Definicion de Riesgo moral: significado, ejemplos y formas de combatirlo
Riesgo moral: significado, ejemplos y formas de combatirlo
¿Qué es el riesgo moral?
El riesgo moral es el riesgo de que una parte no haya celebrado un contrato de buena fe o haya proporcionado información engañosa sobre sus activos, pasivos o solvencia. Además, el riesgo moral también puede significar que una parte tiene un incentivo para asumir riesgos inusuales en un intento desesperado de obtener ganancias antes de que se celebre el contrato.
El riesgo moral puede ocurrir cada vez que dos partes llegan a un acuerdo. Cada parte de un acuerdo puede beneficiarse de acciones contrarias a los principios establecidos en el acuerdo.
Siempre que una parte de un acuerdo no tiene que sufrir las posibles consecuencias de un riesgo, aumenta la probabilidad de riesgo moral.
Resultados clave
- El riesgo moral puede existir cuando una de las partes de un contrato puede asumir un riesgo sin sufrir las consecuencias.
- El riesgo moral es común en las industrias de préstamos y seguros, pero también puede existir en las relaciones entre empleados y empleadores.
- En el período previo a la crisis financiera de 2008, la disposición de algunos propietarios a renunciar a sus hipotecas presentó un riesgo moral previamente imprevisto.
Wikieconomia / Sydney Burns
Comprender el riesgo moral
El riesgo moral ocurre cuando una de las partes de una transacción tiene la capacidad de asumir riesgos adicionales que afectan negativamente a la otra parte. La decisión no se basa en lo que se considera correcto, sino en lo que proporciona el mayor nivel de beneficio, de ahí la referencia a la moralidad. Esto puede aplicarse no sólo a la industria de seguros, sino también a actividades de la industria financiera, como un contrato entre un prestatario y un prestamista.
Por ejemplo, cuando el propietario contrata un seguro de propiedad, el contrato se basa en la idea de que el propietario evitará situaciones que podrían causar daños a la propiedad. Existe un riesgo moral de que el propietario, debido a la presencia de un seguro, esté menos dispuesto a proteger la propiedad porque los pagos de la compañía de seguros reducen la carga del propietario en caso de un desastre.
El riesgo moral también puede existir en la relación entre empleador y empleado. Si un empleado tiene un automóvil de empresa y no tiene que pagar por reparaciones o mantenimiento, el empleado puede ser menos cuidadoso y más propenso a correr riesgos con el vehículo.
Cuando el riesgo moral en la inversión conduce a una crisis financiera, a menudo aumenta la necesidad de una regulación gubernamental más estricta.
Ejemplos de riesgo moral
Antes de la crisis financiera de 2008, cuando estalló la burbuja inmobiliaria, las acciones de algunos prestamistas podían considerarse riesgo moral. Por ejemplo, se podría incentivar a un agente hipotecario que trabaja para el prestamista original, mediante incentivos como comisiones, a originar tantos préstamos como sea posible, independientemente de los medios financieros del prestatario. Debido a que los préstamos cuestionables estaban destinados a ser vendidos a inversionistas, alejando así el riesgo de la institución crediticia, el corredor hipotecario y el prestamista original se beneficiaron financieramente del mayor riesgo. La carga del riesgo recaerá en última instancia sobre los inversores.
Los prestatarios que empezaron a tener dificultades para hacer los pagos de la hipoteca también se enfrentaron a un riesgo moral al decidir si intentaban cumplir con sus obligaciones financieras o abandonar préstamos que se estaban volviendo cada vez más difíciles de pagar.
A medida que los valores de las propiedades disminuyeron, los prestatarios se vieron cada vez más inmersos en sus préstamos. Las casas valían menos que el monto adeudado por las hipotecas subyacentes. Algunos propietarios pueden haber visto esto como un incentivo para irse, ya que su carga financiera se reduciría si abandonaran la propiedad.
La cobertura del seguro también está sujeta al riesgo moral. Por ejemplo, si alguien compra el último teléfono móvil y lo asegura, es poco probable que tenga cuidado con él. La suposición de que será reemplazado independientemente del nivel de atención crea un riesgo moral. Mientras tanto, el costo de reemplazar los teléfonos celulares dañados aumenta el costo del seguro para todos los que pueden adquirir un seguro.
¿Qué significa riesgo moral?
En economía, el término «riesgo moral» se refiere a una situación en la que una parte no tiene incentivos para protegerse del riesgo financiero debido a la protección contra posibles consecuencias.
¿Cómo se aborda el riesgo moral?
Hay varias formas de minimizar el riesgo moral. La primera es alentar a quienes asumen riesgos a actuar de manera más responsable ofreciéndoles incentivos. El segundo es introducir políticas que desalenten el comportamiento inmoral convirtiéndolo en un delito punible. Por último, el seguimiento periódico permite a la parte en riesgo saber si la otra parte se está aprovechando de ella o no.
¿Cuál es la diferencia entre riesgo moral y selección adversa?
El riesgo moral es un fenómeno en el que protegerse de las consecuencias de sus acciones le anima a asumir riesgos adicionales. La selección adversa se refiere a situaciones en las que una parte utiliza información que tiene y que la otra parte no tiene para garantizar que el acuerdo sea a su favor.
Por ejemplo, el riesgo moral es el riesgo de que un empleado inscrito en el plan de seguro dental de su empresa se preocupe menos por la higiene bucal, mientras que alguien que vive conscientemente un estilo de vida de alto riesgo tome una decisión desfavorable al no contratar una póliza de seguro de vida.
Línea de fondo
El riesgo moral puede resultar costoso para una empresa. Aprender a identificarlos y mitigarlos es esencial para la rentabilidad y longevidad de una empresa. Implementar prácticas u ofrecer incentivos que resulten en que quien toma riesgos gane algo de «piel en el juego» son formas de abordar este problema.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el riesgo moral? El riesgo moral es el riesgo de que una parte no haya celebrado un contrato de buena fe o haya proporcionado información engañosa sobre sus activos, pasivos o solvencia. Además, el riesgo moral también puede significar que una parte tiene un incentivo para asumir riesgos inusuales en un intento desesperado de obtener ganancias antes de que se celebre el contrato. El riesgo moral puede ocurrir cada vez que dos partes llegan a un acuerdo. Cada parte de un acuerdo puede beneficiarse de acciones contrarias a los principios establecidos en el acuerdo. Siempre que una parte de un acuerdo no tiene que sufrir las posibles consecuencias de un riesgo, aumenta la probabilidad de riesgo moral. Resultados clave El riesgo moral puede existir cuando una de las partes de un contrato puede asumir un riesgo sin sufrir las consecuencias.El riesgo moral es común en las industrias de préstamos y seguros, pero también puede existir en las relaciones entre empleados y empleadores.En el período previo a la crisis financiera de 2008, la disposición de algunos propietarios a renunciar a sus hipotecas presentó un riesgo moral previamente imprevisto. Wikieconomia / Sydney Burns Comprender el riesgo moral El riesgo moral ocurre cuando una de las partes de una transacción tiene la capacidad de asumir riesgos adicionales que afectan negativamente a la otra parte. La decisión no se basa en lo que se considera correcto, sino en lo que proporciona el mayor nivel de beneficio, de ahí la referencia a la moralidad. Esto puede aplicarse no sólo a la industria de seguros, sino también a actividades de la industria financiera, como un contrato entre un prestatario y un prestamista. Por ejemplo, cuando el propietario contrata un seguro de propiedad, el contrato se basa en la idea de que el propietario evitará situaciones que podrían causar daños a la propiedad. Existe un riesgo moral de que el propietario, debido a la presencia de un seguro, esté menos dispuesto a proteger la propiedad porque los pagos de la compañía de seguros reducen la carga del propietario en caso de un desastre. El riesgo moral también puede existir en la relación entre empleador y empleado. Si un empleado tiene un automóvil de empresa y no tiene que pagar por reparaciones o mantenimiento, el empleado puede ser menos cuidadoso y más propenso a correr riesgos con el vehículo. Cuando el riesgo moral en la inversión conduce a una crisis financiera, a menudo aumenta la necesidad de una regulación gubernamental más estricta. Ejemplos de riesgo moral Antes de la crisis financiera de 2008, cuando estalló la burbuja inmobiliaria, las acciones de algunos prestamistas podían considerarse riesgo moral. Por ejemplo, se podría incentivar a un agente hipotecario que trabaja para el prestamista original, mediante incentivos como comisiones, a originar tantos préstamos como sea posible, independientemente de los medios financieros del prestatario. Debido a que los préstamos cuestionables estaban destinados a ser vendidos a inversionistas, alejando así el riesgo de la institución crediticia, el corredor hipotecario y el prestamista original se beneficiaron financieramente del mayor riesgo. La carga del riesgo recaerá en última instancia sobre los inversores. Los prestatarios que empezaron a tener dificultades para hacer los pagos de la hipoteca también se enfrentaron a un riesgo moral al decidir si intentaban cumplir con sus obligaciones financieras o abandonar préstamos que se estaban volviendo cada vez más difíciles de pagar. A medida que los valores de las propiedades disminuyeron, los prestatarios se vieron cada vez más inmersos en sus préstamos. Las casas valían menos que el monto adeudado por las hipotecas subyacentes. Algunos propietarios pueden haber visto esto como un incentivo para irse, ya que su carga financiera se reduciría si abandonaran la propiedad. La cobertura del seguro también está sujeta al riesgo moral. Por ejemplo, si alguien compra el último teléfono móvil y lo asegura, es poco probable que tenga cuidado con él. La suposición de que será reemplazado independientemente del nivel de atención crea un riesgo moral. Mientras tanto, el costo de reemplazar los teléfonos celulares dañados aumenta el costo del seguro para todos los que pueden adquirir un seguro. ¿Qué significa riesgo moral? En economía, el término «riesgo moral» se refiere a una situación en la que una parte no tiene incentivos para protegerse del riesgo financiero debido a la protección contra posibles consecuencias. ¿Cómo se aborda el riesgo moral? Hay varias formas de minimizar el riesgo moral. La primera es alentar a quienes asumen riesgos a actuar de manera más responsable ofreciéndoles incentivos. El segundo es introducir políticas que desalenten el comportamiento inmoral convirtiéndolo en un delito punible. Por último, el seguimiento periódico permite a la parte en riesgo saber si la otra parte se está aprovechando de ella o no. ¿Cuál es la diferencia entre riesgo moral y selección adversa? El riesgo moral es un fenómeno en el que protegerse de las consecuencias de sus acciones le anima a asumir riesgos adicionales. La selección adversa se refiere a situaciones en las que una parte utiliza información que tiene y que la otra parte no tiene para garantizar que el acuerdo sea a su favor.Por ejemplo, el riesgo moral es el riesgo de que un empleado inscrito en el plan de seguro dental de su empresa se preocupe menos por la higiene bucal, mientras que alguien que vive conscientemente un estilo de vida de alto riesgo tome una decisión desfavorable al no contratar una póliza de seguro de vida. Línea de fondo El riesgo moral puede resultar costoso para una empresa. Aprender a identificarlos y mitigarlos es esencial para la rentabilidad y longevidad de una empresa. Implementar prácticas u ofrecer incentivos que resulten en que quien toma riesgos gane algo de «piel en el juego» son formas de abordar este problema.
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