Definicion de Teoría de la caja de Darvas: definición y papel de Nicholas Darvas
La teoría de la caja de Darvas es un enfoque de inversión desarrollado por Nicholas Darvas, que se basa en la identificación de patrones de precios dentro de una «caja» de trading. Darvas utilizó este enfoque para identificar oportunidades de inversión y tomar decisiones de compra o venta. Su método se centra en el volumen de negociación y en la identificación de la tendencia subyacente del mercado.
¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?
Darvas Box Theory es una estrategia comercial desarrollada por Nicholas Darvas que apunta a acciones utilizando máximos y volumen como indicadores clave.
La técnica comercial de Darvas implica comprar acciones que se cotizan a nuevos máximos y trazar un cuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes para establecer un punto de entrada y colocar un límite de pérdidas. Se dice que una acción está en una caja de Darvas cuando el precio sube por encima de un máximo anterior pero vuelve a un precio cercano a ese máximo.
Resultados clave
- La teoría de la caja de Darvas es una herramienta técnica que permite a los operadores apuntar a acciones con un volumen de negociación creciente.
- La teoría de la caja de Darvas no está ligada a un período de tiempo específico, por lo que las cajas se crean trazando líneas a lo largo de los máximos y mínimos recientes del período de tiempo que está utilizando el comerciante.
- La teoría de la caja de Darvas funciona mejor en un mercado en alza y/o cuando se apunta a sectores alcistas.
¿Qué te dice la teoría de la caja de Darvas?
La teoría de la caja de Darvas es un tipo de estrategia de impulso. Utiliza la teoría del impulso del mercado junto con el análisis técnico para determinar cuándo entrar y salir del mercado.
Las cajas Darvas son un indicador bastante simple creado al trazar una línea a lo largo de los mínimos y máximos. A medida que actualice los máximos y mínimos con el tiempo, verá rectángulos que suben o bajan. La teoría de la caja de Darvas sugiere operar solo con cajas en ascenso y utilizar los máximos de las cajas rotas para actualizar los stop loss.
Aunque la teoría de la caja de Darvas es en gran medida una estrategia técnica, en su forma original implicaba algún análisis fundamental para determinar a qué acciones apuntar. Darvas creía que su método funcionaba mejor cuando se aplicaba a industrias con mayor potencial para atraer inversores y consumidores con productos revolucionarios. También favoreció a las empresas que tenían una larga historia de fuertes ganancias, especialmente si el mercado en general era volátil.
Caja de alquitrán.
La teoría de la caja de Darvas en la práctica
La teoría de la caja de Darvas anima a los traders a centrarse en industrias en crecimiento, es decir, industrias que los inversores esperan que superen al mercado en general. Al desarrollar el sistema, Darvas seleccionó varias acciones de estas industrias y realizó un seguimiento diario de sus precios y operaciones. Al observar estas acciones, Darvas utilizó el volumen como indicador principal de si una acción estaba preparada para realizar un movimiento fuerte.
Una vez que Darvas notó el volumen inusual, creó una caja de Darvas con un rango de precios estrecho basado en los altibajos recientes de las sesiones de negociación. Dentro del cuadro, el mínimo de una acción durante un período de tiempo determinado representa el «fondo» y los máximos representan el «techo».
Cuando una acción superaba el techo de la caja actual, Darvas compraba la acción y utilizaba el techo de la caja rota como límite de pérdidas para la posición. A medida que se abrieron más cajas, Darvas se sumó al intercambio y subió el stop loss. La operación generalmente se completa cuando se activa el stop loss.
Darvas desarrolló su teoría en la década de 1950 mientras viajaba por el mundo como bailarín de salón profesional.
Origen de la teoría de la caja de Darvas
Nicholas Darvas huyó de su Hungría natal ante los nazis en la década de 1930. Finalmente se reunió con su hermana y poco después de la Segunda Guerra Mundial comenzaron a bailar profesionalmente en Europa. A finales de la década de 1950, Nicolas Darvas formaba parte del equipo de baile mejor pagado del mundo del espectáculo. Estaba en medio de una gira mundial, bailando frente a una multitud con entradas agotadas.
Viajando como bailarina, Darvas adquirió copias. Revista de Wall Street Y barrones, pero sólo utilizó precios cotizados de acciones para determinar sus inversiones. Al dibujar cajas y seguir estrictas reglas comerciales, Darvas convirtió una inversión de 10.000 dólares en 2 millones de dólares en 18 meses. El éxito lo impulsó a escribir. Cómo gané $2.000.000 en el mercado de valores en 1960, popularizando la teoría de la caja de Darvas.
Hoy en día, existen variaciones de la teoría de cajas de Darvas que se centran en diferentes períodos de tiempo para crear cajas o simplemente integrar otras herramientas técnicas que siguen principios similares, como bandas de soporte y resistencia. La estrategia original de Darvas se creó en una época en la que el flujo de información era mucho más lento y no existían los gráficos en tiempo real. De todos modos, la teoría es que las operaciones se pueden identificar y establecer puntos de entrada y salida utilizando marcos en el gráfico, incluso ahora.
Limitaciones de la teoría de la caja de Darvas
Los críticos de la técnica de la teoría de la caja de Darvas atribuyen el éxito inicial de Darvas al hecho de que estaba operando en un mercado muy alcista y argumentan que sus resultados no podrían lograrse si la técnica se utilizara en un mercado bajista. Es justo decir que seguir la teoría de la Caja de Darvas generalmente resultará en pequeñas pérdidas si la tendencia no se desarrolla según lo planeado.
El uso de un trailing stop loss y el seguimiento de la tendencia/impulso a medida que se desarrolla se ha convertido en la base de muchas estrategias técnicas desarrolladas desde Darvas. Como muchas teorías comerciales, el verdadero valor de la teoría de la Caja de Darvas puede radicar en la disciplina que desarrolla en los operadores cuando se trata de controlar el riesgo y apegarse a un plan. En su libro, Darvas enfatizó la importancia de registrar las transacciones y luego analizar qué salió bien y qué salió mal.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?
La teoría de la caja de Darvas es una estrategia comercial desarrollada por Nicholas Darvas que utiliza máximos y volumen como indicadores clave para apuntar a acciones. Consiste en trazar un cuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes de las acciones y utilizarlo como punto de entrada y límite de pérdidas.
2. ¿Cómo funciona la teoría de la caja de Darvas?
La teoría de la caja de Darvas utiliza las cajas trazadas a lo largo de los mínimos y máximos para identificar acciones en ascenso. Se sugiere operar solo con cajas en ascenso y utilizar los máximos de las cajas rotas para actualizar los límites de pérdidas. La estrategia también se beneficia de un mercado en alza y/o cuando se apunta a sectores alcistas.
3. ¿Cuál es el origen de la teoría de la caja de Darvas?
Nicholas Darvas, bailarín de salón profesional, desarrolló su teoría en la década de 1950 mientras viajaba por el mundo. Utilizó precios cotizados de acciones para determinar sus inversiones y convirtió una inversión de $10,000 en $2 millones en 18 meses. Su éxito lo llevó a escribir el libro «Cómo gané $2,000,000 en el mercado de valores en 1960», popularizando la teoría de la caja de Darvas.
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