Definicion de Mercado a plazo: definición y ejemplo de cambio de divisas
Mercado a plazo: definición y ejemplo de cambio de divisas
¿Qué es el mercado a plazo?
Un mercado a plazo es un mercado extrabursátil que fija el precio de un instrumento o activo financiero para su entrega futura. Los mercados a plazo se utilizan para negociar una variedad de instrumentos, pero el término se usa principalmente en relación con el mercado de divisas. Esto también puede aplicarse a los mercados de acciones y tipos de interés, así como a los mercados de materias primas.
Resultados clave
- Los contratos a plazo se diferencian de los contratos de futuros en que su tamaño, duración o vencimiento se pueden personalizar.
- El precio de un contrato a plazo se basa en la diferencia de tipos de interés.
- Las divisas que se negocian con más frecuencia en el mercado a plazo son las mismas que en el mercado al contado: EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD.
Cómo funciona el mercado a plazo
El mercado a plazo da como resultado la creación de contratos a plazo. Aunque los contratos a plazo, al igual que los contratos de futuros, se pueden utilizar tanto para cobertura como para especulación, existen algunas diferencias notables entre ellos. Los contratos a plazo pueden personalizarse para adaptarse a los requisitos del cliente, mientras que los contratos de futuros tienen características estandarizadas en términos de tamaño y vencimiento del contrato.
Los forwards se ejecutan entre bancos o entre un banco y un cliente; Los futuros se celebran en la bolsa que forma parte de la transacción. La flexibilidad de los forwards contribuye a su atractivo en el mercado de divisas.
Precios
Los precios en el mercado a término se basan en las tasas de interés. En el mercado de divisas, el precio a plazo se calcula con base en la diferencia de tasas de interés entre las dos monedas que se aplica durante el período comprendido entre la fecha de negociación y la fecha de liquidación del contrato. En los forwards de tipos de interés, el precio se basa en la curva de rendimiento al vencimiento.
forwards de divisas
Los mercados interbancarios de divisas a término se cotizan y ejecutan como swaps. Esto significa que se compra la Moneda A en lugar de la Moneda B para su entrega en la fecha al contado al tipo de cambio al contado en el mercado en el momento en que se ejecuta la transacción. Al vencimiento, la Moneda A se negocia con la Moneda B al tipo de cambio al contado original más o menos puntos a término; este precio se fija cuando se inicia el swap.
El mercado interbancario normalmente cotiza en fechas directas, como una semana o un mes a partir de la fecha al contado. Los vencimientos a tres y seis meses se encuentran entre los más comunes, mientras que el mercado es menos líquido después de 12 meses. Las cantidades suelen ser de 25 millones de dólares o más y pueden llegar a miles de millones.
Los clientes, tanto corporaciones como instituciones financieras, como fondos de cobertura y fondos mutuos, pueden realizar transacciones a plazo con un banco de contraparte, ya sea como un swap o como una transacción directa. En un forward, la moneda A se compra en lugar de la moneda B para su entrega en la fecha de vencimiento, que puede ser cualquier día hábil después de la fecha al contado. El precio vuelve a ser igual al tipo de cambio al contado más o menos puntos a término, pero el dinero no cambia de manos hasta la fecha de vencimiento. Los forwards directos a menudo se contratan para fechas y montos impares; pueden ser de cualquier tamaño.
Forwards no entregables
Las divisas para las que no existe un mercado a plazo estándar se pueden negociar mediante un contrato a plazo no entregable. Se realizan en el extranjero para evitar restricciones comerciales, se celebran únicamente en forma de swaps y se liquidan en efectivo en dólares o euros. Las monedas más negociadas son el yuan chino, el won surcoreano y la rupia india.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el mercado a plazo?
Un mercado a plazo es un mercado extrabursátil que fija el precio de un instrumento o activo financiero para su entrega futura. Los mercados a plazo se utilizan para negociar una variedad de instrumentos, pero el término se usa principalmente en relación con el mercado de divisas. Esto también puede aplicarse a los mercados de acciones y tipos de interés, así como a los mercados de materias primas.
Resultados clave
- Los contratos a plazo se diferencian de los contratos de futuros en que su tamaño, duración o vencimiento se pueden personalizar.
- El precio de un contrato a plazo se basa en la diferencia de tipos de interés.
- Las divisas que se negocian con más frecuencia en el mercado a plazo son las mismas que en el mercado al contado: EUR/USD, USD/JPY y GBP/USD.
Cómo funciona el mercado a plazo
El mercado a plazo da como resultado la creación de contratos a plazo. Aunque los contratos a plazo, al igual que los contratos de futuros, se pueden utilizar tanto para cobertura como para especulación, existen algunas diferencias notables entre ellos. Los contratos a plazo pueden personalizarse para adaptarse a los requisitos del cliente, mientras que los contratos de futuros tienen características estandarizadas en términos de tamaño y vencimiento del contrato.
Los forwards se ejecutan entre bancos o entre un banco y un cliente; Los futuros se celebran en la bolsa que forma parte de la transacción. La flexibilidad de los forwards contribuye a su atractivo en el mercado de divisas.
Precios
Los precios en el mercado a término se basan en las tasas de interés. En el mercado de divisas, el precio a plazo se calcula con base en la diferencia de tasas de interés entre las dos monedas que se aplica durante el período comprendido entre la fecha de negociación y la fecha de liquidación del contrato. En los forwards de tipos de interés, el precio se basa en la curva de rendimiento al vencimiento.
forwards de divisas
Los mercados interbancarios de divisas a término se cotizan y ejecutan como swaps. Esto significa que se compra la Moneda A en lugar de la Moneda B para su entrega en la fecha al contado al tipo de cambio al contado en el mercado en el momento en que se ejecuta la transacción. Al vencimiento, la Moneda A se negocia con la Moneda B al tipo de cambio al contado original más o menos puntos a término; este precio se fija cuando se inicia el swap.
El mercado interbancario normalmente cotiza en fechas directas, como una semana o un mes a partir de la fecha al contado. Los vencimientos a tres y seis meses se encuentran entre los más comunes, mientras que el mercado es menos líquido después de 12 meses. Las cantidades suelen ser de 25 millones de dólares o más y pueden llegar a miles de millones.
Los clientes, tanto corporaciones como instituciones financieras, como fondos de cobertura y fondos mutuos, pueden realizar transacciones a plazo con un banco de contraparte, ya sea como un swap o como una transacción directa. En un forward, la moneda A se compra en lugar de la moneda B para su entrega en la fecha de vencimiento, que puede ser cualquier día hábil después de la fecha al contado. El precio vuelve a ser igual al tipo de cambio al contado más o menos puntos a término, pero el dinero no cambia de manos hasta la fecha de vencimiento. Los forwards directos a menudo se contratan para fechas y montos impares; pueden ser de cualquier tamaño.
Forwards no entregables
Las divisas para las que no existe un mercado a plazo estándar se pueden negociar mediante un contrato a plazo no entregable. Se realizan en el extranjero para evitar restricciones comerciales, se celebran únicamente en forma de swaps y se liquidan en efectivo en dólares o euros. Las monedas más negociadas son el yuan chino, el won surcoreano y la rupia india.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.