Definicion de Transición a la privacidad: definición, cómo funciona, tipos y ejemplos
Transición a la privacidad: definición, cómo funciona, tipos y ejemplos
¿Qué se vuelve privado?
El término «pasar a ser privado» se refiere a una transacción o serie de transacciones que convierte a una empresa que cotiza en bolsa en una empresa privada. Una vez que una empresa se vuelve privada, sus accionistas ya no pueden negociar sus acciones en el mercado abierto.
Existen varios tipos de transacciones privadas, incluidas compras de capital privado, compras de gestión y ofertas públicas de adquisición.
Resultados clave
- Una transacción privada válida es una transacción en la que una empresa que cotiza en bolsa pasa a ser de propiedad privada.
- Los ejemplos comunes incluyen compras de capital privado, compras de gestión y ofertas públicas de adquisición.
- Muchas transacciones privadas implican cantidades importantes de deuda.
- Los activos y flujos de efectivo de la empresa adquirida se utilizan para saldar estas deudas.
Cómo funciona la transición de privacidad
Por lo general, una empresa se vuelve privada cuando sus accionistas deciden que ser una empresa pública ya no ofrece beneficios significativos.
Una forma de realizar esta transición es adquirir una empresa mediante una compra de capital privado. En esta transacción, una firma de capital privado comprará una participación mayoritaria en una empresa, a menudo utilizando cantidades significativas de deuda. En este caso, la sociedad de inversión privada garantiza estas deudas con los activos de la empresa adquirida. Luego, los intereses y el principal se pagan utilizando los flujos de efectivo del negocio.
Otro método común es la compra por parte de la dirección, en la que la empresa se convierte en un equipo de gestión privado. La estructura de una compra por parte de la gerencia es similar a la de una compra de capital privado porque ambas opciones dependen de grandes cantidades de deuda. Sin embargo, a diferencia de las adquisiciones de capital privado, las adquisiciones por parte de la gerencia las llevan a cabo “personas con información privilegiada” que ya están íntimamente familiarizadas con el negocio.
En algunos casos, las transacciones privadas también implican financiación del vendedor, en la que los propietarios de la empresa (en este caso, los accionistas de una corporación que cotiza en bolsa) ayudan a los nuevos compradores a financiar la compra. En la práctica, esto suele implicar dar al comprador la oportunidad de aplazar el pago de parte del precio de compra durante un período de tiempo, por ejemplo cinco años.
Importante
Muchas transacciones privadas implican cantidades importantes de deuda. En tales situaciones, los activos de la empresa adquirida se utilizan como garantía para préstamos y sus flujos de efectivo se utilizan para pagar el servicio de la deuda.
Otro ejemplo común de transacciones privadas es una oferta pública de adquisición. Esto ocurre cuando una empresa o un individuo hace una oferta pública para comprar la mayoría o la totalidad de las acciones de la empresa. A veces se hacen (y se aceptan) ofertas públicas incluso cuando el equipo directivo actual de la empresa objetivo no quiere que se venda la empresa. En esta situación, la oferta pública de adquisición se denomina adquisición hostil.
Debido a que la entidad que hace la oferta pública puede ser una corporación que cotiza en bolsa, las ofertas públicas a menudo se financian con efectivo y acciones. Por ejemplo, la empresa A podría hacer una oferta pública a la empresa B en la que los accionistas de la empresa B recibirían el 80% de la oferta en efectivo y el 20% de las acciones de la empresa A.
Ejemplo real de una transacción privada
En diciembre de 2015, el grupo de capital privado JAB Holding Company anunció sus planes de adquirir Keurig Green Mountain. A diferencia de muchas adquisiciones de capital privado, ésta fue una oferta en efectivo.
La oferta valoró las acciones en 92 dólares, casi un 80% más que su valor de mercado previo al anuncio. Como era de esperar, los precios de las acciones se dispararon tras el anuncio y la empresa aceptó la oferta poco después.
El trato se completó en marzo del año siguiente. En consecuencia, las acciones de la empresa dejaron de cotizar en la bolsa de valores y Keurig Green Mountain se convirtió en una empresa privada.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué se vuelve privado?
El término «pasar a ser privado» se refiere a una transacción o serie de transacciones que convierte a una empresa que cotiza en bolsa en una empresa privada. Una vez que una empresa se vuelve privada, sus accionistas ya no pueden negociar sus acciones en el mercado abierto.
Existen varios tipos de transacciones privadas, incluidas compras de capital privado, compras de gestión y ofertas públicas de adquisición.
Resultados clave
- Una transacción privada válida es una transacción en la que una empresa que cotiza en bolsa pasa a ser de propiedad privada.
- Los ejemplos comunes incluyen compras de capital privado, compras de gestión y ofertas públicas de adquisición.
- Muchas transacciones privadas implican cantidades importantes de deuda.
- Los activos y flujos de efectivo de la empresa adquirida se utilizan para saldar estas deudas.
Cómo funciona la transición de privacidad
Por lo general, una empresa se vuelve privada cuando sus accionistas deciden que ser una empresa pública ya no ofrece beneficios significativos.
Una forma de realizar esta transición es adquirir una empresa mediante una compra de capital privado. En esta transacción, una firma de capital privado comprará una participación mayoritaria en una empresa, a menudo utilizando cantidades significativas de deuda. En este caso, la sociedad de inversión privada garantiza estas deudas con los activos de la empresa adquirida. Luego, los intereses y el principal se pagan utilizando los flujos de efectivo del negocio.
Otro método común es la compra por parte de la dirección, en la que la empresa se convierte en un equipo de gestión privado. La estructura de una compra por parte de la gerencia es similar a la de una compra de capital privado porque ambas opciones dependen de grandes cantidades de deuda. Sin embargo, a diferencia de las adquisiciones de capital privado, las adquisiciones por parte de la gerencia las llevan a cabo “personas con información privilegiada” que ya están íntimamente familiarizadas con el negocio.
En algunos casos, las transacciones privadas también implican financiación del vendedor, en la que los propietarios de la empresa (en este caso, los accionistas de una corporación que cotiza en bolsa) ayudan a los nuevos compradores a financiar la compra. En la práctica, esto suele implicar dar al comprador la oportunidad de aplazar el pago de parte del precio de compra durante un período de tiempo, por ejemplo cinco años.
Importante
Muchas transacciones privadas implican cantidades importantes de deuda. En tales situaciones, los activos de la empresa adquirida se utilizan como garantía para préstamos y sus flujos de efectivo se utilizan para pagar el servicio de la deuda.
Otro ejemplo común de transacciones privadas es una oferta pública de adquisición. Esto ocurre cuando una empresa o un individuo hace una oferta pública para comprar la mayoría o la totalidad de las acciones de la empresa. A veces se hacen (y se aceptan) ofertas públicas incluso cuando el equipo directivo actual de la empresa objetivo no quiere que se venda la empresa. En esta situación, la oferta pública de adquisición se denomina adquisición hostil.
Debido a que la entidad que hace la oferta pública puede ser una corporación que cotiza en bolsa, las ofertas públicas a menudo se financian con efectivo y acciones. Por ejemplo, la empresa A podría hacer una oferta pública a la empresa B en la que los accionistas de la empresa B recibirían el 80% de la oferta en efectivo y el 20% de las acciones de la empresa A.
Ejemplo real de una transacción privada
En diciembre de 2015, el grupo de capital privado JAB Holding Company anunció sus planes de adquirir Keurig Green Mountain. A diferencia de muchas adquisiciones de capital privado, ésta fue una oferta en efectivo.
La oferta valoró las acciones en 92 dólares, casi un 80% más que su valor de mercado previo al anuncio. Como era de esperar, los precios de las acciones se dispararon tras el anuncio y la empresa aceptó la oferta poco después.
El trato se completó en marzo del año siguiente. En consecuencia, las acciones de la empresa dejaron de cotizar en la bolsa de valores y Keurig Green Mountain se convirtió en una empresa privada.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.