¿Qué es una sociedad de inversión de capital variable (OEIC)? Cómo trabajan

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¿Qué es una sociedad de inversión de capital variable (OEIC)? Cómo trabajan

Preguntas Frecuentes

Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es una sociedad de inversión de capital variable (OEIC)? Una sociedad de inversión de capital variable (OEIC) es un tipo de fondo de inversión registrado en el Reino Unido que está estructurado como una sociedad independiente que invierte en acciones y otros valores. Las acciones de OEIC no cotizan en la Bolsa de Valores de Londres. El precio de las acciones depende en gran medida de los activos subyacentes del fondo. Estos fondos pueden combinar diferentes tipos de estrategias de inversión, como ingresos y crecimiento, pequeña y gran capitalización, y pueden ajustar continuamente sus criterios de inversión y el tamaño del fondo. Las OEIC se denominan «públicas» porque pueden crear nuevas acciones para satisfacer la demanda de los inversores. El fondo también cancela las acciones de los inversores que se retiran del fondo. Las OEIC están reguladas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), lo que significa que servicios como un defensor del pueblo financiero están disponibles para los inversores si surgen problemas. Resultados clave Una sociedad de inversión de capital variable (OEIC) es un tipo de fondo de inversión en el Reino Unido, similar a un fondo mutuo de capital variable en los Estados Unidos.Las OEIC ofrecen una cartera de fondos mancomunados administrada profesionalmente a inversores que invierten en una variedad de acciones, bonos y otros valores.El precio de las OEIC se fija una vez al día en función del valor liquidativo de su cartera subyacente.La mayoría de las OEIC incurren en una tarifa de ventas y una tarifa de gestión anual conocida como tasa de gastos operativos. Comprender la sociedad de inversión de capital variable (OEIC) Una empresa de inversión abierta reúne el dinero de los inversores y lo distribuye entre una amplia gama de inversiones, como acciones o valores de tasa fija. Esta diversificación ayuda a reducir el riesgo de que un inversor pierda su capital. Los fondos OEIC ofrecen potencial de crecimiento o ingresos. Por lo general, funcionan como inversiones a mediano y largo plazo con una duración de cinco a diez años o más. Cualquier inversor del Reino Unido mayor de 18 años puede invertir en una amplia gama de fondos gestionados por expertos de la industria. Al igual que en Estados Unidos, existen distintos niveles de riesgo asociados con el crecimiento del capital, la generación de ingresos o una combinación de ambos. Los accionistas pueden invertir para ellos o para sus hijos. Cuando los niños cumplen 18 años, ahorran ellos mismos la inversión. Tarifas de acciones de la OEIC A partir de 2021, los inversores pagarán un anticipo de entre el 0% y el 5% al ​​comprar nuevas acciones. Este tipo de carga inicial reduce la cantidad de dinero que se destina al fondo para comprar acciones. Además, existe una comisión de gestión anual (AMC) del 1% al 1,5% del precio de las acciones del inversor. El AMC cubre los servicios del administrador del fondo. Los fondos que no se gestionan activamente, como los rastreadores de índices, tienen tarifas mucho más bajas. La mayoría de los fondos informan un índice de gastos totales (TER) o un índice de gastos operativos (OCF). Cada tarifa incluye AMC y otros cargos utilizados para comparar diferentes productos. TER y OCF no incluyen las tarifas de los intermediarios, lo que puede aumentar significativamente los gastos anuales si el fondo tiene una alta tasa de rotación. Las ventas de acciones también pueden estar sujetas a una tarifa de salida basada en un porcentaje del precio total de venta. Sin embargo, muchas OEIC no cobran tasas de salida. Invertir en la OEIC Las OEIC son útiles para inversores que no tienen el tiempo, el interés o la experiencia para gestionar activamente sus inversiones. Los inversores pueden invertir en un pago único o en pagos mensuales con montos mínimos según el fondo. Además, acceder a fondos en línea o por teléfono suele ser sencillo. Además, los accionistas pueden pagar comisiones al moverse entre fondos. pros Ofrecer gestión de dinero profesional. Tener carteras diversificadas que reduzcan el riesgo. son muy liquidos Inversión mínima baja Desventajas Incurrir en altas tarifas anuales y costos de ventas. Soportar impuestos Debe mantener reservas de efectivo y limitar los ingresos. Requieren un horizonte de inversión de mediano a largo plazo. La OEIC no tiene beneficios fiscales; por lo tanto, los intereses y dividendos están sujetos a impuestos y la venta de acciones puede estar sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital. Por supuesto, los montos involucrados deben exceder los beneficios fiscales sobre dividendos y ganancias de capital. Alternativamente, los accionistas pueden mantener la OEIC libre de impuestos en una cuenta de ahorro individual (ISA) u otro plan de pensiones del Reino Unido. Sin embargo, el valor de las inversiones y los ingresos recibidos no están garantizados y pueden aumentar o disminuir según el rendimiento de las inversiones y los tipos de cambio de divisas de los fondos que invierten en mercados extranjeros. Por tanto, es posible que el accionista no recupere el importe original invertido. Los residentes estadounidenses no pueden poseer acciones de OEIC. Los accionistas estadounidenses deben obligar a la OEIC a vender sus acciones o transferir sus inversiones a residentes en el Reino Unido. OEIC vs fondos mutuos En el Reino Unido, los fondos de inversión (UT) y los OEIC son los dos tipos más comunes de fondos de inversión y también tienen muchas similitudes. Al igual que las OEIC, los fondos mutuos consisten en un administrador que compra acciones y bonos para los tenedores de fondos en un formato abierto. Las dos opciones se diferencian principalmente en el precio. Los fondos mutuos tendrán dos precios: El precio de oferta es el precio por unidad recibida por cada unidad vendida al fondo.El precio de oferta es el precio de compra de cada unidad del fondo. OEIC tiene solo un precio por día, basado en el valor liquidativo (NAV) de los activos subyacentes del fondo. Las OIEC tienden a cobrar tarifas más bajas que las UT porque tienen una estructura más simple. Por este motivo, muchas empresas de inversión convierten los fondos mutuos en OEIC. Ejemplo real de OEIC Las OEIC del Reino Unido son comparables a los fondos mutuos estadounidenses y muchas compañías de inversión estadounidenses que hacen negocios en el Reino Unido las ofrecen. Uno de ellos es Fidelity International, la división extranjera de Fidelity Investments. En julio de 2018, la unidad anunció la introducción de comisiones de gestión variables para cinco OEIC con sede en el Reino Unido, incluidos los fondos Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations y Fidelity American. Este cambio redujo efectivamente el AMC subyacente de los fondos en un 10%. Corrección – Octubre. 13, 2022: Anteriormente en este artículo, se afirmó incorrectamente que las acciones de OEIC se negocian en la Bolsa de Valores de Londres.

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