATS a FINRA diariamente. Los informes OATS deben completarse el mismo día en que se recibe el pedido o el día en que la información esté disponible para la empresa. Se pueden generar informes electrónicos diarios de OATS para uno o más pedidos. La información recopilada en el informe OATS incluye:
- Solicitar ID.
- Identificación del valor que se negocia.
- Símbolo o identificador de participante del mercado.
- Condiciones de la orden como compra, venta, venta en corto, precio, número de acciones, tipo de cuenta y tipo de orden, por ejemplo.
- Fecha y hora en que se creó el pedido.
Son un total de 21 requisitos que deben registrarse bajo la Regla 7440.
Los datos de OATS deben conservarse durante un mínimo de tres años. Durante los primeros dos años, los datos deben estar disponibles en un lugar accesible en caso de que sea necesario revisarlos.
GATO vs AVENA
El Registro de Auditoría Consolidado (CAT) según la Regla 613 de la SEC es ahora un sistema necesario para rastrear las transacciones de principio a fin.
Según Deloitte, CAT «no es sólo OBC con esteroides». Incluye importantes requisitos adicionales, como opciones, asignaciones y datos de clientes. Estos nuevos conjuntos de datos pueden requerir que las empresas reconsideren su arquitectura de informes objetivo. Además, a diferencia de OATS, CAT no tiene excepciones a estos requisitos de presentación de informes.
Ejemplo de un registro de auditoría de pedidos en acción
Uno de los propósitos de OATS y del sistema CAT es monitorear comportamientos sospechosos. Con los datos registrados, se puede identificar más fácilmente a las personas que participan en actividades sospechosas.
A asunto importante ocurrió el 6 de mayo de 2010, cuando un comerciante intradía «manipuló» el mercado S&P 500 E-mini. Usó un programa automatizado que desencadenó un efecto dominó en los pedidos de venta, lo que provocó una falla repentina ese día.
En 2015, el culpable, un residente de Londres, fue capturado y arrestado. En 2016, se declaró culpable de suplantación de identidad y fraude electrónico.
Aunque hubo varias partes involucradas en el testimonio y la evidencia, y este caso involucró futuros en lugar de acciones, muestra la importancia del seguimiento de pedidos y la supervisión financiera. Los reguladores pudieron ver que Navinder Singh Sarao, el hombre a cargo, había realizado cientos de veces pedidos enormes sin intención de cumplirlos; sino más bien con el único propósito de manipular el mercado en su dirección preferida.
Los sistemas de control de órdenes, ya sea OATS, CAT o algún otro requisito regulatorio, brindan evidencia e información a los reguladores en tales casos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un sistema de seguimiento de pedidos (OATS)?
El Sistema de seguimiento de pedidos (OATS) es un sistema informático automatizado creado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Se utiliza para registrar información relacionada con órdenes, cotizaciones y otros datos comerciales relacionados para todas las acciones negociadas en el Sistema de Mercado Nacional (NMS), incluidas las acciones negociadas en el mercado extrabursátil (OTC). Este sistema facilita la progresión del pedido desde la recepción inicial hasta el cumplimiento final o la cancelación, facilitando el seguimiento o la auditoría.
Resultados clave
- Un sistema de seguimiento de órdenes (OATS) es un mecanismo regulatorio computarizado que mantiene registros detallados de las transacciones de valores.
- OATS requiere que las firmas miembro de FINRA registren automáticamente los pedidos y los informen a FINRA.
- OATS se creó para facilitar el seguimiento y verificación de los pedidos cuando sea necesario; por ejemplo, en caso de un error comercial o sospecha de manipulación del mercado.
- Los comerciantes e inversores individuales no están obligados a informar los datos de OATS a FINRA. Este es el trabajo de un corredor o firma miembro que procesa los pedidos de los clientes.
Comprensión del sistema de seguimiento de pedidos (OATS)
Una pista de auditoría es un registro paso a paso mediante el cual se puede rastrear hasta su fuente datos contables, comerciales u otros datos financieros. Los registros de auditoría se utilizan para verificar y rastrear muchos tipos de transacciones, incluidas las transacciones contables y las transacciones de cuentas de corretaje.
FINRA creó el sistema OATS para proporcionar un registro preciso de información urgente relacionada con el proceso de cumplimiento de pedidos. Esto permite a FINRA monitorear las prácticas comerciales de las firmas miembro, que deben recopilar e informar datos comerciales a OATS. Los comerciantes e inversores no están obligados a proporcionar datos de OATS. Este es el trabajo de un corredor o de una firma miembro de FINRA.
Parte de este proceso requiere que todas las firmas miembro sincronicen los relojes de su negocio, computadora, sistema y marca de tiempo para evitar errores o problemas asociados con tiempos inexactos asociados con los pedidos.
Si una empresa tiene dificultades para registrar o enviar toda la información requerida por la OATS, puede contratar a un tercero para que envíe los datos en su nombre. Se trata de un acuerdo especial porque la cámara de compensación que utiliza la empresa no puede realizar el registro de OATS. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) adoptó estas reglas el 6 de marzo de 1998.
Procedimientos de presentación de informes de la OATS
Las regulaciones exigen que las empresas envíen informes electrónicos OATS a FINRA diariamente. Los informes OATS deben completarse el mismo día en que se recibe el pedido o el día en que la información esté disponible para la empresa. Se pueden generar informes electrónicos diarios de OATS para uno o más pedidos. La información recopilada en el informe OATS incluye:
- Solicitar ID.
- Identificación del valor que se negocia.
- Símbolo o identificador de participante del mercado.
- Condiciones de la orden como compra, venta, venta en corto, precio, número de acciones, tipo de cuenta y tipo de orden, por ejemplo.
- Fecha y hora en que se creó el pedido.
Son un total de 21 requisitos que deben registrarse bajo la Regla 7440.
Los datos de OATS deben conservarse durante un mínimo de tres años. Durante los primeros dos años, los datos deben estar disponibles en un lugar accesible en caso de que sea necesario revisarlos.
GATO vs AVENA
El Registro de Auditoría Consolidado (CAT) según la Regla 613 de la SEC es ahora un sistema necesario para rastrear las transacciones de principio a fin.
Según Deloitte, CAT «no es sólo OBC con esteroides». Incluye importantes requisitos adicionales, como opciones, asignaciones y datos de clientes. Estos nuevos conjuntos de datos pueden requerir que las empresas reconsideren su arquitectura de informes objetivo. Además, a diferencia de OATS, CAT no tiene excepciones a estos requisitos de presentación de informes.
Ejemplo de un registro de auditoría de pedidos en acción
Uno de los propósitos de OATS y del sistema CAT es monitorear comportamientos sospechosos. Con los datos registrados, se puede identificar más fácilmente a las personas que participan en actividades sospechosas.
A asunto importante ocurrió el 6 de mayo de 2010, cuando un comerciante intradía «manipuló» el mercado S&P 500 E-mini. Usó un programa automatizado que desencadenó un efecto dominó en los pedidos de venta, lo que provocó una falla repentina ese día.
En 2015, el culpable, un residente de Londres, fue capturado y arrestado. En 2016, se declaró culpable de suplantación de identidad y fraude electrónico.
Aunque hubo varias partes involucradas en el testimonio y la evidencia, y este caso involucró futuros en lugar de acciones, muestra la importancia del seguimiento de pedidos y la supervisión financiera. Los reguladores pudieron ver que Navinder Singh Sarao, el hombre a cargo, había realizado cientos de veces pedidos enormes sin intención de cumplirlos; sino más bien con el único propósito de manipular el mercado en su dirección preferida.
Los sistemas de control de órdenes, ya sea OATS, CAT o algún otro requisito regulatorio, brindan evidencia e información a los reguladores en tales casos.
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