Definicion de Sesgo de atributo: qué significa, cómo funciona, ejemplo
El sesgo de atributo es un concepto técnico que se refiere a la tendencia de ciertos atributos o características de un objeto a ser sobrevalorados o subestimados al tomar decisiones basadas en ellos. Esto ocurre cuando se asigna demasiada importancia a un atributo particular y se ignora otros factores relevantes. El sesgo de atributo puede influir en decisiones y juicios en diferentes contextos, como la evaluación de candidatos para un trabajo o la toma de decisiones financieras. Por ejemplo, si un empleador da demasiada importancia a la apariencia física en lugar de las habilidades y experiencia de un candidato, estaría mostrando un sesgo de atributo.
¿Qué es la compensación de atributos?
El sesgo de atributo es una característica de los métodos cuantitativos o modelos económicos en los que tienden a seleccionar vehículos de inversión que tienen características fundamentales similares. Algunos modelos utilizados en finanzas tienden a sesgar los atributos y los inversores deben ser conscientes de ello al elegir una cartera equilibrada.
El sesgo de atribución no debe confundirse con el sesgo de atribución, un hallazgo de la economía del comportamiento que sugiere que las personas culpan a otros por sus propios errores y deficiencias.
Resultados clave
- El sesgo de atributo describe el hecho de que los valores seleccionados utilizando el mismo modelo o método predictivo tienden a tener características fundamentales similares.
- El sesgo de atributo es simplemente una característica que puede surgir a menos que los modelos y métodos estén diseñados específicamente para no incluirlo.
- Debido a este sesgo, el modelo o método estadístico puede conducir a la concentración de posiciones de mercado.
Comprender el sesgo de atributos
El sesgo de atributo describe el hecho de que los valores seleccionados utilizando el mismo modelo o método predictivo tienden a tener características fundamentales similares. Esto tiene sentido porque un modelo que busca conjuntos de datos específicos solo devolverá instrumentos de inversión con parámetros similares.
El sesgo de atributo no es ni positivo ni negativo. Es simplemente una característica que puede surgir a menos que se diseñen modelos y métodos específicamente para evitarla. El peligro de seleccionar una cartera utilizando un modelo sesgado por atributos es que la cartera puede contener valores similares, lo que podría exacerbar las caídas del mercado. La mayoría de los inversores prefieren una cartera equilibrada para protegerse de movimientos repentinos o extremos del mercado.
Una forma de corregir el sesgo de atributos y seleccionar una cartera equilibrada es simplemente utilizar varios modelos diferentes para seleccionar valores y utilizar diferentes parámetros para cada modelo. Cada modelo puede tener un sesgo de atributo, pero como el inversor ha equilibrado los parámetros de los diferentes modelos, la cartera estará equilibrada incluso si cada subconjunto más pequeño de valores no lo está.
El sesgo de atributos da como resultado una cartera desequilibrada.
Ejemplo de compensación de atributo
Supongamos que es un inversor que busca crear una cartera de acciones que crezca más del 20 % al año con rendimientos crecientes. También se agregan factores técnicos para encontrar acciones que también hayan tenido un buen desempeño recientemente. Al establecer estos parámetros, puede exponer su cartera a una concentración de acciones que se comportan de manera similar.
Es posible que tenga muchas áreas de crecimiento en su cartera, como discrecional y tecnológica. Si estas industrias experimentan un retraso en su crecimiento, podrían sufrir enormes pérdidas debido a una concentración excesiva.
Sesgo de atribución y sesgo de autoatribución
Mientras que el sesgo de atribución se refiere al sesgo en la metodología para seleccionar instrumentos financieros para una cartera, el sesgo de autoatribución se refiere al sesgo que una persona puede tener y que le hace pensar que su éxito en los negocios, la selección de inversiones u otras situaciones financieras se debe a su características personales. El sesgo de autoatribución es un fenómeno en el que una persona ignora el papel de la suerte o las fuerzas externas en su propio éxito y atribuye el éxito únicamente a sus propias fortalezas y desempeño.
El sesgo de atributo es un concepto neutral y se utiliza como descriptor para proporcionar información sobre cómo se seleccionó un grupo de valores. Si el sesgo de atributo está causando problemas en una cartera, comprender que existe permite al inversor corregir esos problemas. Por el contrario, el sesgo de autoatribución es un fenómeno negativo que puede provocar déficits de habilidades en el corto plazo y fracaso en el largo plazo. Este es un sesgo inherentemente negativo y debe corregirse si se quiere mantener el éxito en la inversión.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la compensación de atributos?
El sesgo de atributo es una característica de los métodos cuantitativos o modelos económicos en los que tienden a seleccionar vehículos de inversión que tienen características fundamentales similares. Algunos modelos utilizados en finanzas tienden a sesgar los atributos y los inversores deben ser conscientes de ello al elegir una cartera equilibrada.
El sesgo de atribución no debe confundirse con el sesgo de atribución, un hallazgo de la economía del comportamiento que sugiere que las personas culpan a otros por sus propios errores y deficiencias.
Resultados clave
- El sesgo de atributo describe el hecho de que los valores seleccionados utilizando el mismo modelo o método predictivo tienden a tener características fundamentales similares.
- El sesgo de atributo es simplemente una característica que puede surgir a menos que los modelos y métodos estén diseñados específicamente para no incluirlo.
- Debido a este sesgo, el modelo o método estadístico puede conducir a la concentración de posiciones de mercado.
Comprender el sesgo de atributos
El sesgo de atributo describe el hecho de que los valores seleccionados utilizando el mismo modelo o método predictivo tienden a tener características fundamentales similares. Esto tiene sentido porque un modelo que busca conjuntos de datos específicos solo devolverá instrumentos de inversión con parámetros similares.
El sesgo de atributo no es ni positivo ni negativo. Es simplemente una característica que puede surgir a menos que se diseñen modelos y métodos específicamente para evitarla. El peligro de seleccionar una cartera utilizando un modelo sesgado por atributos es que la cartera puede contener valores similares, lo que podría exacerbar las caídas del mercado. La mayoría de los inversores prefieren una cartera equilibrada para protegerse de movimientos repentinos o extremos del mercado.
Una forma de corregir el sesgo de atributos y seleccionar una cartera equilibrada es simplemente utilizar varios modelos diferentes para seleccionar valores y utilizar diferentes parámetros para cada modelo. Cada modelo puede tener un sesgo de atributo, pero como el inversor ha equilibrado los parámetros de los diferentes modelos, la cartera estará equilibrada incluso si cada subconjunto más pequeño de valores no lo está.
El sesgo de atributos da como resultado una cartera desequilibrada.
Ejemplo de compensación de atributo
Supongamos que es un inversor que busca crear una cartera de acciones que crezca más del 20 % al año con rendimientos crecientes. También se agregan factores técnicos para encontrar acciones que también hayan tenido un buen desempeño recientemente. Al establecer estos parámetros, puede exponer su cartera a una concentración de acciones que se comportan de manera similar.
Es posible que tenga muchas áreas de crecimiento en su cartera, como discrecional y tecnológica. Si estas industrias experimentan un retraso en su crecimiento, podrían sufrir enormes pérdidas debido a una concentración excesiva.
Sesgo de atribución y sesgo de autoatribución
Mientras que el sesgo de atribución se refiere al sesgo en la metodología para seleccionar instrumentos financieros para una cartera, el sesgo de autoatribución se refiere al sesgo que una persona puede tener y que le hace pensar que su éxito en los negocios, la selección de inversiones u otras situaciones financieras se debe a su características personales. El sesgo de autoatribución es un fenómeno en el que una persona ignora el papel de la suerte o las fuerzas externas en su propio éxito y atribuye el éxito únicamente a sus propias fortalezas y desempeño.
El sesgo de atributo es un concepto neutral y se utiliza como descriptor para proporcionar información sobre cómo se seleccionó un grupo de valores. Si el sesgo de atributo está causando problemas en una cartera, comprender que existe permite al inversor corregir esos problemas. Por el contrario, el sesgo de autoatribución es un fenómeno negativo que puede provocar déficits de habilidades en el corto plazo y fracaso en el largo plazo. Este es un sesgo inherentemente negativo y debe corregirse si se quiere mantener el éxito en la inversión.
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