Definicion de Variantes del Dow en miniatura: significado, precio, ejemplo
Variantes del Dow en miniatura: significado, precio, ejemplo
¿Cuáles son las mini opciones de Dow?
Una mini opción Dow (o «mini» o «E-mini») es un tipo de contrato de opción sobre índice cuyo activo subyacente son los contratos de futuros E-mini Dow Jones Industrial Average (DJIA). El E-mini Dow básico está valorado en una quinta parte del valor del DJIA con un tamaño de tick de 5 dólares. Las mini opciones de Dow se negocian electrónicamente a través del sistema Globex de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
Los contratos de opciones y futuros en miniatura hacen que el comercio de índices sea más práctico y también existen para una amplia gama de otros índices como el Nasdaq 100, S&P 500, S&P MidCap 400 y Russell 2000, así como para materias primas como el oro y las divisas. por ejemplo euros.
Resultados clave
- Una opción mini Dow controla un contrato de futuros E-mini Dow subyacente.
- El contrato de futuros E-mini Dow es un instrumento financiero derivado cuyo activo subyacente es el Dow Jones Industrial Average (DJIA).
- El contrato de futuros subyacente se mueve en incrementos de un punto por valor de 5 dólares cada uno.
- La prima para comprar una opción mini Dow es igual al precio de la opción multiplicado por un multiplicador de $5.
Comprender las opciones de Dow Mini
Los mini contratos de futuros y opciones permiten a los inversores ajustar el tamaño de sus exposiciones y posiciones porque estos mini productos son menos costosos que los contratos de futuros estándar. Cada movimiento de un punto en el contrato de futuros E-mini Dow vale 5 dólares. Los operadores de opciones tienen esto en cuenta al calcular el delta de su posición.
Un delta de -1 para una opción de venta o +1 para una opción de compra indica que la opción se moverá en relación con el índice subyacente. A medida que delta se acerca a cero, incluso si el contrato de futuros subyacente se mueve 5 dólares por punto, es posible que el contrato de opciones no lo haga.
Las opciones E-mini del Dow Jones Industrial Average son opciones de estilo americano, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier momento antes de su vencimiento. El ejercicio de la opción da como resultado la entrega “física” de la correspondiente posición liquidada en efectivo en el contrato de futuros E-mini subyacente.
Las mini opciones de Dow se negocian con el símbolo de cotización OYM, y los futuros de mini Dow se negocian con el símbolo de cotización YM. Caducan en marzo, junio, septiembre y diciembre. La negociación de opciones cierra a las 9:30 a. m., hora del este, el tercer viernes del mes del contrato.
Precios de las opciones E-Mini Dow
El precio de la mini opción Dow es el precio cotizado multiplicado por el múltiplo. Por lo tanto, si el precio cotizado de la opción es 300, valdrá 300 x $5, o $1,500. Esta es la prima pagada por la opción.
La prima pagada es la cantidad máxima que puede perder el comprador de la opción (call o put). Una persona que compra los futuros subyacentes se enfrenta a una pérdida de 5 dólares por punto, que puede ser significativamente mayor que la pérdida de la prima de la opción fija.
Se obtienen ganancias con una opción de compra E-mini Dow si el precio del índice subyacente excede el precio de ejercicio más el precio de la opción. Por ejemplo, si el precio de ejercicio de una opción es 26.000 y el precio de la opción es 800, el operador ganará dinero si el índice subyacente sube por encima de 26.800.
Con una opción de venta, utilizando los mismos números, el operador comienza a ganar dinero tan pronto como el índice cae por debajo del ejercicio menos la prima. En este caso, 26.000 son 800 o 25.200.
Ejemplo de una mini operación de opciones Dow
Digamos que los futuros subyacentes del E-mini Dow que vencen en junio se cotizan a 25 648. Ahora estamos a mediados de mayo y un operador cree que los futuros subyacentes del E-mini Dow subirán significativamente durante el próximo mes.
Compran un contrato de opción sobre el activo subyacente con un precio de ejercicio de 25 650. El precio de la opción es 400 veces $5 y el costo total de la prima es $2000 (más comisiones).
Para alcanzar el punto de equilibrio, el subyacente debe subir a 26.050 (25.650 + 400).
- Si a finales de junio el contrato de futuros subyacente está por debajo de 25.650 (el precio de ejercicio), la opción de compra expirará sin valor y el operador perderá los 2.000 dólares que pagó por la opción (pero nada más).
- Si el subyacente está entre 25,650 y 26,050 al vencimiento, la opción será in the money, pero la operación aún resultará en una pérdida general. Cuanto más cerca esté el subyacente de 25.650, más de sus 2.000 dólares perderán. Si el subyacente es 26.050 al vencimiento, se equilibran.
- Por cada pip por encima de 26.050, el operador gana 5 dólares por pip. Por lo tanto, si el subyacente es 27.000 al vencimiento, el comprador de la opción de compra hace
$4,750 = ((27,000 – 26,050) x $5).
Para calcularlo de otra manera, reste el valor de la opción al vencimiento menos el precio de ejercicio, multiplíquelo por $5 y luego reste el valor de la opción.
27.000 – 25.650 = 1.350 x $5 = $6.750 – $2.000 = $4.750.
¿Qué es el símbolo de futuros E-mini Dow?
El símbolo de futuros de E-mini Dow es «YM». Los contratos son ofrecidos por CME Group.
¿Cuál es el costo de la teca Micro E-mini Dow?
El tick micro E-mini Dow cuesta 0,50 dólares. El precio de un tick del índice estándar E-mini Dow es de 5 dólares. Para obtener el valor del contrato, debe tomar el valor del tick ($0,50 o $5) y multiplicarlo por el valor del índice DJIA.
¿Cuál es la diferencia entre E-mini y Micro E-mini?
La diferencia entre E-mini y micro E-mini es que el coste de un micro E-mini es siempre una décima parte del coste de un E-mini. Entonces, si el E-mini cuesta $5,00, el micro E-mini cuesta $0,50.
Línea de fondo
Las opciones E-mini Dow brindan a los comerciantes e inversores acceso al Dow Jones Industrial Average (DJIA), que pueden utilizar para cubrir o especular sobre el movimiento futuro del DJIA. El comercio de minicontratos significa que los comerciantes e inversores pueden comprar contratos a un precio más bajo que un contrato estándar. Los contratos también tienen mayor liquidez. El comercio de opciones es más riesgoso que otros productos financieros como acciones y bonos y debe realizarse con precaución y por parte de operadores experimentados.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuáles son las mini opciones de Dow? Una mini opción Dow (o «mini» o «E-mini») es un tipo de contrato de opción sobre índice cuyo activo subyacente son los contratos de futuros E-mini Dow Jones Industrial Average (DJIA). El E-mini Dow básico está valorado en una quinta parte del valor del DJIA con un tamaño de tick de 5 dólares. Las mini opciones de Dow se negocian electrónicamente a través del sistema Globex de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). Los contratos de opciones y futuros en miniatura hacen que el comercio de índices sea más práctico y también existen para una amplia gama de otros índices como el Nasdaq 100, S&P 500, S&P MidCap 400 y Russell 2000, así como para materias primas como el oro y las divisas. por ejemplo euros. Resultados clave Una opción mini Dow controla un contrato de futuros E-mini Dow subyacente.El contrato de futuros E-mini Dow es un instrumento financiero derivado cuyo activo subyacente es el Dow Jones Industrial Average (DJIA).El contrato de futuros subyacente se mueve en incrementos de un punto por valor de 5 dólares cada uno.La prima para comprar una opción mini Dow es igual al precio de la opción multiplicado por un multiplicador de $5. Comprender las opciones de Dow Mini Los mini contratos de futuros y opciones permiten a los inversores ajustar el tamaño de sus exposiciones y posiciones porque estos mini productos son menos costosos que los contratos de futuros estándar. Cada movimiento de un punto en el contrato de futuros E-mini Dow vale 5 dólares. Los operadores de opciones tienen esto en cuenta al calcular el delta de su posición. Un delta de -1 para una opción de venta o +1 para una opción de compra indica que la opción se moverá en relación con el índice subyacente. A medida que delta se acerca a cero, incluso si el contrato de futuros subyacente se mueve 5 dólares por punto, es posible que el contrato de opciones no lo haga. Las opciones E-mini del Dow Jones Industrial Average son opciones de estilo americano, lo que significa que pueden ejercerse en cualquier momento antes de su vencimiento. El ejercicio de la opción da como resultado la entrega “física” de la correspondiente posición liquidada en efectivo en el contrato de futuros E-mini subyacente. Las mini opciones de Dow se negocian con el símbolo de cotización OYM, y los futuros de mini Dow se negocian con el símbolo de cotización YM. Caducan en marzo, junio, septiembre y diciembre. La negociación de opciones cierra a las 9:30 a. m., hora del este, el tercer viernes del mes del contrato. Precios de las opciones E-Mini Dow El precio de la mini opción Dow es el precio cotizado multiplicado por el múltiplo. Por lo tanto, si el precio cotizado de la opción es 300, valdrá 300 x $5, o $1,500. Esta es la prima pagada por la opción. La prima pagada es la cantidad máxima que puede perder el comprador de la opción (call o put). Una persona que compra los futuros subyacentes se enfrenta a una pérdida de 5 dólares por punto, que puede ser significativamente mayor que la pérdida de la prima de la opción fija. Se obtienen ganancias con una opción de compra E-mini Dow si el precio del índice subyacente excede el precio de ejercicio más el precio de la opción. Por ejemplo, si el precio de ejercicio de una opción es 26.000 y el precio de la opción es 800, el operador ganará dinero si el índice subyacente sube por encima de 26.800. Con una opción de venta, utilizando los mismos números, el operador comienza a ganar dinero tan pronto como el índice cae por debajo del ejercicio menos la prima. En este caso, 26.000 son 800 o 25.200. Ejemplo de una mini operación de opciones Dow Digamos que los futuros subyacentes del E-mini Dow que vencen en junio se cotizan a 25 648. Ahora estamos a mediados de mayo y un operador cree que los futuros subyacentes del E-mini Dow subirán significativamente durante el próximo mes. Compran un contrato de opción sobre el activo subyacente con un precio de ejercicio de 25 650. El precio de la opción es 400 veces $5 y el costo total de la prima es $2000 (más comisiones). Para alcanzar el punto de equilibrio, el subyacente debe subir a 26.050 (25.650 + 400). Si a finales de junio el contrato de futuros subyacente está por debajo de 25.650 (el precio de ejercicio), la opción de compra expirará sin valor y el operador perderá los 2.000 dólares que pagó por la opción (pero nada más). Si el subyacente está entre 25,650 y 26,050 al vencimiento, la opción será in the money, pero la operación aún resultará en una pérdida general. Cuanto más cerca esté el subyacente de 25.650, más de sus 2.000 dólares perderán. Si el subyacente es 26.050 al vencimiento, se equilibran. Por cada pip por encima de 26.050, el operador gana 5 dólares por pip. Por lo tanto, si el subyacente es 27.000 al vencimiento, el comprador de la opción de compra hace $4,750 = ((27,000 – 26,050) x $5). Para calcularlo de otra manera, reste el valor de la opción al vencimiento menos el precio de ejercicio, multiplíquelo por $5 y luego reste el valor de la opción. 27.000 – 25.650 = 1.350 x $5 = $6.750 – $2.000 = $4.750. ¿Qué es el símbolo de futuros E-mini Dow? El símbolo de futuros de E-mini Dow es «YM». Los contratos son ofrecidos por CME Group. ¿Cuál es el costo de la teca Micro E-mini Dow? El tick micro E-mini Dow cuesta 0,50 dólares. El precio de un tick del índice estándar E-mini Dow es de 5 dólares. Para obtener el valor del contrato, debe tomar el valor del tick ($0,50 o $5) y multiplicarlo por el valor del índice DJIA. ¿Cuál es la diferencia entre E-mini y Micro E-mini? La diferencia entre E-mini y micro E-mini es que el coste de un micro E-mini es siempre una décima parte del coste de un E-mini. Entonces, si el E-mini cuesta $5,00, el micro E-mini cuesta $0,50. Línea de fondo Las opciones E-mini Dow brindan a los comerciantes e inversores acceso al Dow Jones Industrial Average (DJIA), que pueden utilizar para cubrir o especular sobre el movimiento futuro del DJIA. El comercio de minicontratos significa que los comerciantes e inversores pueden comprar contratos a un precio más bajo que un contrato estándar. Los contratos también tienen mayor liquidez. El comercio de opciones es más riesgoso que otros productos financieros como acciones y bonos y debe realizarse con precaución y por parte de operadores experimentados.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.