Alimentación por goteo: qué es, cómo funciona, comparación

¿Qué es la nutrición por goteo?

La alimentación por goteo es el proceso de avanzar lentamente fondos o capital en etapas, en lugar de inyectar una gran suma global de una sola vez. La nutrición por goteo puede ayudar a financiar una startup o crear un grupo de inversión para un inversor minorista.

Entendiendo la nutrición por goteo

El término «alimentación por goteo» se utiliza para describir el proceso continuo de invertir (o infundir) capital en un objetivo específico. Este objetivo podría ser la creación de una nueva empresa de nueva creación por parte de un capitalista de riesgo o una inversión (como un fondo mutuo) por parte de un inversor minorista. El proceso se produce cuando una empresa o inversión requiere capital.

Cuando un capitalista de riesgo hace una contribución por goteo, la empresa opera con muy poco exceso de capital. Por lo tanto, la startup adquirirá dinero a medida que surja la necesidad de capital. Al realizar una inyección de efectivo por goteo, el capitalista de riesgo también está protegido de ciertos riesgos.

Dado que las pequeñas inyecciones de capital se producen en diferentes etapas, esto reduce el riesgo de perder toda la inversión de una vez si la startup fracasa y colapsa. Por lo tanto, le brinda a la startup la oportunidad de mantener y expandir sus operaciones mientras protege a su patrocinador financiero de asumir demasiados riesgos.

Los inversores individuales también pueden beneficiarse de esta estrategia. Esto reduce el riesgo de tomar posiciones en valores sobrevalorados porque la inversión está dispersa. Este método también modera cualquier fluctuación en el mercado porque se beneficia del promedio de costo en dólares (DCA); por ejemplo, una contribución fija en dólares cada mes resultará en la compra de más acciones a precios de mercado bajos que a precios de mercado altos. Precios.

Pero como compensación por la seguridad de esta mayor fluidez, los inversores sacrifican los rendimientos potencialmente mayores que podrían haber recibido si simplemente hubieran hecho una inversión única a precios de mercado bajos.

Alimentación por goteo versus pago de una suma global: ¿cuál es mejor?

Hay varias escuelas de pensamiento diferentes, cada una de las cuales favorece la alimentación por goteo de la inversión o simplemente la entrega de una gran suma global.

La nutrición por goteo suele funcionar cuando se sabe muy poco sobre la inversión, si es demasiado nueva o cuando los factores de riesgo no están claros. Si un capitalista de riesgo o un inversor planea financiar un proyecto o una inversión y no está seguro de su futuro, puede ser una buena idea optar por el método del goteo.

Al liberar dinero por etapas en lugar de hacerlo todo de una vez, el riesgo, como se mencionó anteriormente, se reduce, especialmente si el proyecto o vehículo de inversión colapsa o fracasa. Los mercados también son muy impredecibles, por lo que a veces es mejor (especialmente para los inversores minoristas) prestar pequeñas cantidades en diferentes momentos en lugar de prestar todos sus ahorros a la vez.

Pero, por otro lado, si el capitalista de riesgo espera retornos rápidos y se garantiza que la startup tendrá éxito y generará resultados, un pago global puede parecer una mejor opción. Lo mismo puede decirse de un inversor individual que desea obtener beneficios a corto plazo de su inversión.