Definicion de Rentabilidades ajustadas a la inflación: definición, fórmula y ejemplo
Rentabilidades ajustadas a la inflación: definición, fórmula y ejemplo
¿Cuál es el rendimiento ajustado a la inflación?
El rendimiento ajustado a la inflación es una medida de rentabilidad que tiene en cuenta la tasa de inflación durante un período de tiempo específico. El propósito del rendimiento ajustado a la inflación es medir el rendimiento de una inversión una vez que se han eliminado los efectos de la inflación.
Eliminar el impacto de la inflación en los rendimientos de las inversiones permite a un inversor ver el verdadero potencial de rendimiento de un valor sin la participación de fuerzas económicas externas. El rendimiento ajustado a la inflación también se conoce como tasa de rendimiento real o tasa de rendimiento requerida ajustada a la inflación.
Resultados clave
- Los rendimientos ajustados a la inflación tienen en cuenta el efecto de la inflación en el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo.
- Los rendimientos ajustados a la inflación, también conocidos como rendimientos reales, proporcionan una comparación más realista del rendimiento de la inversión.
- La inflación reducirá la cantidad de ganancias positivas y aumentará la cantidad de pérdidas.
Comprensión de los rendimientos ajustados a la inflación
Los rendimientos ajustados a la inflación son útiles para comparar inversiones, especialmente entre diferentes países. Esto se debe a que el rendimiento tiene en cuenta la tasa de inflación de cada país. En este escenario, sin ajustar por la inflación internacional, un inversionista puede recibir resultados muy diferentes al analizar el desempeño de la inversión. Los rendimientos ajustados a la inflación sirven como una medida realista del desempeño de una inversión en comparación con otras inversiones.
Por ejemplo, supongamos que se informa que una inversión en bonos obtuvo un rendimiento del 2% el año anterior. Esto parece una victoria. Sin embargo, supongamos que la inflación el año pasado fue del 2,5%. Básicamente, esto significa que las inversiones no siguen el ritmo de la inflación y, de hecho, están perdiendo un 0,5%.
Supongamos también que las acciones obtuvieron un rendimiento del 12% el año pasado cuando la inflación era del 3%. Una estimación aproximada del rendimiento real es del 9%, o un rendimiento informado del 12% menos la tasa de inflación (3%).
Cálculo del rendimiento ajustado a la inflación
Calcular los rendimientos ajustados a la inflación requiere tres pasos básicos. En primer lugar, es necesario calcular el retorno de la inversión. En segundo lugar, es necesario calcular la inflación del período. Y en tercer lugar, la tasa de inflación debe estar asegurada geométricamente por los ingresos por inversiones.
La inflación y los rendimientos son aditivos, lo que significa que si no utiliza la fórmula correcta y simplemente resta la tasa de inflación del rendimiento nominal, el resultado que obtenga no será completamente exacto.
Ejemplo de rendimientos ajustados a la inflación
Digamos que un inversor compra acciones el 1 de enero de un año determinado por 75.000 dólares. Al final del año, el 31 de diciembre, el inversor vende las acciones por 90.000 dólares. Durante el año, el inversionista recibió $2,500 en dividendos. A principios de año, el índice de precios al consumo (IPC) estaba en 700. El 31 de diciembre, el IPC estaba en 721.
El primer paso es calcular el retorno de la inversión utilizando la siguiente fórmula:
- Ganancias = (Precio final – Precio inicial + Dividendos) / (Precio inicial) = ($90.000 – $75.000 + $2.500) / $75.000 = 23,3% de interés.
El segundo paso es calcular la tasa de inflación para el período utilizando la siguiente fórmula:
- Inflación = (Nivel IPC final – Nivel IPC inicial) / Nivel IPC inicial = (721 – 700) / 700 = 3 por ciento.
El tercer paso es reducir geométricamente la tasa de inflación utilizando la siguiente fórmula:
- Rendimiento ajustado a la inflación = (1 + rendimiento de las acciones) / (1 + inflación) – 1 = (1,233 / 1,03) – 1 = 19,7 por ciento.
Dado que la inflación y el rendimiento están interrelacionados, se debe utilizar la fórmula del tercer paso. Un inversor que simplemente hace una valoración lineal restando el 3% del 23,3% recibiría un rendimiento ajustado a la inflación del 20,3%, que es un 0,6% más alto en este ejemplo.
Rentabilidad nominal y ajustada a la inflación
Utilizar rendimientos ajustados a la inflación suele ser una buena idea porque pone las cosas en una perspectiva muy real. Centrarse en el desempeño de una inversión a largo plazo a menudo puede proporcionar una mejor imagen de su desempeño pasado (en lugar de una descripción general diaria, semanal o incluso mensual).
Pero puede haber una buena razón por la cual los rendimientos nominales son mayores que los rendimientos ajustados por inflación. Los rendimientos nominales se calculan antes de restar impuestos, tarifas de inversión o inflación. Dado que vivimos en un mundo del aquí y ahora, estos precios e ingresos nominales son con lo que debemos lidiar inmediatamente para avanzar. Por lo tanto, la mayoría de la gente querrá tener una idea de cuáles son los precios altos y bajos de una inversión (en relación con sus perspectivas futuras), en lugar de su desempeño pasado. En resumen, cómo cambió el precio ajustado a la inflación hace cinco años no necesariamente importará cuando un inversor lo compre mañana.
¿Cuál es un ejemplo de ajuste por inflación?
Ajustar por inflación significa eliminar de los datos los efectos de la inflación de precios. Por ejemplo, si las acciones subieron un 23% en un año en el que la inflación fue del 3%, podríamos concluir más o menos que el rendimiento real, teniendo en cuenta el aumento del coste de la vida, fue de alrededor del 20%.
¿Por qué es importante el ajuste por inflación?
Los precios están subiendo y esto está afectando al poder adquisitivo. Por ejemplo, 50 dólares en abril de 2013 tienen el mismo poder adquisitivo que 65,23 dólares en abril de 2023. Lo mismo se aplica al dinero invertido. El rendimiento de una inversión de 5.000 dólares puede considerarse del 70% en 10 años. Sin embargo, en realidad, si se tiene en cuenta la inflación, el rendimiento real que recibirá será menor.
¿Cuál es el mejor indicador de la inflación?
En Estados Unidos, el índice de precios al consumidor (IPC), calculado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), es la medida de inflación más utilizada. Esto afecta las políticas gubernamentales y el costo de pedir dinero prestado. Sin embargo, al igual que otros indicadores, no es perfecto y no refleja los cambios en el costo de vida para todos.
Línea de fondo
La inflación es parte de la vida. Los costos aumentan y reducen, entre otras cosas, el valor de la inversión. Si sus inversiones crecieron un 12% en un año determinado y el costo de vida aumentó un 4%, entonces su rendimiento real no será del 12%. Esta es la razón por la que muchos inversores analizan los rendimientos ajustados a la inflación. Esta métrica tiene en cuenta los rendimientos nominales y resta la inflación para revelar el rendimiento real de una inversión.
Los rendimientos ajustados a la inflación nos permiten ver el verdadero potencial de ingresos de un valor sin tener en cuenta las fuerzas económicas externas. Y también puede resultar especialmente útil al comparar inversiones entre diferentes países, cada uno de los cuales probablemente tenga diferentes tasas de inflación.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es el rendimiento ajustado a la inflación? El rendimiento ajustado a la inflación es una medida de rentabilidad que tiene en cuenta la tasa de inflación durante un período de tiempo específico. El propósito del rendimiento ajustado a la inflación es medir el rendimiento de una inversión una vez que se han eliminado los efectos de la inflación. Eliminar el impacto de la inflación en los rendimientos de las inversiones permite a un inversor ver el verdadero potencial de rendimiento de un valor sin la participación de fuerzas económicas externas. El rendimiento ajustado a la inflación también se conoce como tasa de rendimiento real o tasa de rendimiento requerida ajustada a la inflación. Resultados clave Los rendimientos ajustados a la inflación tienen en cuenta el efecto de la inflación en el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo.Los rendimientos ajustados a la inflación, también conocidos como rendimientos reales, proporcionan una comparación más realista del rendimiento de la inversión.La inflación reducirá la cantidad de ganancias positivas y aumentará la cantidad de pérdidas. Comprensión de los rendimientos ajustados a la inflación Los rendimientos ajustados a la inflación son útiles para comparar inversiones, especialmente entre diferentes países. Esto se debe a que el rendimiento tiene en cuenta la tasa de inflación de cada país. En este escenario, sin ajustar por la inflación internacional, un inversionista puede recibir resultados muy diferentes al analizar el desempeño de la inversión. Los rendimientos ajustados a la inflación sirven como una medida realista del desempeño de una inversión en comparación con otras inversiones. Por ejemplo, supongamos que se informa que una inversión en bonos obtuvo un rendimiento del 2% el año anterior. Esto parece una victoria. Sin embargo, supongamos que la inflación el año pasado fue del 2,5%. Básicamente, esto significa que las inversiones no siguen el ritmo de la inflación y, de hecho, están perdiendo un 0,5%. Supongamos también que las acciones obtuvieron un rendimiento del 12% el año pasado cuando la inflación era del 3%. Una estimación aproximada del rendimiento real es del 9%, o un rendimiento informado del 12% menos la tasa de inflación (3%). Cálculo del rendimiento ajustado a la inflación Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2020 Calcular los rendimientos ajustados a la inflación requiere tres pasos básicos. En primer lugar, es necesario calcular el retorno de la inversión. En segundo lugar, es necesario calcular la inflación del período. Y en tercer lugar, la tasa de inflación debe estar asegurada geométricamente por los ingresos por inversiones. La inflación y los rendimientos son aditivos, lo que significa que si no utiliza la fórmula correcta y simplemente resta la tasa de inflación del rendimiento nominal, el resultado que obtenga no será completamente exacto. Ejemplo de rendimientos ajustados a la inflación Digamos que un inversor compra acciones el 1 de enero de un año determinado por 75.000 dólares. Al final del año, el 31 de diciembre, el inversor vende las acciones por 90.000 dólares. Durante el año, el inversionista recibió $2,500 en dividendos. A principios de año, el índice de precios al consumo (IPC) estaba en 700. El 31 de diciembre, el IPC estaba en 721. El primer paso es calcular el retorno de la inversión utilizando la siguiente fórmula: Ganancias = (Precio final – Precio inicial + Dividendos) / (Precio inicial) = ($90.000 – $75.000 + $2.500) / $75.000 = 23,3% de interés. El segundo paso es calcular la tasa de inflación para el período utilizando la siguiente fórmula: Inflación = (Nivel IPC final – Nivel IPC inicial) / Nivel IPC inicial = (721 – 700) / 700 = 3 por ciento. El tercer paso es reducir geométricamente la tasa de inflación utilizando la siguiente fórmula: Rendimiento ajustado a la inflación = (1 + rendimiento de las acciones) / (1 + inflación) – 1 = (1,233 / 1,03) – 1 = 19,7 por ciento. Dado que la inflación y el rendimiento están interrelacionados, se debe utilizar la fórmula del tercer paso. Un inversor que simplemente hace una valoración lineal restando el 3% del 23,3% recibiría un rendimiento ajustado a la inflación del 20,3%, que es un 0,6% más alto en este ejemplo. Rentabilidad nominal y ajustada a la inflación Utilizar rendimientos ajustados a la inflación suele ser una buena idea porque pone las cosas en una perspectiva muy real. Centrarse en el desempeño de una inversión a largo plazo a menudo puede proporcionar una mejor imagen de su desempeño pasado (en lugar de una descripción general diaria, semanal o incluso mensual). Pero puede haber una buena razón por la cual los rendimientos nominales son mayores que los rendimientos ajustados por inflación. Los rendimientos nominales se calculan antes de restar impuestos, tarifas de inversión o inflación. Dado que vivimos en un mundo del aquí y ahora, estos precios e ingresos nominales son con lo que debemos lidiar inmediatamente para avanzar. Por lo tanto, la mayoría de la gente querrá tener una idea de cuáles son los precios altos y bajos de una inversión (en relación con sus perspectivas futuras), en lugar de su desempeño pasado. En resumen, cómo cambió el precio ajustado a la inflación hace cinco años no necesariamente importará cuando un inversor lo compre mañana. ¿Cuál es un ejemplo de ajuste por inflación? Ajustar por inflación significa eliminar de los datos los efectos de la inflación de precios. Por ejemplo, si las acciones subieron un 23% en un año en el que la inflación fue del 3%, podríamos concluir más o menos que el rendimiento real, teniendo en cuenta el aumento del coste de la vida, fue de alrededor del 20%. ¿Por qué es importante el ajuste por inflación? Los precios están subiendo y esto está afectando al poder adquisitivo. Por ejemplo, 50 dólares en abril de 2013 tienen el mismo poder adquisitivo que 65,23 dólares en abril de 2023. Lo mismo se aplica al dinero invertido. El rendimiento de una inversión de 5.000 dólares puede considerarse del 70% en 10 años. Sin embargo, en realidad, si se tiene en cuenta la inflación, el rendimiento real que recibirá será menor. ¿Cuál es el mejor indicador de la inflación? En Estados Unidos, el índice de precios al consumidor (IPC), calculado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), es la medida de inflación más utilizada. Esto afecta las políticas gubernamentales y el costo de pedir dinero prestado. Sin embargo, al igual que otros indicadores, no es perfecto y no refleja los cambios en el costo de vida para todos. Línea de fondo La inflación es parte de la vida. Los costos aumentan y reducen, entre otras cosas, el valor de la inversión. Si sus inversiones crecieron un 12% en un año determinado y el costo de vida aumentó un 4%, entonces su rendimiento real no será del 12%. Esta es la razón por la que muchos inversores analizan los rendimientos ajustados a la inflación. Esta métrica tiene en cuenta los rendimientos nominales y resta la inflación para revelar el rendimiento real de una inversión. Los rendimientos ajustados a la inflación nos permiten ver el verdadero potencial de ingresos de un valor sin tener en cuenta las fuerzas económicas externas. Y también puede resultar especialmente útil al comparar inversiones entre diferentes países, cada uno de los cuales probablemente tenga diferentes tasas de inflación.
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