Renta compuesta: definición, cómo funciona y ejemplo de cálculo

¿Qué es la renta compuesta?

El rendimiento compuesto es una tasa de rendimiento, generalmente expresada como porcentaje, que representa el efecto acumulativo que tiene una serie de ganancias o pérdidas sobre una cantidad inicial de capital durante un período de tiempo específico. Los rendimientos compuestos generalmente se expresan en términos anuales, lo que significa que el porcentaje indicado representa la tasa anual a la que el capital ha aumentado con el tiempo.

Expresados ​​sobre una base anualizada, los rendimientos compuestos pueden denominarse tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR).

Si un fondo de inversión afirma haber obtenido un rendimiento total anual del 10% durante los últimos cinco años, esto significa que al final del quinto año su capital ha crecido hasta un valor igual al que habría tenido si sus tenencias hubieran ganado exactamente 10% al inicio de cada año % al final de cada año.

Comprender los rendimientos compuestos

El rendimiento compuesto se considera una medida mucho más precisa del rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo que el rendimiento promedio. Esto se debe a que el rendimiento anual promedio no tiene en cuenta la capitalización, lo que resulta en una tergiversación significativa del rendimiento real de un inversor. Los rendimientos promedio sobreestiman o subestiman los aumentos o disminuciones de los rendimientos. Básicamente, los rendimientos compuestos garantizan que los cálculos tengan en cuenta la volatilidad, que puede aumentar o disminuir los rendimientos.

Cálculos y ejemplo de renta compuesta.

Por ejemplo, digamos que comenzó con una inversión inicial de $1000. Si multiplicas 1000 por 1,1 cinco veces, eso es $1000 x (1,1).⁵, terminarás con alrededor de $1,611. Si una inversión de $1,000 vale $1,611 al final de cinco años, se puede decir que esa inversión generó un rendimiento compuesto anual del 10% durante ese período de cinco años.

Aquí están las matemáticas:

• Año 1: $1000 x 10% = $1100.
• Año 2: $1100 x 10% = $1210.
• Año 3: $1210 x 10% = $1331.
• Año 4: $1331 x 10% = $1464,10.
• Año 5: $1,464 x 10% = $1,610.51.

Sin embargo, esto no significa que la inversión haya crecido realmente un 10% en cada uno de los cinco años. Cualquier patrón de crecimiento que dé como resultado un valor final de $1,611 después de cinco años equivaldría a un rendimiento anualizado del 10%. Digamos que una inversión no generó nada durante los primeros cuatro años y luego ganó $611 en el último año (un rendimiento del 61,1% para el año). Esto todavía equivaldría a un rendimiento compuesto anualizado del 10% durante el período de medición de cinco años, ya que la cantidad final sigue siendo igual a lo que habrían crecido 1.000 dólares si hubieran crecido a un ritmo constante del 10% cada año.

Si el rendimiento de la inversión descrita en el ejemplo anterior se calculara utilizando el rendimiento promedio, el porcentaje resultante sería incorrecto. Si la inversión anterior no rindió nada en los primeros cuatro años pero obtuvo un rendimiento del 61,1% en el quinto año, el rendimiento promedio se calcularía como: (0% + 0% + 0% + 0% + 61,1%) / 5 = 12,22%.