Definicion de Índice de cobertura de cargo fijo (FCCR): ejemplos, fórmula, significado
Índice de cobertura de cargo fijo (FCCR): ejemplos, fórmula, significado
¿Cuál es el ratio de cobertura de cargo fijo?
El índice de cobertura de cargos fijos (FCCR) mide la capacidad de una empresa para cubrir sus costos fijos, como pagos de deuda, gastos por intereses y costos de alquiler de equipos. Muestra qué tan bien los ingresos de una empresa pueden cubrir sus gastos fijos. Los bancos suelen prestar atención a este ratio cuando evalúan la posibilidad de otorgar préstamos a una empresa.
Resultados clave
- El índice de cobertura de cargos fijos (FCCR) mide qué tan bien se pueden utilizar las ganancias de una empresa para cubrir gastos fijos como alquiler, servicios públicos y pagos de deudas.
- Los prestamistas suelen utilizar el índice de cobertura de cargos fijos para evaluar la solvencia crediticia general de una empresa.
- Un índice FCCR alto indica que una empresa puede cubrir adecuadamente sus costos fijos únicamente a través de sus ganancias operativas.
Wikieconomia / Candra Huff
Fórmula del índice de cobertura de cargo fijo:
F
CON
CON
R
«=»
mi
B
I
t
+
F
CON
B
t
F
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B
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+
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Dónde:
mi
B
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t
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ganancias antes de intereses e impuestos
F
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B
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honorarios fijos antes de impuestos
I
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interés
\begin{aligned} &FCCR = \frac{EBIT + FCBT}{FCBT + i} \\ &\textbf{donde:}\\ &EBIT=\text{ganancias antes de intereses e impuestos}\\ &FCBT=\text{gastos fijos antes de impuestos}\\ &i=\text{interés}\\ \end{aligned} FCONCONR«=»FCONBt+ImiBIt+FCONBtDónde:miBIt«=»ganancias antes de intereses e impuestosFCONBt«=»honorarios fijos antes de impuestosI«=»interés
Cómo calcular el índice de cobertura de cargo fijo
El cálculo para determinar la capacidad de una empresa para cubrir sus costos fijos comienza con las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) del estado de resultados de la empresa y luego agrega los gastos por intereses, los gastos de arrendamiento y otros costos fijos.
Luego, el EBIT ajustado se divide entre los gastos fijos más los intereses. Por ejemplo, un resultado de ratio de 1,5 indica que la empresa puede pagar 1,5 veces sus ganancias en costos fijos e intereses.
¿Qué te dice el ratio de cobertura de cargo fijo?
El índice de tarifa fija lo utilizan los prestamistas que desean analizar la cantidad de flujo de caja disponible para una empresa para pagar la deuda. Un índice bajo a menudo indica una incapacidad para realizar pagos de tarifas fijas, lo que los prestamistas intentan evitar porque aumenta el riesgo de que no sean reembolsados.
Para evitar este riesgo, muchos prestamistas utilizan índices de cobertura, incluido el índice de intereses devengados (TIE) y el índice de cobertura de cargos fijos, para determinar la capacidad de una empresa para asumir y pagar deuda adicional. Una empresa que puede cubrir sus costos fijos más rápido que sus competidores no sólo es más eficiente, sino también más rentable. Se trata de una empresa que quiere endeudarse para financiar el crecimiento, no para superar dificultades.
Las ventas de una empresa y los costos asociados con sus ventas y operaciones constituyen la información que se muestra en su estado de resultados. Algunos costos son variables y dependen del volumen de ventas durante un período de tiempo determinado. A medida que aumentan las ventas, también aumentan los costos variables. Otros gastos son fijos y deben pagarse independientemente de que la empresa esté en funcionamiento o no. Estos costos fijos pueden incluir elementos como pagos de arrendamiento de equipos, pagos de seguros, pagos a plazos de deuda existente y pagos de dividendos preferentes.
Ejemplo de índice de cobertura de cargo fijo utilizado
El propósito de calcular el índice de cobertura de costos fijos es ver qué tan bien los ingresos pueden cubrir los costos fijos. Esta relación es similar en muchos aspectos a la relación TIE, pero es una cifra más conservadora que tiene en cuenta los costos fijos adicionales, incluidos los costos de alquiler.
El ratio de cobertura de carga fija es ligeramente diferente al TIE, aunque se puede aplicar la misma interpretación. El índice de cobertura de cargos fijos suma los pagos de arrendamiento a las ganancias antes de ingresos e impuestos (EBIT) y luego los divide por el total de intereses y gastos de arrendamiento.
Digamos que la empresa A registra un EBIT de 300 000 $, pagos de arrendamiento de 200 000 $ y gastos por intereses de 50 000 $. El cálculo es $300 000 más $200 000 dividido por $50 000 más $200 000, que es $500 000 dividido por $250 000, o un índice de cobertura de cargo fijo de 2x.
El beneficio de la empresa es el doble de sus costes fijos, que se consideran bajos. Esto se debe a que la empresa sólo podrá pagar los cargos fijos dos veces con sus ganancias disponibles, lo que aumenta el riesgo de que no pueda realizar pagos futuros. Cuanto mayor sea esta proporción, mejor.
Al igual que con TIE, cuanto mayor sea el FCCR, mejor.
Límites del índice de cobertura de cargos fijos
El FCCR no tiene en cuenta los cambios rápidos en los niveles de capital de las empresas nuevas y en crecimiento. La fórmula tampoco tiene en cuenta el impacto de los fondos retirados de las ganancias para pagar dividendos a los propietarios o inversores. Estos eventos influyen en los datos de entrada del coeficiente y pueden llevar a conclusiones erróneas si no se tienen en cuenta también otros indicadores.
Por esta razón, cuando los bancos evalúan la solvencia crediticia de una empresa para un préstamo, normalmente analizan otros criterios además del índice de cobertura de cargos fijos para obtener una imagen más completa de la salud financiera de la empresa.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es el ratio de cobertura de cargo fijo? El índice de cobertura de cargos fijos (FCCR) mide la capacidad de una empresa para cubrir sus costos fijos, como pagos de deuda, gastos por intereses y costos de alquiler de equipos. Muestra qué tan bien los ingresos de una empresa pueden cubrir sus gastos fijos. Los bancos suelen prestar atención a este ratio cuando evalúan la posibilidad de otorgar préstamos a una empresa. Resultados clave El índice de cobertura de cargos fijos (FCCR) mide qué tan bien se pueden utilizar las ganancias de una empresa para cubrir gastos fijos como alquiler, servicios públicos y pagos de deudas.Los prestamistas suelen utilizar el índice de cobertura de cargos fijos para evaluar la solvencia crediticia general de una empresa.Un índice FCCR alto indica que una empresa puede cubrir adecuadamente sus costos fijos únicamente a través de sus ganancias operativas. Wikieconomia / Candra Huff Fórmula del índice de cobertura de cargo fijo: F CON CON R «=» mi B I t + F CON B t F CON B t + I Dónde: mi B I t «=» ganancias antes de intereses e impuestos F CON B t «=» honorarios fijos antes de impuestos I «=» interés \begin{aligned} &FCCR = \frac{EBIT + FCBT}{FCBT + i} \\ &\textbf{donde:}\\ &EBIT=\text{ganancias antes de intereses e impuestos}\\ &FCBT=\text{gastos fijos antes de impuestos}\\ &i=\text{interés}\\ \end{aligned} FCONCONR»=»FCONBt+ImiBIt+FCONBtDónde:miBIt»=»ganancias antes de intereses e impuestosFCONBt»=»honorarios fijos antes de impuestosI»=»interés Cómo calcular el índice de cobertura de cargo fijo El cálculo para determinar la capacidad de una empresa para cubrir sus costos fijos comienza con las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) del estado de resultados de la empresa y luego agrega los gastos por intereses, los gastos de arrendamiento y otros costos fijos. Luego, el EBIT ajustado se divide entre los gastos fijos más los intereses. Por ejemplo, un resultado de ratio de 1,5 indica que la empresa puede pagar 1,5 veces sus ganancias en costos fijos e intereses. ¿Qué te dice el ratio de cobertura de cargo fijo? El índice de tarifa fija lo utilizan los prestamistas que desean analizar la cantidad de flujo de caja disponible para una empresa para pagar la deuda. Un índice bajo a menudo indica una incapacidad para realizar pagos de tarifas fijas, lo que los prestamistas intentan evitar porque aumenta el riesgo de que no sean reembolsados. Para evitar este riesgo, muchos prestamistas utilizan índices de cobertura, incluido el índice de intereses devengados (TIE) y el índice de cobertura de cargos fijos, para determinar la capacidad de una empresa para asumir y pagar deuda adicional. Una empresa que puede cubrir sus costos fijos más rápido que sus competidores no sólo es más eficiente, sino también más rentable. Se trata de una empresa que quiere endeudarse para financiar el crecimiento, no para superar dificultades. Las ventas de una empresa y los costos asociados con sus ventas y operaciones constituyen la información que se muestra en su estado de resultados. Algunos costos son variables y dependen del volumen de ventas durante un período de tiempo determinado. A medida que aumentan las ventas, también aumentan los costos variables. Otros gastos son fijos y deben pagarse independientemente de que la empresa esté en funcionamiento o no. Estos costos fijos pueden incluir elementos como pagos de arrendamiento de equipos, pagos de seguros, pagos a plazos de deuda existente y pagos de dividendos preferentes. Ejemplo de índice de cobertura de cargo fijo utilizado El propósito de calcular el índice de cobertura de costos fijos es ver qué tan bien los ingresos pueden cubrir los costos fijos. Esta relación es similar en muchos aspectos a la relación TIE, pero es una cifra más conservadora que tiene en cuenta los costos fijos adicionales, incluidos los costos de alquiler. El ratio de cobertura de carga fija es ligeramente diferente al TIE, aunque se puede aplicar la misma interpretación. El índice de cobertura de cargos fijos suma los pagos de arrendamiento a las ganancias antes de ingresos e impuestos (EBIT) y luego los divide por el total de intereses y gastos de arrendamiento. Digamos que la empresa A registra un EBIT de 300 000 $, pagos de arrendamiento de 200 000 $ y gastos por intereses de 50 000 $. El cálculo es $300 000 más $200 000 dividido por $50 000 más $200 000, que es $500 000 dividido por $250 000, o un índice de cobertura de cargo fijo de 2x. El beneficio de la empresa es el doble de sus costes fijos, que se consideran bajos. Esto se debe a que la empresa sólo podrá pagar los cargos fijos dos veces con sus ganancias disponibles, lo que aumenta el riesgo de que no pueda realizar pagos futuros. Cuanto mayor sea esta proporción, mejor. Al igual que con TIE, cuanto mayor sea el FCCR, mejor. Límites del índice de cobertura de cargos fijos El FCCR no tiene en cuenta los cambios rápidos en los niveles de capital de las empresas nuevas y en crecimiento. La fórmula tampoco tiene en cuenta el impacto de los fondos retirados de las ganancias para pagar dividendos a los propietarios o inversores. Estos eventos influyen en los datos de entrada del coeficiente y pueden llevar a conclusiones erróneas si no se tienen en cuenta también otros indicadores. Por esta razón, cuando los bancos evalúan la solvencia crediticia de una empresa para un préstamo, normalmente analizan otros criterios además del índice de cobertura de cargos fijos para obtener una imagen más completa de la salud financiera de la empresa.
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