Definicion de Sesgo de supervivencia inverso: qué es, cómo funciona, ejemplo
El sesgo de supervivencia inverso se refiere a la tendencia de enfocarse en los elementos que han sobrevivido a un proceso o situación, ignorando los elementos que han desaparecido. Este sesgo puede conducir a conclusiones sesgadas y a la toma de decisiones inexactas. Un ejemplo común es el análisis de datos de empresas exitosas, ignorando a las que han fracasado.
¿Qué es el sesgo de supervivencia inverso?
El sesgo de supervivencia inverso describe una situación en la que los jugadores de bajo rendimiento tienden a permanecer en el juego, mientras que los de alto rendimiento lo abandonan sin darse cuenta. Esto es lo opuesto al sesgo de supervivencia, que ocurre cuando sólo los miembros fuertes y exitosos del grupo sobreviven y permanecen en el grupo.
El sesgo de supervivencia inverso se puede observar cuando algún proceso se vuelve dependiente de la ruta, como el predominio de VHS sobre los videocasetes Betamax; o el predominio del teclado QWERTY, que no es óptimo para otras distribuciones.
Resultados clave
- El sesgo inverso de supervivencia describe la situación relativamente rara en la que los participantes con un rendimiento bajo o subóptimo permanecen mientras que los participantes con un rendimiento superior se van.
- El sesgo de supervivencia, en el que los ganadores prevalecen y los perdedores quedan fuera, es un fenómeno más común y preocupante.
- Un ejemplo de supervivencia inversa en las finanzas se puede ver en el Russell 2000, un subconjunto de los valores 2000 más pequeños del Russell 3000 que contiene acciones de empresas significativamente menos exitosas.
Comprender el sesgo de supervivencia inverso
El sesgo de supervivencia inverso se puede aplicar a una variedad de contextos, desde el mercado inmobiliario hasta los índices bursátiles e incluso el comportamiento y las capacidades de los inversores.
Si bien el sesgo de supervivencia puede sesgar hacia arriba los rendimientos o el desempeño de un grupo, el sesgo de supervivencia inverso puede tener el efecto opuesto y reducir los rendimientos generales del grupo. Esto se debe a la eliminación de los mejores jugadores del grupo, que podrían mejorar el resultado general. Este fenómeno se produce cuando los resultados se calculan únicamente sobre la base del desempeño pasado, sin tener en cuenta circunstancias atenuantes como el punto de vista económico desde el cual se tomaron las decisiones.
En algunos casos, el sesgo de supervivencia inverso puede explicarse por la dependencia de la trayectoria. La dependencia de la ruta explica el uso continuo de un producto o práctica en función de preferencias o uso históricos. El uso de un producto o práctica puede continuar incluso si hay alternativas nuevas y más efectivas disponibles. La dependencia de la ruta se produce porque a menudo es más fácil y rentable continuar por una ruta existente que crear una completamente nueva.
El sesgo de supervivencia surge a menudo al comparar el desempeño de los administradores de cartera. Este sesgo resulta en mayores ganancias porque sólo los gerentes excepcionales permanecen en el negocio y pueden ser medidos. Los malos directivos no se pueden medir porque ya no existen. El sesgo de supervivencia también puede aplicarse a las empresas incluidas en el índice de referencia, ya que las empresas que quiebran o tienen un rendimiento inferior serán excluidas del índice y ya no serán incluidas en sus cálculos.
Un ejemplo de sesgo inverso de supervivencia en las finanzas.
Un ejemplo de supervivencia inversa se puede ver en el índice Russell 2000, que es un subconjunto de los 2000 valores más pequeños del Russell 3000. Las acciones «perdedoras» siguen siendo pequeñas y entran en el índice de pequeña capitalización, mientras que las ganadoras abandonan el índice una vez que se convierten en Demasiado grande, grande y exitoso.
Así que el Russell 2000 es esencialmente un conjunto de acciones relativamente pobres que no llegaron a formar parte del Russell 1000, o un subconjunto del Russell 3000, que representa las mil mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa por capitalización de mercado.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el sesgo de supervivencia inverso?
2. ¿Cómo se puede aplicar el sesgo de supervivencia inverso a diferentes contextos?
3. ¿Cuál es un ejemplo de sesgo inverso de supervivencia en las finanzas?
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