Definicion de Filtro: qué significa, cómo funciona, ejemplo
Filtro: qué significa, cómo funciona, ejemplo
¿Qué es un filtro?
En inversión, un filtro es un criterio utilizado para reducir el número de opciones dentro de un conjunto determinado de valores. Este proceso también se denomina debida diligencia de valores; Por tanto, los términos «filtro» y «pantalla» pueden usarse indistintamente en este contexto.
Resultados clave
- Un filtro es un criterio utilizado para limitar o “eliminar” a los candidatos a inversiones.
- Los filtros permiten a los inversores seleccionar inversiones de una lista de candidatos preparados previamente, lo que ahorra mucho tiempo.
- Los inversores utilizarán diferentes tipos de filtros según su estrategia de inversión.
Comprender los filtros
Los filtros específicos utilizados dependerán de la estrategia de cada inversor. Por ejemplo, es probable que los inversores en valor utilicen factores relacionados con la fortaleza fundamental de la empresa en cuestión, como la solidez de su balance o la calidad de sus ganancias. Por otro lado, los analistas técnicos pueden estar más interesados en factores relacionados con su historial de precios reciente, como si cotiza por encima o por debajo de su promedio móvil de 200 días.
Para cualquier inversor, el proceso de filtrado suele comenzar con un conjunto general de parámetros diseñados para eliminar empresas que no se ajustan claramente al estilo o los objetivos del inversor. Por ejemplo, un inversor norteamericano que no desee negociar acciones extranjeras podría comenzar filtrando todas las empresas excepto aquellas que cotizan en las bolsas de valores estadounidenses o canadienses.
Una vez establecidos estos parámetros generales, el inversor puede aplicar filtros cada vez más específicos para conseguir que el resto de empresas se acerquen mucho a su estrategia de inversión elegida.
Software de detección
El uso de filtros para identificar candidatos a inversiones se ha vuelto mucho más fácil en los últimos años debido a la creciente popularidad y sofisticación de las plataformas comerciales en línea. Hoy en día, existen varias herramientas gratuitas y de pago que permiten a los inversores filtrar acciones.
Ejemplo de filtro
Emma es una inversora de valor con una estrategia de inversión claramente definida: busca comprar sólo empresas canadienses y estadounidenses que pagan dividendos y que cotizan a una relación precio-valor contable (P/B) de no más de 1,00. Tiene $30 000 para invertir y busca construir una cartera de 30 participaciones, asignando $1000 a cada inversión.
Para comenzar su búsqueda, utiliza un evaluador de acciones en línea para eliminar cualquier empresa que no cotice en Canadá o Estados Unidos. El resultado es una lista extensa de empresas, por lo que para refinar aún más los resultados, añade un factor adicional: filtrar todas las empresas que no ofrecen una rentabilidad por dividendo de al menos el 1%. La lista resultante de 1.500 empresas se redujo significativamente, pero aún era mucho mayor que las 30 empresas que estaba buscando.
Como siguiente paso, agrega un filtro P/B, eliminando todas las empresas con una relación superior a 1,00. Esto reduce aún más la lista, dejando alrededor de 250 candidatos.
En este punto, Emma cree que hay dos caminos que puede tomar. Una es agregar más filtros hasta que el número se reduzca a casi un umbral de 30 candidatos. Otra opción es clasificar a los 250 candidatos según uno de sus factores o según un factor adicional.
Decide seleccionar sus 30 inversiones de una lista existente de 250, clasificándolas según la relación P/B y seleccionando los 30 candidatos con la relación más baja. El resultado es una cartera de 30 inversiones que tiene una relación P/B promedio de 0,40 y un rendimiento de dividendo promedio del 9%.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un filtro?
En inversión, un filtro es un criterio utilizado para reducir el número de opciones dentro de un conjunto determinado de valores. Este proceso también se denomina debida diligencia de valores; Por tanto, los términos «filtro» y «pantalla» pueden usarse indistintamente en este contexto.
Resultados clave
- Un filtro es un criterio utilizado para limitar o “eliminar” a los candidatos a inversiones.
- Los filtros permiten a los inversores seleccionar inversiones de una lista de candidatos preparados previamente, lo que ahorra mucho tiempo.
- Los inversores utilizarán diferentes tipos de filtros según su estrategia de inversión.
Comprender los filtros
Los filtros específicos utilizados dependerán de la estrategia de cada inversor. Por ejemplo, es probable que los inversores en valor utilicen factores relacionados con la fortaleza fundamental de la empresa en cuestión, como la solidez de su balance o la calidad de sus ganancias. Por otro lado, los analistas técnicos pueden estar más interesados en factores relacionados con su historial de precios reciente, como si cotiza por encima o por debajo de su promedio móvil de 200 días.
Para cualquier inversor, el proceso de filtrado suele comenzar con un conjunto general de parámetros diseñados para eliminar empresas que no se ajustan claramente al estilo o los objetivos del inversor. Por ejemplo, un inversor norteamericano que no desee negociar acciones extranjeras podría comenzar filtrando todas las empresas excepto aquellas que cotizan en las bolsas de valores estadounidenses o canadienses.
Una vez establecidos estos parámetros generales, el inversor puede aplicar filtros cada vez más específicos para conseguir que el resto de empresas se acerquen mucho a su estrategia de inversión elegida.
Software de detección
El uso de filtros para identificar candidatos a inversiones se ha vuelto mucho más fácil en los últimos años debido a la creciente popularidad y sofisticación de las plataformas comerciales en línea. Hoy en día, existen varias herramientas gratuitas y de pago que permiten a los inversores filtrar acciones.
Ejemplo de filtro
Emma es una inversora de valor con una estrategia de inversión claramente definida: busca comprar sólo empresas canadienses y estadounidenses que pagan dividendos y que cotizan a una relación precio-valor contable (P/B) de no más de 1,00. Tiene $30 000 para invertir y busca construir una cartera de 30 participaciones, asignando $1000 a cada inversión.
Para comenzar su búsqueda, utiliza un evaluador de acciones en línea para eliminar cualquier empresa que no cotice en Canadá o Estados Unidos. El resultado es una lista extensa de empresas, por lo que para refinar aún más los resultados, añade un factor adicional: filtrar todas las empresas que no ofrecen una rentabilidad por dividendo de al menos el 1%. La lista resultante de 1.500 empresas se redujo significativamente, pero aún era mucho mayor que las 30 empresas que estaba buscando.
Como siguiente paso, agrega un filtro P/B, eliminando todas las empresas con una relación superior a 1,00. Esto reduce aún más la lista, dejando alrededor de 250 candidatos.
En este punto, Emma cree que hay dos caminos que puede tomar. Una es agregar más filtros hasta que el número se reduzca a casi un umbral de 30 candidatos. Otra opción es clasificar a los 250 candidatos según uno de sus factores o según un factor adicional.
Decide seleccionar sus 30 inversiones de una lista existente de 250, clasificándolas según la relación P/B y seleccionando los 30 candidatos con la relación más baja. El resultado es una cartera de 30 inversiones que tiene una relación P/B promedio de 0,40 y un rendimiento de dividendo promedio del 9%.
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