Definicion de Determinación del rendimiento actual estimado.
Determinación del rendimiento actual estimado.
¿Cuál es el rendimiento actual estimado?
El rendimiento actual estimado es el rendimiento que un inversor puede esperar de un fondo mutuo durante un corto período de tiempo, por ejemplo anualmente. De hecho, se trata de una estimación del interés que un accionista puede esperar recibir. El rendimiento se puede encontrar tomando el rendimiento porcentual anual estimado de los valores de la cartera y dividiéndolo por el precio máximo de oferta pública menos la comisión máxima de ventas fiduciarias.
Resultados clave
- El rendimiento actual implícito es una estimación de los rendimientos a corto plazo de un fondo mutuo.
- Se calcula dividiendo el rendimiento porcentual anual estimado por el precio máximo de oferta pública menos el cargo máximo de venta.
- Los rendimientos actuales estimados pueden verse distorsionados por el riesgo de tasa de interés y por la presencia de bonos en una cartera que se negocian con una prima o un descuento respecto de su valor nominal en el mercado.
Comprender el rendimiento actual estimado
Los rendimientos actuales estimados no son tan precisos como los rendimientos estimados a largo plazo. Además, las valoraciones suelen ser más sensibles al riesgo de tipos de interés durante la vida de la cartera. Los administradores de fondos que informen sobre los rendimientos esperados a largo plazo podrán obtener esta estimación porque las inversiones subyacentes en los fondos tienen rendimientos específicos que se obtienen en el momento de la inversión inicial. En particular, el riesgo de tipos de interés es más relevante para los valores de renta fija; Los posibles aumentos de los tipos de interés del mercado suponen un riesgo para el valor de los títulos de renta fija.
Por definición, el rendimiento implícito a largo plazo es una medida hipotética que proporciona a los inversores el rendimiento esperado durante la vida de la inversión. Los rendimientos estimados a largo plazo pueden ser un factor útil a la hora de decidir si invertir en un producto de renta fija.
Se cotiza con mayor frecuencia en inversiones con valores de renta fija y de duración fija. Por ejemplo, un fondo mutuo (UIT) es una empresa de inversión que ofrece a los inversores una cartera fija de acciones y bonos como unidades rescatables durante un período de tiempo específico. Está diseñado para proporcionar revalorización del capital y, en algunos casos, ingresos por dividendos.
Los fondos mutuos, junto con los fondos mutuos y los fondos cerrados, se definen como compañías de inversión. Si busca invertir en este tipo de fideicomiso, al inversionista se le deben mostrar los rendimientos esperados a largo plazo, así como los rendimientos actuales estimados. Esta medida es comparable a la tasa de interés de una cuenta de ahorros o la tasa de interés de un certificado de depósito.
Rentabilidad y transparencia actuales estimadas
Los fondos mutuos, y en particular las carteras UIT con una alta proporción de inversiones de renta fija, pueden ser una buena manera para que los inversores obtengan acceso a un vehículo de inversión que pueda proporcionar algunas medidas de transparencia para los rendimientos a largo plazo. Esta inversión es una de las tres compañías de inversión estatutarias reguladas por la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que requiere que las compañías de inversión se registren y regula las ofertas de productos de las compañías de inversión en el mercado. Los fondos mutuos se crean mediante una estructura fiduciaria y se emiten con un vencimiento fijo.
Cuando se desarrolló por primera vez el rendimiento actual estimado, las tasas de interés eran bastante estables y la práctica común era comprar y emitir bonos a la par, y hasta 1989, el rendimiento actual estimado era la medida de desempeño preferida utilizada por los fondos mutuos de renta fija. A medida que las tasas de interés se volvieron más volátiles en los años 1970 y 1980, las prácticas de algunos patrocinadores de la UIT comenzaron a cambiar. En 1989, la SEC se enteró de que algunas UIT habían invertido una parte importante de sus activos en bonos premium.
Aunque las estimaciones de rendimiento actuales del fideicomiso predicen los flujos de efectivo con una precisión razonable, no tienen en cuenta el efecto de los descuentos o primas del mercado sobre los bonos de la cartera de la misma manera que lo hace el rendimiento de los bonos al vencimiento. Como resultado, el rendimiento actual estimado de una inversión de renta fija que consiste en bonos premium puede exceder el rendimiento que puede esperarse razonablemente durante la vida de la inversión. En respuesta a las preocupaciones expresadas por la SEC de que el rendimiento actual estimado informado por la UIT pueda engañar a los inversores potenciales, la industria desarrolló un rendimiento estimado a largo plazo como una solución a las limitaciones del rendimiento actual estimado.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuál es el rendimiento actual estimado?
El rendimiento actual estimado es el rendimiento que un inversor puede esperar de un fondo mutuo durante un corto período de tiempo, por ejemplo anualmente. De hecho, se trata de una estimación del interés que un accionista puede esperar recibir. El rendimiento se puede encontrar tomando el rendimiento porcentual anual estimado de los valores de la cartera y dividiéndolo por el precio máximo de oferta pública menos la comisión máxima de ventas fiduciarias.
Resultados clave
- El rendimiento actual implícito es una estimación de los rendimientos a corto plazo de un fondo mutuo.
- Se calcula dividiendo el rendimiento porcentual anual estimado por el precio máximo de oferta pública menos el cargo máximo de venta.
- Los rendimientos actuales estimados pueden verse distorsionados por el riesgo de tasa de interés y por la presencia de bonos en una cartera que se negocian con una prima o un descuento respecto de su valor nominal en el mercado.
Comprender el rendimiento actual estimado
Los rendimientos actuales estimados no son tan precisos como los rendimientos estimados a largo plazo. Además, las valoraciones suelen ser más sensibles al riesgo de tipos de interés durante la vida de la cartera. Los administradores de fondos que informen sobre los rendimientos esperados a largo plazo podrán obtener esta estimación porque las inversiones subyacentes en los fondos tienen rendimientos específicos que se obtienen en el momento de la inversión inicial. En particular, el riesgo de tipos de interés es más relevante para los valores de renta fija; Los posibles aumentos de los tipos de interés del mercado suponen un riesgo para el valor de los títulos de renta fija.
Por definición, el rendimiento implícito a largo plazo es una medida hipotética que proporciona a los inversores el rendimiento esperado durante la vida de la inversión. Los rendimientos estimados a largo plazo pueden ser un factor útil a la hora de decidir si invertir en un producto de renta fija.
Se cotiza con mayor frecuencia en inversiones con valores de renta fija y de duración fija. Por ejemplo, un fondo mutuo (UIT) es una empresa de inversión que ofrece a los inversores una cartera fija de acciones y bonos como unidades rescatables durante un período de tiempo específico. Está diseñado para proporcionar revalorización del capital y, en algunos casos, ingresos por dividendos.
Los fondos mutuos, junto con los fondos mutuos y los fondos cerrados, se definen como compañías de inversión. Si busca invertir en este tipo de fideicomiso, al inversionista se le deben mostrar los rendimientos esperados a largo plazo, así como los rendimientos actuales estimados. Esta medida es comparable a la tasa de interés de una cuenta de ahorros o la tasa de interés de un certificado de depósito.
Rentabilidad y transparencia actuales estimadas
Los fondos mutuos, y en particular las carteras UIT con una alta proporción de inversiones de renta fija, pueden ser una buena manera para que los inversores obtengan acceso a un vehículo de inversión que pueda proporcionar algunas medidas de transparencia para los rendimientos a largo plazo. Esta inversión es una de las tres compañías de inversión estatutarias reguladas por la Ley de Compañías de Inversión de 1940, que requiere que las compañías de inversión se registren y regula las ofertas de productos de las compañías de inversión en el mercado. Los fondos mutuos se crean mediante una estructura fiduciaria y se emiten con un vencimiento fijo.
Cuando se desarrolló por primera vez el rendimiento actual estimado, las tasas de interés eran bastante estables y la práctica común era comprar y emitir bonos a la par, y hasta 1989, el rendimiento actual estimado era la medida de desempeño preferida utilizada por los fondos mutuos de renta fija. A medida que las tasas de interés se volvieron más volátiles en los años 1970 y 1980, las prácticas de algunos patrocinadores de la UIT comenzaron a cambiar. En 1989, la SEC se enteró de que algunas UIT habían invertido una parte importante de sus activos en bonos premium.
Aunque las estimaciones de rendimiento actuales del fideicomiso predicen los flujos de efectivo con una precisión razonable, no tienen en cuenta el efecto de los descuentos o primas del mercado sobre los bonos de la cartera de la misma manera que lo hace el rendimiento de los bonos al vencimiento. Como resultado, el rendimiento actual estimado de una inversión de renta fija que consiste en bonos premium puede exceder el rendimiento que puede esperarse razonablemente durante la vida de la inversión. En respuesta a las preocupaciones expresadas por la SEC de que el rendimiento actual estimado informado por la UIT pueda engañar a los inversores potenciales, la industria desarrolló un rendimiento estimado a largo plazo como una solución a las limitaciones del rendimiento actual estimado.
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