Opción de compra por valor justo de mercado: qué es y cómo funciona

¿Qué es la opción de compra por valor justo de mercado?

Una opción de compra por valor justo de mercado (FMV) es el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo arrendado al final del plazo del arrendamiento a un precio que represente el valor actual del activo.

La opción de compra del valor justo de mercado no predetermina el precio de compra, pero siempre que el valor justo de mercado estimado sea exacto, el arrendatario no pagará de más por el activo y el arrendador no recibirá menos de lo que vale el activo.

Comprender la opción de compra por valor justo de mercado

Los tipos de activos que se pueden comprar al valor justo de mercado incluyen automóviles, bienes raíces y equipo pesado.

Una compra por valor justo de mercado permite al arrendatario utilizar el equipo durante un número específico de meses. Al final del plazo del arrendamiento, al inquilino se le suele ofrecer una de las tres opciones de alquiler disponibles. En primer lugar, seguir alquilando equipos; en segundo lugar, devolver el equipo y cambiar a uno nuevo; o tercero, comprar el equipo al valor justo de mercado del equipo determinado en ese momento. Un arrendamiento FMV beneficia a ambas partes del contrato porque se adapta a las fluctuaciones en la demanda de los consumidores que pueden cambiar el valor de mercado del equipo. Los arrendamientos a valor justo de mercado también se conocen como arrendamientos operativos.

Una alternativa común a la opción de compra por valor justo de mercado es la opción de compra de precio fijo, que permite al inquilino saber exactamente cuál será el precio de compra de la propiedad al final del plazo del arrendamiento. Debido a que es imposible determinar el valor justo de mercado de un artículo hasta la fecha de compra, el precio de compra no se puede fijar por adelantado utilizando la opción de compra del valor justo de mercado.

Otra alternativa a la opción de compra por el valor justo de mercado es un contrato de arrendamiento con opción a compra de 1 dólar, también llamado arrendamiento de capital. Esto es similar a comprar equipos a crédito. Normalmente, el pago mensual es más alto que el de un arrendamiento FMV, pero al final del arrendamiento el arrendatario compra el equipo por $1.

Debido a que es muy similar a obtener un préstamo para equipos, este tipo de arrendamiento se utiliza a menudo cuando una empresa planea almacenar equipos durante un período prolongado o cuando la obsolescencia del equipo no es un problema.

Datos sobre el arrendamiento con valor justo de mercado

• Los alquileres con valor justo de mercado suelen ser los más asequibles.
• Las empresas suelen utilizar arrendamientos FMV para comprar activos operativos que tienden a quedar obsoletos rápidamente, como equipos de TI, incluidas computadoras y tabletas, servidores, software, sistemas de seguridad, GPS u otros equipos tecnológicos.
• Las empresas elegirán FMV si necesitan el equipo por un motivo específico, pero no quieren almacenarlo más allá del período de alquiler.
• El arrendamiento FMV ayuda a las empresas a gestionar los gastos de capital y, al mismo tiempo, previene ineficiencias y problemas de mantenimiento asociados con el envejecimiento y la tecnología obsoleta.
• Los plazos típicos de arrendamiento FMV varían de 12 a 60 meses.
• El alquiler FMV requiere un pago mensual fijo.
• Debido a que el arrendatario no es propietario del equipo, no aparece en el balance de la empresa, lo que le permite deducir los pagos mensuales del arrendamiento como gastos operativos.
• Para calificar para un arrendamiento FMV, el solicitante debe tener una buena calificación crediticia.