Definicion de Definición, tipos y ejemplos de valores de renta fija
Definición, tipos y ejemplos de valores de renta fija
¿Qué son los valores de renta fija?
Un valor de renta fija es una inversión que proporciona ingresos a través de pagos de intereses periódicos fijos y la posible devolución del principal al vencimiento. A diferencia de los valores de renta variable, donde los pagos varían dependiendo de una medida subyacente como las tasas de interés a corto plazo, el rendimiento de los valores de renta fija es conocido.
Resultados clave
- Los valores de renta fija brindan a los inversores un flujo de pagos de intereses periódicos fijos y un posible retorno del principal al vencimiento.
- Los bonos son el tipo más común de valor de renta fija.
- Los diferentes bonos tienen diferentes términos y calificaciones crediticias asignadas en función de la viabilidad financiera del emisor.
- El Tesoro de Estados Unidos garantiza valores gubernamentales de renta fija, lo que hace que estas inversiones tengan un riesgo muy bajo pero también un rendimiento relativamente bajo.
Wikieconomia / Michela Buttignol
Comprensión de los valores de renta fija
Los valores de renta fija son instrumentos de deuda que pagan a los inversores una cantidad fija de intereses en forma de pagos de cupones. Los pagos de intereses generalmente se distribuyen semestralmente y el principal se devuelve al inversor al vencimiento. Los bonos son la forma más común de valores de renta fija.
Un bono es un producto de inversión emitido por corporaciones y gobiernos para recaudar fondos para financiar proyectos y transacciones de acciones. Los bonos corporativos y gubernamentales tienen diferentes vencimientos y valores nominales. El valor nominal es la cantidad que recibirá un inversor cuando venza el bono. Los bonos corporativos y gubernamentales se negocian en las principales bolsas y normalmente se cotizan a un valor nominal de 1.000 dólares, también conocido como valor nominal.
Las empresas obtienen capital emitiendo productos de renta fija para inversores.
Calificación crediticia de los valores de renta fija
A los bonos se les asignan diferentes calificaciones crediticias dependiendo de la viabilidad financiera del emisor. Las calificaciones crediticias forman parte del sistema de calificación llevado a cabo por las agencias de calificación crediticia. Estas agencias evalúan la solvencia de los bonos corporativos y gubernamentales y la capacidad de una empresa para pagar esos préstamos. Las calificaciones crediticias son útiles para los inversores porque determinan los riesgos asociados con la inversión.
Los bonos pueden ser de grado de inversión o de no grado de inversión. Los bonos con grado de inversión son emitidos por empresas estables con un bajo riesgo de impago y, por tanto, tienen tipos de interés más bajos que los bonos sin grado de inversión. Los bonos sin grado de inversión, también conocidos como bonos basura o bonos de alto rendimiento, tienen calificaciones crediticias más bajas debido a la probabilidad de incumplimiento del emisor. Los inversores obtienen una tasa de interés más alta al invertir en bonos basura al asumir el mayor riesgo de estos títulos de deuda.
Tipos de valores de renta fija
notas de tesoría
notas de tesoría (bonos del Tesoro) son emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos y son bonos de plazo intermedio con vencimientos de dos, tres, cinco o diez años. Los bonos del Tesoro generalmente tienen un valor nominal de $1,000 y pagan intereses semestrales a tasas de cupón fijas o tasas de interés. El pago de intereses y el reembolso del principal de todos los bonos del Tesoro cuenta con la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, que emite los bonos para satisfacer deudas.
bonos del Tesoro
El Tesoro de los Estados Unidos también emite bonos del Tesoro (bonos del Tesoro) con un vencimiento de 30 años. Los bonos del Tesoro suelen tener un valor nominal de 10.000 dólares y se subastan en el sitio web TreasuryDirect.
bonos del tesoro
Los valores de renta fija a corto plazo incluyen letras del Tesoro. Una letra del Tesoro vence dentro de un año a partir de la fecha de emisión y no paga intereses. En cambio, los inversores compran valores a un precio inferior a su valor nominal o con descuento. Cuando el pagaré vence, los inversores reciben el importe nominal. El interés ganado, o retorno de la inversión, es la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal del pagaré.
Bono municipal
Los bonos municipales son emitidos por estados, ciudades y condados para financiar proyectos de capital como carreteras, escuelas y hospitales y normalmente se venden a un valor nominal de 5.000 dólares. Los intereses devengados por estos bonos están exentos de impuestos federales sobre la renta. Los intereses devengados por un bono municipal pueden estar exentos de impuestos estatales y locales si el inversionista reside en el estado en el que se emite el bono. Un bono municipal tiene múltiples vencimientos durante los cuales partes del principal deben reembolsarse en intervalos específicos hasta que se reembolse la totalidad del principal.
Certificado de deposito
El banco emite un certificado de depósito (CD). A cambio de depositar dinero en el banco durante un período predeterminado, el banco paga intereses al titular de la cuenta. Los CD compactos tienen vencimientos de menos de cinco años y normalmente tienen tasas de interés más bajas que los bonos, pero tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales. El CD proporciona un seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) de hasta $250,000 por titular de cuenta.
Bonos corporativos
Los bonos corporativos son títulos de deuda emitidos por empresas para recaudar fondos. A diferencia de las acciones de una empresa, los inversores en bonos no tienen derechos de voto ni propiedad de la empresa. Los bonos se clasifican por vencimiento. Los bonos a corto plazo se mantienen por menos de tres años, a mediano plazo por cuatro a diez años y a largo plazo por más de diez años. Los bonos se clasifican como de grado de inversión o sin grado de inversión según la calificación crediticia de la empresa.
Compartimiento de preferencias
Las empresas emiten acciones preferentes, que proporcionan a los inversores un dividendo fijo, expresado en dólares o como porcentaje del precio de la acción, según un calendario predeterminado. Las tasas de interés y la inflación afectan el precio de las acciones preferentes, y las acciones tienen rendimientos más altos que la mayoría de los bonos debido a su mayor duración.
Ventajas y desventajas de los valores de renta fija
Ventajas
Los valores de renta fija proporcionan a los inversores ingresos por intereses estables, reducen el riesgo de una cartera de inversiones y protegen contra la volatilidad o fluctuaciones del mercado. Las acciones son tradicionalmente más volátiles que los bonos, por lo que es posible que los inversores quieran asignar parte de sus carteras a inversiones de renta fija para reducir su nivel de riesgo. Los valores de renta fija también están disponibles en fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Los precios de los bonos y de los valores de renta fija suben y bajan. Aunque los pagos de intereses sobre los valores de renta fija son estables, no se garantiza que sus precios se mantengan estables durante la vida de la participación. Si los inversores venden valores de renta fija antes del vencimiento, la ganancia o pérdida se calcula en función de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.
El Tesoro de Estados Unidos garantiza valores gubernamentales de renta fija, que se consideran inversiones de refugio seguro. Los bonos corporativos dependen de la viabilidad financiera de la empresa y tienen un mayor riesgo de impago que los bonos gubernamentales. Sin embargo, es más probable que los bonos corporativos se reembolsen si una empresa se declara en quiebra porque a los tenedores de bonos se les reembolsará antes que a los accionistas comunes.
Defectos
Los valores de renta fija suelen tener rendimientos bajos y una apreciación del capital o de precios lenta. El importe del principal original a menudo no está disponible, especialmente en el caso de bonos a largo plazo con un vencimiento de más de diez años.
Los valores de renta fija proporcionan un pago de interés fijo independientemente de los cambios en las tasas de interés del mercado. Un inversor que compra un bono con una tasa de interés del 2% anual perderá ingresos si las tasas de interés del mercado suben por encima del 4%. La inflación puede reducir el rendimiento de los valores de renta fija si la tasa de inflación excede la tasa de interés del instrumento de renta fija.
Todos los bonos tienen riesgo de crédito o de incumplimiento porque los valores están vinculados a la viabilidad financiera del emisor. Invertir en bonos internacionales puede aumentar el riesgo de incumplimiento si el país es económica o políticamente inestable.
Los valores de renta fija proporcionan ingresos por intereses estables a los inversores durante la vida del bono.
Los valores de renta fija están calificados por agencias de calificación crediticia.
Los valores de renta fija generalmente tienen menos riesgo de volatilidad de precios.
Los valores de renta fija, como los bonos del Tesoro estadounidense, están garantizados por el gobierno.
El emisor puede incumplir el pago de intereses o el reembolso del principal.
Los valores de renta fija generalmente ofrecen rendimientos más bajos que otras inversiones.
El riesgo de inflación puede convertirse en un problema si los precios suben más rápido que la tasa de interés de los títulos de renta fija.
Las tasas de interés del mercado pueden aumentar más que la tasa de los títulos de renta fija.
ejemplo real
Los bonos del Tesoro son bonos a largo plazo con un vencimiento de 30 años. Los bonos del Tesoro proporcionan pagos de intereses semestrales y generalmente tienen un valor nominal de 1.000 dólares. El 15 de febrero de 2023 se emitieron notas del Tesoro a 30 años a una tasa del 3,625%. Los inversores reciben $36,25 sobre su inversión de $1000 cada año. Los 1.000 dólares de capital se reembolsarán en 30 años.
El 15 de febrero de 2023 se emitieron notas del Tesoro a 10 años al 3,5%. Los bonos también pagan intereses semestrales a tasas de cupón fijas y generalmente tienen un valor nominal de $1,000. Cada bono pagará $35 por año hasta su vencimiento.
¿Cómo se puede invertir en valores de renta fija?
Los inversores pueden comprar instrumentos gubernamentales de renta fija a través de TreasuryDirect.Los bonos corporativos o fondos de bonos se pueden comprar a través de un corredor financiero. Los certificados de depósito se compran a través de corredores financieros o bancos.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en instrumentos de renta fija?
Los instrumentos de renta fija requieren que los inversores inviertan su dinero durante un largo período, a veces hasta treinta años. A medida que cambian las condiciones del mercado, la tasa de interés del mercado puede exceder la tasa de renta fija del valor, lo que resulta en pérdidas de inversión. Las presiones inflacionarias también pueden afectar el precio de mercado de los valores de renta fija.
¿Qué significa el impago de los títulos de renta fija?
El incumplimiento es la falta de pago de los intereses o del principal requeridos por una deuda, ya sea un préstamo o un valor. Individuos, empresas e incluso países pueden incumplir sus obligaciones de deuda.
Línea de fondo
Un valor de renta fija es una inversión que proporciona un flujo estable de ingresos por intereses durante un período específico. Los tipos incluyen bonos gubernamentales, bonos corporativos o ETF de renta fija. Los valores de renta fija son calificados por agencias de informes crediticios, que evalúan el riesgo de incumplimiento para los inversores. Estas inversiones suelen obtener una tasa de rendimiento más baja que otras inversiones.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué son los valores de renta fija? Un valor de renta fija es una inversión que proporciona ingresos a través de pagos de intereses periódicos fijos y la posible devolución del principal al vencimiento. A diferencia de los valores de renta variable, donde los pagos varían dependiendo de una medida subyacente como las tasas de interés a corto plazo, el rendimiento de los valores de renta fija es conocido. Resultados clave Los valores de renta fija brindan a los inversores un flujo de pagos de intereses periódicos fijos y un posible retorno del principal al vencimiento.Los bonos son el tipo más común de valor de renta fija.Los diferentes bonos tienen diferentes términos y calificaciones crediticias asignadas en función de la viabilidad financiera del emisor.El Tesoro de Estados Unidos garantiza valores gubernamentales de renta fija, lo que hace que estas inversiones tengan un riesgo muy bajo pero también un rendimiento relativamente bajo. Wikieconomia / Michela Buttignol Comprensión de los valores de renta fija Los valores de renta fija son instrumentos de deuda que pagan a los inversores una cantidad fija de intereses en forma de pagos de cupones. Los pagos de intereses generalmente se distribuyen semestralmente y el principal se devuelve al inversor al vencimiento. Los bonos son la forma más común de valores de renta fija. Un bono es un producto de inversión emitido por corporaciones y gobiernos para recaudar fondos para financiar proyectos y transacciones de acciones. Los bonos corporativos y gubernamentales tienen diferentes vencimientos y valores nominales. El valor nominal es la cantidad que recibirá un inversor cuando venza el bono. Los bonos corporativos y gubernamentales se negocian en las principales bolsas y normalmente se cotizan a un valor nominal de 1.000 dólares, también conocido como valor nominal. Las empresas obtienen capital emitiendo productos de renta fija para inversores. Calificación crediticia de los valores de renta fija A los bonos se les asignan diferentes calificaciones crediticias dependiendo de la viabilidad financiera del emisor. Las calificaciones crediticias forman parte del sistema de calificación llevado a cabo por las agencias de calificación crediticia. Estas agencias evalúan la solvencia de los bonos corporativos y gubernamentales y la capacidad de una empresa para pagar esos préstamos. Las calificaciones crediticias son útiles para los inversores porque determinan los riesgos asociados con la inversión. Los bonos pueden ser de grado de inversión o de no grado de inversión. Los bonos con grado de inversión son emitidos por empresas estables con un bajo riesgo de impago y, por tanto, tienen tipos de interés más bajos que los bonos sin grado de inversión. Los bonos sin grado de inversión, también conocidos como bonos basura o bonos de alto rendimiento, tienen calificaciones crediticias más bajas debido a la probabilidad de incumplimiento del emisor. Los inversores obtienen una tasa de interés más alta al invertir en bonos basura al asumir el mayor riesgo de estos títulos de deuda. Tipos de valores de renta fija notas de tesoría notas de tesoría (bonos del Tesoro) son emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos y son bonos de plazo intermedio con vencimientos de dos, tres, cinco o diez años. Los bonos del Tesoro generalmente tienen un valor nominal de $1,000 y pagan intereses semestrales a tasas de cupón fijas o tasas de interés. El pago de intereses y el reembolso del principal de todos los bonos del Tesoro cuenta con la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, que emite los bonos para satisfacer deudas. bonos del Tesoro El Tesoro de los Estados Unidos también emite bonos del Tesoro (bonos del Tesoro) con un vencimiento de 30 años. Los bonos del Tesoro suelen tener un valor nominal de 10.000 dólares y se subastan en el sitio web TreasuryDirect. bonos del tesoro Los valores de renta fija a corto plazo incluyen letras del Tesoro. Una letra del Tesoro vence dentro de un año a partir de la fecha de emisión y no paga intereses. En cambio, los inversores compran valores a un precio inferior a su valor nominal o con descuento. Cuando el pagaré vence, los inversores reciben el importe nominal. El interés ganado, o retorno de la inversión, es la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal del pagaré. Bono municipal Los bonos municipales son emitidos por estados, ciudades y condados para financiar proyectos de capital como carreteras, escuelas y hospitales y normalmente se venden a un valor nominal de 5.000 dólares. Los intereses devengados por estos bonos están exentos de impuestos federales sobre la renta. Los intereses devengados por un bono municipal pueden estar exentos de impuestos estatales y locales si el inversionista reside en el estado en el que se emite el bono. Un bono municipal tiene múltiples vencimientos durante los cuales partes del principal deben reembolsarse en intervalos específicos hasta que se reembolse la totalidad del principal. Certificado de deposito El banco emite un certificado de depósito (CD). A cambio de depositar dinero en el banco durante un período predeterminado, el banco paga intereses al titular de la cuenta. Los CD compactos tienen vencimientos de menos de cinco años y normalmente tienen tasas de interés más bajas que los bonos, pero tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales. El CD proporciona un seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) de hasta $250,000 por titular de cuenta. Bonos corporativos Los bonos corporativos son títulos de deuda emitidos por empresas para recaudar fondos. A diferencia de las acciones de una empresa, los inversores en bonos no tienen derechos de voto ni propiedad de la empresa. Los bonos se clasifican por vencimiento. Los bonos a corto plazo se mantienen por menos de tres años, a mediano plazo por cuatro a diez años y a largo plazo por más de diez años. Los bonos se clasifican como de grado de inversión o sin grado de inversión según la calificación crediticia de la empresa. Compartimiento de preferencias Las empresas emiten acciones preferentes, que proporcionan a los inversores un dividendo fijo, expresado en dólares o como porcentaje del precio de la acción, según un calendario predeterminado. Las tasas de interés y la inflación afectan el precio de las acciones preferentes, y las acciones tienen rendimientos más altos que la mayoría de los bonos debido a su mayor duración. Ventajas y desventajas de los valores de renta fija Ventajas Los valores de renta fija proporcionan a los inversores ingresos por intereses estables, reducen el riesgo de una cartera de inversiones y protegen contra la volatilidad o fluctuaciones del mercado. Las acciones son tradicionalmente más volátiles que los bonos, por lo que es posible que los inversores quieran asignar parte de sus carteras a inversiones de renta fija para reducir su nivel de riesgo. Los valores de renta fija también están disponibles en fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Los precios de los bonos y de los valores de renta fija suben y bajan. Aunque los pagos de intereses sobre los valores de renta fija son estables, no se garantiza que sus precios se mantengan estables durante la vida de la participación. Si los inversores venden valores de renta fija antes del vencimiento, la ganancia o pérdida se calcula en función de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. El Tesoro de Estados Unidos garantiza valores gubernamentales de renta fija, que se consideran inversiones de refugio seguro. Los bonos corporativos dependen de la viabilidad financiera de la empresa y tienen un mayor riesgo de impago que los bonos gubernamentales. Sin embargo, es más probable que los bonos corporativos se reembolsen si una empresa se declara en quiebra porque a los tenedores de bonos se les reembolsará antes que a los accionistas comunes. Defectos Los valores de renta fija suelen tener rendimientos bajos y una apreciación del capital o de precios lenta. El importe del principal original a menudo no está disponible, especialmente en el caso de bonos a largo plazo con un vencimiento de más de diez años. Los valores de renta fija proporcionan un pago de interés fijo independientemente de los cambios en las tasas de interés del mercado. Un inversor que compra un bono con una tasa de interés del 2% anual perderá ingresos si las tasas de interés del mercado suben por encima del 4%. La…
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