Definicion de Tarifa de compensación: qué es, cómo funciona, por qué es importante
Tarifa de compensación: es una cantidad monetaria que se paga a una persona o entidad como retribución por un servicio o producto prestado. La tarifa de compensación es **importante** porque establece el valor económico de un trabajo o bien y **permite** compensar adecuadamente a quienes lo han proporcionado. **Funciona** calculando el costo de los recursos utilizados, el tiempo invertido y el mercado en el que se ofrece el servicio o producto. Esta tarifa es determinada por medio de análisis y negociación, y puede variar dependiendo del sector y las condiciones del mercado.
¿Qué es una tarifa de compensación?
Una tarifa de compensación es una tarifa que cobra una cámara de compensación de valores por completar transacciones utilizando sus propios fondos. Se asocia con mayor frecuencia con el comercio de futuros e incluye todas las actividades desde el momento en que se asume el compromiso hasta el momento en que se liquida la transacción.
Las tarifas de transacción a menudo incluyen tanto una tarifa de corretaje como una tarifa de compensación, pero rara vez incluyen una tarifa de entrega, ya que rara vez ocurre la entrega real del activo subyacente en el contrato de futuros. El costo real de la tarifa de compensación puede variar, ya que depende del tipo y tamaño de la transacción. Las comisiones las transfiere a los corredores la bolsa donde se realizó la transacción.
Resultados clave
- Las tarifas de compensación las cobra la parte que garantiza la operación, la cámara de compensación.
- El papel de la cámara de compensación es minimizar el impacto y las preocupaciones del incumplimiento.
- Las tarifas son muy pequeñas pero varían y generalmente se transfieren a los clientes de intercambio junto con las tarifas en las que incurren.
¿Cómo funciona la comisión de compensación?
Para recibir una tarifa de compensación, la cámara de compensación actúa como un tercero en la transacción. La cámara de compensación recibe fondos del comprador y valores o contratos de futuros del vendedor. Luego gestiona el intercambio y cobra una tarifa de compensación por ello. En el mundo del comercio automatizado y de alta velocidad de hoy, la necesidad de compensación a menudo se da por sentada, pero la existencia de una cámara de compensación y su función permite a los comerciantes e inversores no preocuparse de que la parte en el otro lado de su operación de alguna manera deshaga los resultados de su comercio actuando de mala fe.
La tarifa de compensación es un costo variable porque el monto total de la tarifa puede depender del tamaño de la transacción, el nivel de servicio requerido o el tipo de instrumento que se negocia. Los inversores que realizan varias transacciones al día pueden ganar comisiones importantes. Con los contratos de futuros, las tarifas de compensación pueden acumularse para los inversores que realizan muchas operaciones en un día porque las posiciones largas distribuyen la tarifa de cada contrato durante un período de tiempo más largo.
¿Por qué son necesarias las tarifas de compensación?
Las cámaras de compensación actúan como intermediarias en las transacciones, garantizando el pago si alguna de las partes involucradas en la transacción incumple las obligaciones contractuales de la transacción. La tecnología, la contabilidad, el mantenimiento de registros, el riesgo de contraparte percibido y la liquidez son lo que los inversores y comerciantes pagan con sus comisiones de compensación. Esto mantiene la eficiencia de los mercados y alienta a más participantes a ingresar a los mercados de valores. El riesgo de contraparte y el riesgo previo a la liquidación a menudo se dan por sentado debido al papel que desempeña la cámara de compensación.
Las cámaras de compensación están sujetas a una importante supervisión por parte de agencias reguladoras como la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Después de la Gran Recesión de 2007-2009, las nuevas regulaciones significaron que mucho más dinero circulaba a través de las cámaras de compensación. Por lo tanto, su fracaso podría provocar un shock significativo en el mercado. A finales de 2017, las tres principales cámaras de compensación habían pasado pruebas de tensión de liquidez, lo que demostró que podían mantener suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a tiempo incluso si sus dos principales participantes (bancos y corredores de bolsa) incumplieran.
¿Quién cobra la tarifa de compensación?
Las tres cámaras de compensación más grandes son CME Clearing (una división de CME Group Inc.), ICE Clear US (una división de InterContinental Exchange Inc.) y LCH Ltd. (una división de London Stock Exchange Group Plc).
Las cámaras de compensación se remontan aproximadamente a 1636; El financiero del rey inglés Carlos I, Philip Burlamachi, fue el primero en proponerlos junto con la idea de un banco central.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una tarifa de compensación?
Una tarifa de compensación es una tarifa que cobra una cámara de compensación de valores por completar transacciones utilizando sus propios fondos. Se asocia con mayor frecuencia con el comercio de futuros e incluye todas las actividades desde el momento en que se asume el compromiso hasta el momento en que se liquida la transacción.
Las tarifas de transacción a menudo incluyen tanto una tarifa de corretaje como una tarifa de compensación, pero rara vez incluyen una tarifa de entrega, ya que rara vez ocurre la entrega real del activo subyacente en el contrato de futuros. El costo real de la tarifa de compensación puede variar, ya que depende del tipo y tamaño de la transacción. Las comisiones las transfiere a los corredores la bolsa donde se realizó la transacción.
Resultados clave
- Las tarifas de compensación las cobra la parte que garantiza la operación, la cámara de compensación.
- El papel de la cámara de compensación es minimizar el impacto y las preocupaciones del incumplimiento.
- Las tarifas son muy pequeñas pero varían y generalmente se transfieren a los clientes de intercambio junto con las tarifas en las que incurren.
¿Cómo funciona la comisión de compensación?
Para recibir una tarifa de compensación, la cámara de compensación actúa como un tercero en la transacción. La cámara de compensación recibe fondos del comprador y valores o contratos de futuros del vendedor. Luego gestiona el intercambio y cobra una tarifa de compensación por ello. En el mundo del comercio automatizado y de alta velocidad de hoy, la necesidad de compensación a menudo se da por sentada, pero la existencia de una cámara de compensación y su función permite a los comerciantes e inversores no preocuparse de que la parte en el otro lado de su operación de alguna manera deshaga los resultados de su comercio actuando de mala fe.
La tarifa de compensación es un costo variable porque el monto total de la tarifa puede depender del tamaño de la transacción, el nivel de servicio requerido o el tipo de instrumento que se negocia. Los inversores que realizan varias transacciones al día pueden ganar comisiones importantes. Con los contratos de futuros, las tarifas de compensación pueden acumularse para los inversores que realizan muchas operaciones en un día porque las posiciones largas distribuyen la tarifa de cada contrato durante un período de tiempo más largo.
¿Por qué son necesarias las tarifas de compensación?
Las cámaras de compensación actúan como intermediarias en las transacciones, garantizando el pago si alguna de las partes involucradas en la transacción incumple las obligaciones contractuales de la transacción. La tecnología, la contabilidad, el mantenimiento de registros, el riesgo de contraparte percibido y la liquidez son lo que los inversores y comerciantes pagan con sus comisiones de compensación. Esto mantiene la eficiencia de los mercados y alienta a más participantes a ingresar a los mercados de valores. El riesgo de contraparte y el riesgo previo a la liquidación a menudo se dan por sentado debido al papel que desempeña la cámara de compensación.
Las cámaras de compensación están sujetas a una importante supervisión por parte de agencias reguladoras como la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Después de la Gran Recesión de 2007-2009, las nuevas regulaciones significaron que mucho más dinero circulaba a través de las cámaras de compensación. Por lo tanto, su fracaso podría provocar un shock significativo en el mercado. A finales de 2017, las tres principales cámaras de compensación habían pasado pruebas de tensión de liquidez, lo que demostró que podían mantener suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a tiempo incluso si sus dos principales participantes (bancos y corredores de bolsa) incumplieran.
¿Quién cobra la tarifa de compensación?
Las tres cámaras de compensación más grandes son CME Clearing (una división de CME Group Inc.), ICE Clear US (una división de InterContinental Exchange Inc.) y LCH Ltd. (una división de London Stock Exchange Group Plc).
Las cámaras de compensación se remontan aproximadamente a 1636; El financiero del rey inglés Carlos I, Philip Burlamachi, fue el primero en proponerlos junto con la idea de un banco central.
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