Método Cape Cod: qué significa, cómo funciona, críticas

¿Qué es el método Cape Cod?

Las aseguradoras utilizan el método de Cape Cod para calcular las reservas de pérdidas, que utilizan ponderaciones proporcionales al tamaño de la pérdida e inversamente proporcionales a la evolución de la misma. El método de Cape Cod se basa en el supuesto de que las primas u otras medidas de volumen se conocen para los años históricos de accidentes y que las tasas de pérdidas finales son las mismas para todos los años de accidentes. El método de Cape Cod a veces se denomina método de Stanard-Bullman.

Cómo funciona el método Cape Cod

El método de Cape Cod se basa en el método de desarrollo de pérdidas de Bornhuetter-Ferguson, aunque los métodos tienen diferencias importantes. El método de Bornhütter-Ferguson también sirve como base para el método de la escalera de cadenas y el método aditivo. La principal diferencia entre los métodos de Cape Cod y Bornhuetter-Ferguson es que el método de Cape Cod produce estimaciones de pérdidas finales utilizando información tanto interna como externa.

En el método de Cape Cod, las reservas para pérdidas se calculan como la pérdida hasta la fecha dividida por el riesgo y luego dividida por la tasa de desarrollo de pérdida final. Tanto la pérdida hasta la fecha como el nivel de riesgo se ajustan para reflejar la tendencia. Las pérdidas acumuladas se calculan utilizando un triángulo de escorrentía que contiene las pérdidas del año actual, así como las primas y estimaciones de pérdidas anteriores. Esto crea una serie de ponderaciones que son proporcionales al riesgo e inversamente proporcionales a la progresión de las pérdidas.

Consideraciones Especiales

El proceso de organización de métodos conocidos de reserva de pérdidas bajo los auspicios del método ampliado de Bornhuetter-Ferguson, del cual forma parte el método de Cape Cod, requiere la identificación de estimaciones a priori del modelo de desarrollo y las pérdidas finales esperadas. Este proceso se puede revertir combinando componentes de diferentes métodos para producir nuevas versiones del método extendido de Bornhütter-Ferguson. El principio de Bornhütter-Ferguson propone el uso simultáneo de diferentes versiones del método extendido de Bornhütter-Ferguson y la comparación de los predictores resultantes para seleccionar los mejores predictores y determinar rangos de predicción.

Críticas al método Cape Cod

El método Cape Cod tiene algunas desventajas. Por ejemplo, no tiene en cuenta la variabilidad tanto en las estimaciones de pérdidas históricas como en los factores de evolución de las pérdidas, y se supone que el riesgo de pérdida es constante en el tiempo. Este método proporciona información sobre las pérdidas incurridas pero no declaradas (IBNR) cuando una aseguradora suscribe las mismas pólizas a tasas más bajas a lo largo del tiempo.

Este método también aporta un mayor peso a la experiencia histórica respecto a la experiencia reciente, ya que los años de accidentes más maduros se acercan más a las pérdidas finales. Una mejor práctica para los actuarios es utilizar un método de provisión de pérdidas que combine el método de la escalera de cadena con un método basado en el riesgo, como el método de Cape Cod.