Definicion de Retorno absoluto: definición, ejemplo, vs. Rentabilidad relativa
El Retorno Absoluto se refiere a los rendimientos que un activo o inversión ha generado durante un periodo determinado. A diferencia de los métodos de medición relativos, este no compara con ningún índice de referencia.
Un ejemplo de retorno absoluto puede ser una inversión de $1,000 que crece a $1,200 en un año, lo que da un retorno absoluto de $200 o 20%.
La Rentabilidad Relativa, a diferencia de la absoluta, compara el rendimiento de un activo o inversión con el de un índice de referencia o mercado relevante.
Por ejemplo, si una inversión generó un 10% de rendimiento mientras que el índice de referencia solo generó un 5%, la rentabilidad relativa sería del 5%.
Así, mientras que el Retorno Absoluto se enfoca en los rendimientos reales conseguidos, la Rentabilidad Relativa se enfoca en cómo se está desempeñando una inversión en comparación con un estándar de mercado.
¿Qué es el retorno absoluto?
El rendimiento absoluto es el rendimiento que obtiene un activo durante un período determinado. Esta métrica tiene en cuenta la apreciación o depreciación, expresada como porcentaje, que logra un activo, como una acción o un fondo mutuo, durante un período determinado.
El rendimiento absoluto se diferencia del rendimiento relativo porque se ocupa del rendimiento de un activo específico y no lo compara con ningún otro indicador o punto de referencia.
Resultados clave
- El rendimiento absoluto es el rendimiento que obtiene un activo durante un período determinado.
- Los rendimientos pueden ser positivos o negativos y pueden considerarse no relacionados con otras actividades del mercado.
- El rendimiento absoluto, a diferencia del rendimiento relativo, no se compara con otras posibles inversiones ni con un punto de referencia.
Wikieconomia / Sydney sabroso
¿Cómo funciona el retorno absoluto?
El rendimiento absoluto se refiere a la cantidad de dinero que se recibió de una inversión. El rendimiento absoluto, también llamado rendimiento total, mide la ganancia o pérdida incurrida por un activo o cartera, independientemente de cualquier punto de referencia u otros estándares. Los rendimientos pueden ser positivos o negativos y pueden considerarse no correlacionados con otras actividades del mercado.
Rentabilidad relativa y absoluta
En general, un fondo mutuo busca generar rendimientos superiores a los de sus pares, la categoría de fondos y el mercado en su conjunto. Este tipo de gestión de fondos se denomina enfoque de inversión de fondos de rendimiento relativo. El éxito de un activo a menudo se basa en la comparación con un punto de referencia elegido, un estándar de la industria o el desempeño general del mercado.
Como vehículo de inversión, un fondo de retorno absoluto busca generar retornos positivos utilizando técnicas de gestión de inversiones que difieren de los fondos mutuos tradicionales. Las estrategias de inversión de retorno absoluto incluyen el uso de ventas en corto, futuros, opciones, derivados, arbitraje, apalancamiento y activos no tradicionales. El rendimiento absoluto se considera por separado de cualquier otra medida de rendimiento, por lo que sólo se tienen en cuenta las ganancias o pérdidas de la inversión.
Historia de los fondos de retorno absoluto
A Alfred Winslow Jones se le atribuye la creación del primer fondo de retorno absoluto en Nueva York en 1949. En los últimos años, el enfoque de inversión de los fondos de retorno absoluto se ha convertido en uno de los productos de inversión de más rápido crecimiento en el mundo y se lo conoce más comúnmente como fondo de cobertura.
Los fondos de cobertura
Un fondo de cobertura no es una forma especial de inversión; Es una inversión estructurada como un pool y organizada como una sociedad en comandita o sociedad de responsabilidad limitada (LLC). Un administrador de fondos de cobertura recauda fondos trabajando con inversores externos. El administrador utiliza fondos para invertir según una estrategia establecida que incluye únicamente la compra de acciones largas, como acciones ordinarias.
Los fondos de cobertura pueden especializarse en determinadas áreas, como bienes raíces o patentes, y también pueden participar en actividades de capital privado. Si bien cualquiera puede invertir en un fondo de cobertura, los participantes son tradicionalmente inversores acreditados y experimentados.
Ejemplo de retorno absoluto
Ejemplo histórico: el ETF Vanguard 500 Index (VOO) proporcionó un rendimiento absoluto del 150,15% durante el período de 10 años que finalizó el 31 de diciembre de 2017. Esto contrasta con su rendimiento anualizado a 10 años del 8,37% durante el mismo período. Además, dado que el S&P 500 tuvo un rendimiento absoluto del 153,07% durante el mismo período, el rendimiento absoluto fue diferente del rendimiento relativo, que fue del -2,92%.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el retorno absoluto?
El retorno absoluto es el retorno que obtiene un activo durante un período determinado. Esta métrica tiene en cuenta la apreciación o depreciación que un activo, como una acción o un fondo mutuo, logra durante un período determinado. Se diferencia del rendimiento relativo porque se ocupa del rendimiento de un activo específico y no lo compara con ningún otro indicador o punto de referencia.
2. ¿Cómo funciona el retorno absoluto?
El rendimiento absoluto se refiere a la cantidad de dinero recibida de una inversión. Es un enfoque de inversión de fondos que no se compara con otras posibles inversiones ni con un punto de referencia. El rendimiento puede ser positivo o negativo y puede considerarse no correlacionado con otras actividades del mercado. Las estrategias de inversión de retorno absoluto pueden incluir el uso de ventas en corto, futuros, opciones, derivados, arbitraje, apalancamiento y activos no tradicionales.
3. ¿Cómo se compara el rendimiento absoluto con el rendimiento relativo?
A diferencia del rendimiento relativo, que se basa en la comparación del éxito de un activo con un punto de referencia o el desempeño general del mercado, el rendimiento absoluto sólo tiene en cuenta las ganancias o pérdidas potenciales de la inversión. Los fondos de rendimiento absoluto buscan generar retornos positivos con técnicas de gestión de inversiones que pueden divergir de los fondos mutuos tradicionales.
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