Definicion de Sesgo retrospectivo: causas, ejemplos y preguntas frecuentes
Sesgo retrospectivo: causas, ejemplos y preguntas frecuentes
¿Qué es el sesgo retrospectivo?
El sesgo retrospectivo es un fenómeno psicológico que permite a las personas, después de un evento, convencerse de que lo predijeron con precisión antes de que sucediera. Esto puede llevar a las personas a creer que pueden predecir con precisión otros eventos. El sesgo retrospectivo se estudia en la economía del comportamiento porque es un error común que cometen los inversores individuales.
Resultados clave
- El sesgo retrospectivo es un fenómeno psicológico en el que una persona se convence de que predijo con precisión un evento antes de que sucediera.
- Esto provoca un exceso de confianza en la capacidad de uno para predecir otros eventos futuros y puede generar riesgos innecesarios.
- El sesgo retrospectivo puede afectar negativamente la toma de decisiones.
- Al invertir, el sesgo retrospectivo puede manifestarse como sentimientos de decepción o arrepentimiento por no haber tomado medidas antes de un evento que afectará al mercado.
- Una de las claves para gestionar el sesgo retrospectivo es documentar el proceso de toma de decisiones en un diario (como un diario de inversiones).
Comprender el sesgo retrospectivo
El sesgo retrospectivo es cuando una persona recuerda un evento y cree que predijo el resultado, incluso si no actuó según esa «predicción». Desafortunadamente, esto hace que la gente piense que su juicio es mejor de lo que realmente es. La idea es que una vez que conocemos el resultado, es mucho más fácil construir una explicación plausible. Esto nos hace menos críticos con nuestras decisiones, lo que nos lleva a tomar malas decisiones en el futuro. El sesgo del análisis retrospectivo es causado por:
- Distorsión de la memoria
- Previsibilidad
- Inevitabilidad
El sesgo ocurre cuando recordamos algo que pensábamos haber predicho y lo vemos en el presente como un evento inevitable que sabíamos que sucedería.
Los inversores suelen sentir la necesidad de elegir el momento adecuado para comprar o vender acciones con el fin de maximizar sus beneficios. Cuando sufren pérdidas, se arrepienten de no haber actuado antes. Es lamentable pensar que lo vieron venir desde el principio.
De hecho, era una de las muchas posibilidades que podían prever. Cualquiera que funcione, el inversor está convencido de que lo vio venir. Esto les permite, sin saberlo, tomar malas decisiones en el futuro. Prevenir el sesgo retrospectivo implica poder hacer predicciones por adelantado, como mantener un registro de las decisiones para que el inversor pueda compararlas más adelante.
Llevar un diario de inversiones puede permitir a los inversores evitar algunos de los problemas asociados con el sesgo retrospectivo.
¿Qué causa el sesgo retrospectivo?
El sesgo retrospectivo ocurre cuando sale a la luz nueva información sobre una experiencia que cambia la forma en que recordamos esa experiencia. Recordamos selectivamente sólo la información que confirma lo que sabemos o creemos que es verdad. Entonces, si sentimos que ya sabíamos lo que sucedería, no analizamos cuidadosamente el resultado (o la causa del resultado).
El sesgo retrospectivo implica revisar la probabilidad de un resultado después del hecho. Al conocer el resultado, la gente tiende a exagerar el grado en que predijeron el evento. Estos sesgos se pueden encontrar en casi cualquier situación, incluidos los pronósticos meteorológicos o las elecciones.
El sesgo retrospectivo tiene sus raíces en el exceso de confianza y el apego. Después de que ha ocurrido un evento, utilizamos el conocimiento sobre el resultado como ancla para conectar nuestros juicios previos con el resultado. Esta pregunta también puede tener una base parcialmente científica. El sesgo retrospectivo puede no sólo deberse a un procesamiento ineficiente de la información, sino que también puede tener su origen en el aprendizaje adaptativo.
La gente es susceptible al sesgo de la retrospectiva porque es agradable pensar que el mundo es predecible y, por tanto, algo ordenado. Como resultado, tendemos a considerar que los acontecimientos impredecibles son predecibles. Queremos una visión positiva de nosotros mismos y por eso tratamos de entenderla creando una historia o narrativa que demuestre que conocíamos el resultado.
Evitar el sesgo retrospectivo
Los inversores deben ser cautelosos al evaluar su capacidad para predecir cómo los acontecimientos actuales afectarán el rendimiento futuro de los valores. Creer que se pueden predecir resultados futuros puede llevar a un exceso de confianza, y el exceso de confianza puede llevar a elegir acciones o inversiones basadas en la intuición en lugar de en el desempeño o el valor financiero. A continuación se ofrecen algunos consejos que le ayudarán a evitar este sesgo:
- Piense en resultados alternativos: Piense en otras cosas que podrían haber sucedido en la situación que está considerando. A medida que las circunstancias cambien, esto puede ayudarle en el futuro si se encuentra con situaciones similares.
- Llevar un diario o diario: Esto creará un registro de su proceso de toma de decisiones, lo que le permitirá revisar las razones por las que llegó a determinadas conclusiones. En su mayor parte, dicho documento le ayudará a evaluar con precisión la situación. Estos registros de decisiones ayudan a detallar cuándo y cómo se tomaron las decisiones. Esto le permitirá comprender mejor lo que cree que sucederá al tomar una decisión. Además, es importante sopesar toda la información, incluso prestar más atención a la información valiosa.
- Revise las entradas de su diario: Un diario de decisiones puede ayudarte a tomar mejores decisiones en el futuro y también evitar dudas. Analizar los resultados de sus decisiones le ayudará a comprender qué salió bien o mal y le ayudará a identificar otras decisiones u oportunidades.
Las profesiones que requieren mucha retroalimentación, como la contabilidad, son menos propensas al sesgo retrospectivo.
Evaluación interna
El sesgo retrospectivo puede distraer a los inversores de analizar objetivamente una empresa. La adherencia a métodos de evaluación interna les ayuda a tomar decisiones basadas en datos y no en factores personales. El valor intrínseco se refiere a la percepción del verdadero valor de una acción en función de todos los aspectos del negocio; puede que no sea el valor de mercado actual de la inversión.
Para evitar un enfoque retrospectivo, lo mejor es utilizar un modelo matemático. Esto elimina muchas de las conjeturas y sesgos al analizar una empresa. Los factores cuantitativos, como los estados financieros y los ratios, son mucho más indicativos del desempeño que las opiniones basadas en la experiencia personal. Los aspectos cuantitativos, como el análisis de los estados financieros, proporcionan información sobre si el precio de mercado actual es exacto o si una empresa está sobrevaluada o infravalorada.
La evaluación interna también tendrá en cuenta factores cualitativos como el modelo de negocio de la empresa, el gobierno corporativo y el mercado objetivo.
En particular, no existe un cálculo universal del valor intrínseco. Hay muchos modelos y herramientas de evaluación diferentes disponibles. Cualquier modelo debe incluir algunos supuestos que pueden causar que el modelo esté sesgado.
Ejemplos de sesgo retrospectivo
Las burbujas financieras siempre están sujetas a importantes sesgos retrospectivos una vez que estallan. Por ejemplo, tras la burbuja de las puntocom de finales de los años 1990 y la Gran Recesión de 2008, muchos expertos y analistas demostraron su profundo conocimiento de cómo acontecimientos que en aquel momento parecían triviales se convirtieron en presagios de futuros problemas financieros.
Tenían razón, pero otros acontecimientos simultáneos reforzaron la suposición de que los tiempos de auge nunca terminarían. De hecho, si se hubiera podido detectar fácilmente una burbuja financiera cuando ocurrió, probablemente se habría evitado por completo.
Debut informático de los años 80.
El sesgo normal en retrospectiva no es de esta magnitud. Por ejemplo, en los años 80, muchos inversores estaban interesados en la tecnología, las plantas industriales y los materiales, pero el software y el hardware apenas estaban debutando; muchos no vieron nada significativo en esta industria. Como resultado, es muy posible que millones de inversores de esa época se arrepientan profundamente de no haber comprado acciones de Microsoft o Apple cuando «lo vieron venir».
Profesionales y directivos
Los profesionales de negocios a menudo utilizan sesgos en la toma de decisiones, asumiendo que debido a que una estrategia ha funcionado antes, seguirá funcionando. Desafortunadamente, el sesgo retrospectivo significa que los gerentes pueden tomar, y de hecho toman, decisiones arriesgadas o mal investigadas. Cualquiera que haya escuchado en el trabajo viejos dichos: “Antes funcionó, debería funcionar otra vez” o “Siempre lo hemos hecho así” en el trabajo se ha topado con un ejemplo de sesgo retrospectivo en la profesión.
¿Qué causa el sesgo retrospectivo?
El sesgo de la retrospectiva es causado por el sesgo de la memoria, la previsibilidad y la inevitabilidad, donde recordamos algo que creemos haber predicho y lo vemos en el presente como un evento inevitable que sabíamos que sucedería.
¿Por qué es importante el sesgo retrospectivo en psicología?
Esto es importante porque nubla nuestra capacidad para aprender de la experiencia y tomar decisiones futuras.
¿Cuál es la diferencia entre el sesgo retrospectivo y el sesgo de confirmación?
El sesgo de confirmación ocurre cuando busca información que confirme sus creencias, mientras que el sesgo retrospectivo es la creencia de que predijo un evento en el pasado.
Línea de fondo
El sesgo retrospectivo es una reacción humana natural ante eventos pasados en los que creemos que sabíamos que sucederían. Luego asociamos esta creencia con nuevos acontecimientos, incluso si las circunstancias que podrían influir en el resultado son diferentes. Puede ser difícil reconocer cuándo le afecta el sesgo de la retrospectiva, pero el uso de herramientas de análisis de eventos para encontrar soluciones puede evitar este truco psicológico que le juega la mente.
Llevar y revisar diarios, discutir el evento con pares y analizar las circunstancias circundantes mientras se imaginan resultados alternativos son formas de evitar tomar decisiones bajo la influencia del sesgo retrospectivo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el sesgo retrospectivo? El sesgo retrospectivo es un fenómeno psicológico que permite a las personas, después de un evento, convencerse de que lo predijeron con precisión antes de que sucediera. Esto puede llevar a las personas a creer que pueden predecir con precisión otros eventos. El sesgo retrospectivo se estudia en la economía del comportamiento porque es un error común que cometen los inversores individuales. Resultados clave El sesgo retrospectivo es un fenómeno psicológico en el que una persona se convence de que predijo con precisión un evento antes de que sucediera.Esto provoca un exceso de confianza en la capacidad de uno para predecir otros eventos futuros y puede generar riesgos innecesarios. El sesgo retrospectivo puede afectar negativamente la toma de decisiones. Al invertir, el sesgo retrospectivo puede manifestarse como sentimientos de decepción o arrepentimiento por no haber tomado medidas antes de un evento que afectará al mercado.Una de las claves para gestionar el sesgo retrospectivo es documentar el proceso de toma de decisiones en un diario (como un diario de inversiones). Comprender el sesgo retrospectivo El sesgo retrospectivo es cuando una persona recuerda un evento y cree que predijo el resultado, incluso si no actuó según esa «predicción». Desafortunadamente, esto hace que la gente piense que su juicio es mejor de lo que realmente es. La idea es que una vez que conocemos el resultado, es mucho más fácil construir una explicación plausible. Esto nos hace menos críticos con nuestras decisiones, lo que nos lleva a tomar malas decisiones en el futuro. El sesgo del análisis retrospectivo es causado por: Distorsión de la memoriaPrevisibilidadInevitabilidad El sesgo ocurre cuando recordamos algo que pensábamos haber predicho y lo vemos en el presente como un evento inevitable que sabíamos que sucedería. Los inversores suelen sentir la necesidad de elegir el momento adecuado para comprar o vender acciones con el fin de maximizar sus beneficios. Cuando sufren pérdidas, se arrepienten de no haber actuado antes. Es lamentable pensar que lo vieron venir desde el principio. De hecho, era una de las muchas posibilidades que podían prever. Cualquiera que funcione, el inversor está convencido de que lo vio venir. Esto les permite, sin saberlo, tomar malas decisiones en el futuro. Prevenir el sesgo retrospectivo implica poder hacer predicciones por adelantado, como mantener un registro de las decisiones para que el inversor pueda compararlas más adelante. Llevar un diario de inversiones puede permitir a los inversores evitar algunos de los problemas asociados con el sesgo retrospectivo. ¿Qué causa el sesgo retrospectivo? El sesgo retrospectivo ocurre cuando sale a la luz nueva información sobre una experiencia que cambia la forma en que recordamos esa experiencia. Recordamos selectivamente sólo la información que confirma lo que sabemos o creemos que es verdad. Entonces, si sentimos que ya sabíamos lo que sucedería, no analizamos cuidadosamente el resultado (o la causa del resultado). El sesgo retrospectivo implica revisar la probabilidad de un resultado después del hecho. Al conocer el resultado, la gente tiende a exagerar el grado en que predijeron el evento. Estos sesgos se pueden encontrar en casi cualquier situación, incluidos los pronósticos meteorológicos o las elecciones. El sesgo retrospectivo tiene sus raíces en el exceso de confianza y el apego. Después de que ha ocurrido un evento, utilizamos el conocimiento sobre el resultado como ancla para conectar nuestros juicios previos con el resultado. Esta pregunta también puede tener una base parcialmente científica. El sesgo retrospectivo puede no sólo deberse a un procesamiento ineficiente de la información, sino que también puede tener su origen en el aprendizaje adaptativo. La gente es susceptible al sesgo de la retrospectiva porque es agradable pensar que el mundo es predecible y, por tanto, algo ordenado. Como resultado, tendemos a considerar que los acontecimientos impredecibles son predecibles. Queremos una visión positiva de nosotros mismos y por eso tratamos de entenderla creando una historia o narrativa que demuestre que conocíamos el resultado. Evitar el sesgo retrospectivo Los inversores deben ser cautelosos al evaluar su capacidad para predecir cómo los acontecimientos actuales afectarán el rendimiento futuro de los valores. Creer que se pueden predecir resultados futuros puede llevar a un exceso de confianza, y el exceso de confianza puede llevar a elegir acciones o inversiones basadas en la intuición en lugar de en el desempeño o el valor financiero. A continuación se ofrecen algunos consejos que le ayudarán a evitar este sesgo: Piense en resultados alternativos: Piense en otras cosas que podrían haber sucedido en la situación que está considerando. A medida que las circunstancias cambien, esto puede ayudarle en el futuro si se encuentra con situaciones similares.Llevar un diario o diario: Esto creará un registro de su proceso de toma de decisiones, lo que le permitirá revisar las razones por las que llegó a determinadas conclusiones. En su mayor parte, dicho documento le ayudará a evaluar con precisión la situación. Estos registros de decisiones ayudan a detallar cuándo y cómo se tomaron las decisiones. Esto le permitirá comprender mejor lo que cree que sucederá al tomar una decisión. Además, es importante sopesar toda la información, incluso prestar más atención a la información valiosa.Revise las entradas de su diario: Un diario de decisiones puede ayudarte a tomar mejores decisiones en el futuro y también evitar dudas. Analizar los resultados de sus decisiones le ayudará a comprender qué salió bien o mal y le ayudará a identificar otras decisiones u oportunidades. Las profesiones que requieren mucha retroalimentación, como la contabilidad, son menos propensas al sesgo retrospectivo. Evaluación interna El sesgo retrospectivo puede distraer a los inversores de analizar objetivamente una empresa. La adherencia a métodos de evaluación interna les ayuda a tomar decisiones basadas en datos y no en factores personales. El valor intrínseco se refiere a la percepción del verdadero valor de una acción en función de todos los aspectos del negocio; puede que no sea el valor de mercado actual de la inversión. Para evitar un enfoque retrospectivo, lo mejor es utilizar un modelo matemático. Esto elimina muchas de las conjeturas y sesgos al analizar una empresa. Los factores cuantitativos, como los estados financieros y los ratios, son mucho más indicativos del desempeño que las opiniones basadas en la experiencia personal. Los aspectos cuantitativos, como el análisis de los estados financieros, proporcionan información sobre si el precio de mercado actual es exacto o si una empresa está sobrevaluada o infravalorada. La evaluación interna también tendrá en cuenta factores cualitativos como el modelo de negocio de la empresa, el gobierno corporativo y el mercado objetivo. En particular, no existe un cálculo universal del valor intrínseco. Hay muchos modelos y herramientas de evaluación diferentes disponibles. Cualquier modelo debe incluir algunos supuestos que pueden causar que el modelo esté sesgado. Ejemplos de sesgo retrospectivo Las burbujas financieras siempre están sujetas a importantes sesgos retrospectivos una vez que estallan. Por ejemplo, tras la burbuja de las puntocom de finales de los años 1990 y la Gran Recesión de 2008, muchos expertos y analistas demostraron su profundo conocimiento de cómo acontecimientos que en aquel momento parecían triviales se convirtieron en presagios de futuros problemas financieros. Tenían razón, pero otros acontecimientos simultáneos reforzaron la suposición de que los tiempos de auge nunca terminarían. De hecho, si se hubiera podido detectar fácilmente una burbuja financiera cuando ocurrió, probablemente se habría evitado por completo. Debut informático de los años 80. El sesgo normal en retrospectiva no es de esta magnitud. Por ejemplo, en los años 80, muchos inversores estaban interesados en la tecnología, las plantas industriales y los materiales, pero el software y el hardware apenas estaban debutando; muchos no vieron nada significativo en esta industria. Como resultado, es muy posible que millones de inversores de esa época se arrepientan profundamente de no haber comprado acciones de Microsoft o Apple cuando «lo vieron venir». Profesionales y directivos Los profesionales de negocios a menudo utilizan sesgos en la toma de decisiones, asumiendo que debido a que una estrategia ha funcionado antes, seguirá funcionando. Desafortunadamente, el sesgo retrospectivo significa que los gerentes pueden tomar, y de hecho toman, decisiones arriesgadas o mal investigadas. Cualquiera que haya escuchado en el trabajo viejos dichos: “Antes funcionó, debería funcionar otra vez” o “Siempre lo hemos hecho así” en el trabajo se ha topado con un ejemplo de sesgo retrospectivo en la profesión. ¿Qué causa el sesgo retrospectivo? El sesgo de…
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.