Definicion de Tasa Interbancaria Promedio de Johannesburgo (JIBAR) en Sudáfrica
Tasa Interbancaria Promedio de Johannesburgo (JIBAR) en Sudáfrica
¿Qué es la tasa interbancaria promedio de Johannesburgo (JIBAR)?
La tasa promedio interbancaria de Johannesburgo (JIBAR) es la tasa del mercado monetario utilizada en Sudáfrica. Tasa de referencia para préstamos e instrumentos a corto plazo, la tasa cuenta con un descuento por un mes, tres meses, seis meses y 12 meses. La tasa JIBAR a tres meses es la más utilizada y aceptada.
A una persona o empresa que desee pedir dinero prestado a un banco sudafricano normalmente se le asignará una tasa vinculada al JIBAR a tres meses más utilizado. Por ejemplo, la tasa ofrecida a un prestatario que busca un préstamo hipotecario puede ser “JIBAR + 7%”. A medida que aumentan las tasas del mercado monetario, el costo de endeudamiento también aumenta, y viceversa.
resultados clave
- La tasa media interbancaria de Johannesburgo (JIBAR) es la referencia para las tasas de interés a corto plazo en Sudáfrica.
- JIBAR, basado en las tasas de oferta y demanda de ocho bancos importantes, cubre plazos que van de uno a 12 meses, siendo la tasa de tres meses la más utilizada.
- Las tasas JIBAR se utilizan para fijar certificados bancarios de tasas de depósito, tasas de préstamos y tasas de contratos de futuros.
Comprender la tasa interbancaria de Johannesburgo (JIBAR)
Hoy en día, el tipo medio interbancario de Johannesburgo (JIBAR) se utiliza como punto de referencia para los tipos de interés a corto plazo en los mercados sudafricanos. Se define como el promedio de las tasas pasivas y activas cotizadas por varios bancos locales e internacionales. JIBAR se calcula como un rendimiento y luego se convierte en un descuento.
La Bolsa de Valores de Johannesburgo calcula diariamente la tasa para períodos de descuento de uno, tres, seis y 12 meses después de que los bancos participantes hayan recibido todas las tasas de oferta y demanda. Luego, los bancos utilizan la tasa derivada para comprar y vender sus propios certificados de depósito negociables (NCD).
Las tasas de oferta y demanda utilizadas para calcular JIBAR son proporcionadas por ocho bancos que realizan transacciones NCD de al menos R100 millones (moneda sudafricana). La tasa promedio se calcula como el punto medio entre las tasas de oferta y demanda proporcionadas por los participantes. Los dos promedios más altos y los dos más bajos se descartan y los cuatro promedios restantes se promedian para producir el JIBAR.
Aunque JIBAR representa las tasas NCD, también representa, en menor medida, el costo de financiamiento en el mercado de divisas a término y en el mercado nacional de depósitos a plazo bancario.
6,8%
JIBOR a tres meses a partir del 2 de enero de 2020
Tasa Interbancaria Promedio de Johannesburgo (JIBAR) y sus derivados
JIBAR es también un instrumento importante en el mercado de derivados de tipos de interés. Los futuros JIBAR (STIR) son contratos de futuros sobre tipos de interés a corto plazo cuyo instrumento subyacente es el tipo interbancario de Johannesburgo a tres meses. El valor de este contrato de intercambio al vencimiento es 100 menos la tasa JIBAR de tres meses al vencimiento. El contrato es una forma efectiva de obtener acceso al mercado de tasas de interés de Sudáfrica y puede ser utilizado por coberturadores que buscan protección contra movimientos adversos de las tasas de interés y especuladores que esperan aprovechar los movimientos de las tasas de interés a corto plazo.
El valor del contrato STIR disminuye a medida que aumenta la tasa JIBAR esperada a tres meses al vencimiento de los futuros. Cuando se espera que las tasas de interés aumenten, el inversor o comerciante cerrará el contrato. Los inversores toman posiciones largas cuando creen que las tasas de interés caerán en algún momento en el futuro.
Ejemplo de la tasa interbancaria de Johannesburgo (JIBAR)
El cálculo de la tasa de referencia sudafricana comenzó en la década de 1990 con la tasa de las letras bancarias de la Bolsa de Futuros de Sudáfrica (Safex). El actual sistema de tarifa base fue creado en 1999. Hasta noviembre de 2012, esta abreviatura significaba Tasa Interbancaria Armonizada de Johannesburgo.
El JIBOR a tres meses promedió el 8,19% entre 1999 y 2020, alcanzando un máximo histórico del 16,96% en febrero de 1999 y un mínimo histórico del 5,06% en septiembre de 2012, según el Banco de la Reserva de Sudáfrica.
La tasa JIBAR actual se puede obtener diariamente de Thomson Reuters y Bloomberg.
Otras tasas de referencia equivalentes a corto plazo incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), la tasa de oferta interbancaria europea (EURIBOR), la tasa de oferta interbancaria de Nigeria (NIBOR), la tasa de oferta interbancaria de Noruega (NIBOR), etc.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es la tasa interbancaria promedio de Johannesburgo (JIBAR)?
La tasa promedio interbancaria de Johannesburgo (JIBAR) es la tasa del mercado monetario utilizada en Sudáfrica. Tasa de referencia para préstamos e instrumentos a corto plazo, la tasa cuenta con un descuento por un mes, tres meses, seis meses y 12 meses. La tasa JIBAR a tres meses es la más utilizada y aceptada.
A una persona o empresa que desee pedir dinero prestado a un banco sudafricano normalmente se le asignará una tasa vinculada al JIBAR a tres meses más utilizado. Por ejemplo, la tasa ofrecida a un prestatario que busca un préstamo hipotecario puede ser “JIBAR + 7%”. A medida que aumentan las tasas del mercado monetario, el costo de endeudamiento también aumenta, y viceversa.
resultados clave
- La tasa media interbancaria de Johannesburgo (JIBAR) es la referencia para las tasas de interés a corto plazo en Sudáfrica.
- JIBAR, basado en las tasas de oferta y demanda de ocho bancos importantes, cubre plazos que van de uno a 12 meses, siendo la tasa de tres meses la más utilizada.
- Las tasas JIBAR se utilizan para fijar certificados bancarios de tasas de depósito, tasas de préstamos y tasas de contratos de futuros.
Comprender la tasa interbancaria de Johannesburgo (JIBAR)
Hoy en día, el tipo medio interbancario de Johannesburgo (JIBAR) se utiliza como punto de referencia para los tipos de interés a corto plazo en los mercados sudafricanos. Se define como el promedio de las tasas pasivas y activas cotizadas por varios bancos locales e internacionales. JIBAR se calcula como un rendimiento y luego se convierte en un descuento.
La Bolsa de Valores de Johannesburgo calcula diariamente la tasa para períodos de descuento de uno, tres, seis y 12 meses después de que los bancos participantes hayan recibido todas las tasas de oferta y demanda. Luego, los bancos utilizan la tasa derivada para comprar y vender sus propios certificados de depósito negociables (NCD).
Las tasas de oferta y demanda utilizadas para calcular JIBAR son proporcionadas por ocho bancos que realizan transacciones NCD de al menos R100 millones (moneda sudafricana). La tasa promedio se calcula como el punto medio entre las tasas de oferta y demanda proporcionadas por los participantes. Los dos promedios más altos y los dos más bajos se descartan y los cuatro promedios restantes se promedian para producir el JIBAR.
Aunque JIBAR representa las tasas NCD, también representa, en menor medida, el costo de financiamiento en el mercado de divisas a término y en el mercado nacional de depósitos a plazo bancario.
6,8%
JIBOR a tres meses a partir del 2 de enero de 2020
Tasa Interbancaria Promedio de Johannesburgo (JIBAR) y sus derivados
JIBAR es también un instrumento importante en el mercado de derivados de tipos de interés. Los futuros JIBAR (STIR) son contratos de futuros sobre tipos de interés a corto plazo cuyo instrumento subyacente es el tipo interbancario de Johannesburgo a tres meses. El valor de este contrato de intercambio al vencimiento es 100 menos la tasa JIBAR de tres meses al vencimiento. El contrato es una forma efectiva de obtener acceso al mercado de tasas de interés de Sudáfrica y puede ser utilizado por coberturadores que buscan protección contra movimientos adversos de las tasas de interés y especuladores que esperan aprovechar los movimientos de las tasas de interés a corto plazo.
El valor del contrato STIR disminuye a medida que aumenta la tasa JIBAR esperada a tres meses al vencimiento de los futuros. Cuando se espera que las tasas de interés aumenten, el inversor o comerciante cerrará el contrato. Los inversores toman posiciones largas cuando creen que las tasas de interés caerán en algún momento en el futuro.
Ejemplo de la tasa interbancaria de Johannesburgo (JIBAR)
El cálculo de la tasa de referencia sudafricana comenzó en la década de 1990 con la tasa de las letras bancarias de la Bolsa de Futuros de Sudáfrica (Safex). El actual sistema de tarifa base fue creado en 1999. Hasta noviembre de 2012, esta abreviatura significaba Tasa Interbancaria Armonizada de Johannesburgo.
El JIBOR a tres meses promedió el 8,19% entre 1999 y 2020, alcanzando un máximo histórico del 16,96% en febrero de 1999 y un mínimo histórico del 5,06% en septiembre de 2012, según el Banco de la Reserva de Sudáfrica.
La tasa JIBAR actual se puede obtener diariamente de Thomson Reuters y Bloomberg.
Otras tasas de referencia equivalentes a corto plazo incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), la tasa de oferta interbancaria europea (EURIBOR), la tasa de oferta interbancaria de Nigeria (NIBOR), la tasa de oferta interbancaria de Noruega (NIBOR), etc.
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