Definicion de Pool hipotecario: qué es, cómo funciona, ventajas
Pool hipotecario: qué es, cómo funciona, ventajas
¿Qué es un grupo hipotecario?
Un grupo hipotecario es un grupo de préstamos hipotecarios mantenidos en fideicomiso como garantía para la emisión de valores respaldados por hipotecas. Algunos valores respaldados por hipotecas emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae se conocen como «pools». Esta es la forma más simple de garantía garantizada por una hipoteca. También se les conoce como “transparentes” y se negocian en el mercado a plazo TBA.
Un conjunto de hipotecas es un grupo de hipotecas mantenidas como garantía en un fideicomiso, generalmente con el fin de emitir valores respaldados por hipotecas.
Resultados clave
- Los grupos hipotecarios, que son grupos de hipotecas, suelen tener características similares, como fecha de originación, fecha de vencimiento, etc.
- Mientras que los valores respaldados por hipotecas están respaldados por garantías hipotecarias con características similares, las obligaciones de deuda con garantía están respaldadas por garantías con características diferentes.
- Un beneficio importante de los grupos hipotecarios es que brindan diversificación a los inversores.
- Los grupos hipotecarios pueden centrarse en determinadas características, como el tipo de propiedad, lo que puede generar diferentes riesgos y rentabilidades.
Comprender el fondo hipotecario
Los grupos hipotecarios se componen de hipotecas que normalmente tienen características similares; por ejemplo, suelen tener aproximadamente la misma fecha de vencimiento y tasa de interés. Una vez que el prestamista completa la transacción hipotecaria, generalmente vende la hipoteca a otra organización, como Fannie Mae o Freddie Mac. Luego, estas entidades agrupan las hipotecas en un grupo de hipotecas, y este grupo de hipotecas actúa como garantía para los valores respaldados por hipotecas.
Los valores respaldados por hipotecas están respaldados por un conjunto de hipotecas llenas de hipotecas similares, mientras que las obligaciones de deuda garantizadas (CDO) están respaldadas por un conjunto de préstamos con diferentes características, como diferentes vencimientos, geografías, tasas de interés o calificaciones crediticias (riesgo). . Un CDO es un producto financiero estructurado que agrupa activos generadores de flujo de efectivo y reempaqueta ese conjunto de activos en tramos individuales que pueden venderse a inversores. La obligación de deuda garantizada recibe su nombre de los activos agrupados, como hipotecas, bonos y préstamos, que son esencialmente obligaciones de deuda que sirven como garantía para el CDO. Sin embargo, el conjunto de préstamos hipotecarios que respaldan valores respaldados por hipotecas o CDO más complejos puede consistir en préstamos hipotecarios con tasas de interés y características más variables.
Los analistas e inversores pueden utilizar el cupón promedio ponderado (WAC) para calcular la tasa de interés bruta promedio de todas las hipotecas de un grupo.
Ventajas de un fondo común hipotecario
Los fondos hipotecarios son buenos para los inversores que buscan ganar exposición a bienes raíces porque son inversiones de bajo riesgo que se mueven independientemente de las acciones y bonos y ofrecen ingresos mensuales predecibles. Los préstamos de fondos comunes hipotecarios están garantizados por bienes raíces y se denominan dinero fuerte porque, a diferencia de la mayoría de los préstamos bancarios (que dependen de la solvencia crediticia del prestatario), los préstamos de dinero fuerte tienen en cuenta el valor de la propiedad subyacente.
Los plazos de los préstamos de dinero fuerte son más cortos que los de la mayoría de las hipotecas; van desde unos pocos meses hasta tres años, mientras que las hipotecas convencionales tienen plazos que van desde 10 a 30 años. Debido a sus plazos más cortos, los préstamos de dinero fuerte son menos susceptibles a las fluctuaciones de las tasas de interés, lo que significa que hay un flujo de efectivo más predecible y confiable.
Como se mencionó anteriormente, los fondos del fondo hipotecario varían: algunos se centran en tipos de propiedades específicos y otros son de naturaleza más general. Estas diferencias pueden afectar el riesgo y el rendimiento, por lo que es importante investigar diferentes grupos de hipotecas antes de comprometerse. Al elegir un fondo conjunto de hipotecas para invertir, debe considerar el enfoque geográfico de la cartera, el tipo de propiedad y posición de garantía, y los criterios de suscripción. , liquidez y experiencia en gestión
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un grupo hipotecario?
Un grupo hipotecario es un grupo de préstamos hipotecarios mantenidos en fideicomiso como garantía para la emisión de valores respaldados por hipotecas. Algunos valores respaldados por hipotecas emitidos por Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae se conocen como «pools». Esta es la forma más simple de garantía garantizada por una hipoteca. También se les conoce como “transparentes” y se negocian en el mercado a plazo TBA.
Un conjunto de hipotecas es un grupo de hipotecas mantenidas como garantía en un fideicomiso, generalmente con el fin de emitir valores respaldados por hipotecas.
Resultados clave
- Los grupos hipotecarios, que son grupos de hipotecas, suelen tener características similares, como fecha de originación, fecha de vencimiento, etc.
- Mientras que los valores respaldados por hipotecas están respaldados por garantías hipotecarias con características similares, las obligaciones de deuda con garantía están respaldadas por garantías con características diferentes.
- Un beneficio importante de los grupos hipotecarios es que brindan diversificación a los inversores.
- Los grupos hipotecarios pueden centrarse en determinadas características, como el tipo de propiedad, lo que puede generar diferentes riesgos y rentabilidades.
Comprender el fondo hipotecario
Los grupos hipotecarios se componen de hipotecas que normalmente tienen características similares; por ejemplo, suelen tener aproximadamente la misma fecha de vencimiento y tasa de interés. Una vez que el prestamista completa la transacción hipotecaria, generalmente vende la hipoteca a otra organización, como Fannie Mae o Freddie Mac. Luego, estas entidades agrupan las hipotecas en un grupo de hipotecas, y este grupo de hipotecas actúa como garantía para los valores respaldados por hipotecas.
Los valores respaldados por hipotecas están respaldados por un conjunto de hipotecas llenas de hipotecas similares, mientras que las obligaciones de deuda garantizadas (CDO) están respaldadas por un conjunto de préstamos con diferentes características, como diferentes vencimientos, geografías, tasas de interés o calificaciones crediticias (riesgo). . Un CDO es un producto financiero estructurado que agrupa activos generadores de flujo de efectivo y reempaqueta ese conjunto de activos en tramos individuales que pueden venderse a inversores. La obligación de deuda garantizada recibe su nombre de los activos agrupados, como hipotecas, bonos y préstamos, que son esencialmente obligaciones de deuda que sirven como garantía para el CDO. Sin embargo, el conjunto de préstamos hipotecarios que respaldan valores respaldados por hipotecas o CDO más complejos puede consistir en préstamos hipotecarios con tasas de interés y características más variables.
Los analistas e inversores pueden utilizar el cupón promedio ponderado (WAC) para calcular la tasa de interés bruta promedio de todas las hipotecas de un grupo.
Ventajas de un fondo común hipotecario
Los fondos hipotecarios son buenos para los inversores que buscan ganar exposición a bienes raíces porque son inversiones de bajo riesgo que se mueven independientemente de las acciones y bonos y ofrecen ingresos mensuales predecibles. Los préstamos de fondos comunes hipotecarios están garantizados por bienes raíces y se denominan dinero fuerte porque, a diferencia de la mayoría de los préstamos bancarios (que dependen de la solvencia crediticia del prestatario), los préstamos de dinero fuerte tienen en cuenta el valor de la propiedad subyacente.
Los plazos de los préstamos de dinero fuerte son más cortos que los de la mayoría de las hipotecas; van desde unos pocos meses hasta tres años, mientras que las hipotecas convencionales tienen plazos que van desde 10 a 30 años. Debido a sus plazos más cortos, los préstamos de dinero fuerte son menos susceptibles a las fluctuaciones de las tasas de interés, lo que significa que hay un flujo de efectivo más predecible y confiable.
Como se mencionó anteriormente, los fondos del fondo hipotecario varían: algunos se centran en tipos de propiedades específicos y otros son de naturaleza más general. Estas diferencias pueden afectar el riesgo y el rendimiento, por lo que es importante investigar diferentes grupos de hipotecas antes de comprometerse. Al elegir un fondo conjunto de hipotecas para invertir, debe considerar el enfoque geográfico de la cartera, el tipo de propiedad y posición de garantía, y los criterios de suscripción. , liquidez y experiencia en gestión
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