Definicion de Ratio combinado: definición de lo que mide, fórmula, ejemplos
El ratio combinado es una medida utilizada en el sector financiero y de seguros para evaluar la rentabilidad y eficiencia de una compañía. Se calcula sumando la tasa de siniestralidad y la tasa de gastos y restándole la tasa de reaseguro. Un ratio combinado inferior al 100% indica rentabilidad, mientras que un ratio superior al 100% indica pérdidas. Por ejemplo, si una compañía tiene una tasa de siniestralidad del 60%, una tasa de gastos del 40% y una tasa de reaseguro del 10%, su ratio combinado sería del 90% (60% + 40% – 10% = 90%).
¿Qué es una relación de combinación?
El índice combinado, también llamado «índice combinado después de los dividendos de los asegurados», es una medida de rentabilidad utilizada por una compañía de seguros para evaluar qué tan bien se está desempeñando en sus operaciones diarias. El índice combinado se calcula dividiendo el monto de las pérdidas incurridas y los gastos por la prima ganada.
Fórmula de coeficiente combinado:
Relación combinada
«=»
Pérdida incurrida
+
Gastos
Bono ganado
\begin{aligned} &\text{Ratio combinado} = \frac{ \text{Pérdidas incurridas} + \text{Gastos} }{ \text{Prima ganada} } \\ \end{aligned} Relación combinada«=»Bono ganadoPérdida incurrida+Gastos
Wikieconomia / Julie Bang
¿Qué significa la relación combinada?
El índice combinado mide el dinero que sale de la compañía de seguros a través de dividendos, gastos y pérdidas. Las pérdidas indican la disciplina de la aseguradora en la suscripción de pólizas. El índice de gastos mide la eficiencia de una compañía de seguros y qué tan bien utiliza sus recursos para generar un crecimiento de los ingresos. El índice combinado es quizás el más importante de los tres, ya que proporciona una evaluación integral de la rentabilidad de una aseguradora.
La proporción combinada generalmente se expresa como porcentaje. Una proporción inferior al 100 por ciento indica que la empresa está obteniendo ganancias gracias a la suscripción, mientras que una proporción superior al 100 por ciento significa que está pagando más dinero por las reclamaciones que recibe en primas. Incluso si el índice combinado supera el 100 por ciento, la empresa aún podría ser potencialmente rentable porque el índice no incluye los ingresos por inversiones.
Muchas compañías de seguros creen que el índice combinado es la mejor manera de medir el éxito porque no incluye los ingresos por inversiones, sino sólo las ganancias generadas mediante una gestión eficaz. Es importante tener esto en cuenta porque una parte de los dividendos se invertirá en acciones, bonos y otros valores. El índice de ingresos por inversiones (ingresos por inversiones divididos por las primas netas recibidas) tiene en cuenta los ingresos por inversiones y se utiliza para calcular el índice operativo general.
Resultados clave
- El índice combinado es una medida de rentabilidad utilizada por una compañía de seguros para evaluar el desempeño de sus operaciones diarias.
- La proporción combinada generalmente se expresa como porcentaje.
- Una proporción inferior al 100 por ciento indica que la empresa está obteniendo ganancias gracias a la suscripción, mientras que una proporción superior al 100 por ciento significa que está pagando más dinero por las reclamaciones que recibe en primas.
- Muchas compañías de seguros creen que el índice combinado es la mejor manera de medir el éxito porque no incluye los ingresos por inversiones, sino sólo las ganancias generadas mediante una gestión eficaz.
Ejemplos de coeficiente combinado
Como ejemplo hipotético, si una aseguradora cobra $1000 en primas y paga $800 en reclamos y gastos relacionados con reclamos, más otros $150 en gastos operativos, su relación combinada sería (800 + 150) / 1000 = 95%.
Tomemos otro ejemplo: ZYX Insurance Company incurrió en gastos de suscripción de 10 millones de dólares, incurrió en pérdidas y gastos de ajuste de pérdidas de 15 millones de dólares, primas emitidas netas de 30 millones de dólares y primas obtenidas de 25 millones de dólares EE.UU. Podemos calcular el índice de base financiera combinado de ZYX sumando las pérdidas incurridas y los gastos de ajuste de pérdidas a los gastos de suscripción incurridos. El índice de base financiera combinado es 1, o 100% ((USD 10 millones + USD 15 millones) / USD 25 millones).
La base financiera proporciona una visión general de los estados financieros legales para el año en curso. También podemos calcular un índice combinado sobre una base comercial, donde se dividen las pérdidas incurridas y los gastos de ajuste de pérdidas por las primas ganadas y se suman los gastos de suscripción incurridos divididos por las primas emitidas netas. El índice de base comercial combinado de XYZ Insurance Company es 0,93, o 93% = ($15 millones/$25 millones + $10 millones/$30 millones).
Diferencia entre ratio combinado y ratio de siniestralidad
El índice de siniestralidad mide el monto total de pérdidas incurridas en relación con el monto total de primas de seguro cobradas, mientras que el índice combinado mide las pérdidas y gastos incurridos en relación con el monto total de primas de seguro cobradas. El índice combinado se calcula esencialmente sumando el índice de siniestralidad y el índice de gastos.
El índice de siniestralidad se calcula dividiendo el monto total de las pérdidas incurridas por el monto total de las primas de seguros cobradas. Cuanto menor sea el ratio, más rentable será la compañía de seguros y viceversa. Si el índice de siniestralidad es superior a 1 o 100%, es probable que la compañía de seguros no sea rentable y se encuentre en mala situación financiera porque está pagando más en reclamaciones de lo que recibe en primas.
Limitaciones de la relación combinada
Cada uno de los componentes del índice combinado cuenta una historia diferente y debe analizarse tanto en conjunto como individualmente para comprender qué hace que una aseguradora sea rentable o no rentable. Los dividendos de las pólizas se generan a partir de las primas recibidas de las actividades de suscripción del asegurador.
Los índices de pérdida y ajuste de pérdidas muestran cuánto le cuesta a una aseguradora ofrecer un dólar de protección. El índice de gastos muestra lo costoso que es iniciar un nuevo negocio, ya que tiene en cuenta comisiones, salarios, gastos generales, beneficios y gastos operativos. (Para obtener más información, consulte «¿Cómo calculo el índice combinado?»)
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es una relación de combinación?
La relación de combinación, también conocida como índice combinado, es una medida utilizada por las compañías de seguros para evaluar su desempeño en las operaciones diarias. Se calcula dividiendo la suma de las pérdidas incurridas y los gastos por la prima ganada.
2. ¿Qué significa la relación combinada?
La relación combinada indica el dinero que sale de una compañía de seguros a través de dividendos, gastos y pérdidas. Es una medida integral de la rentabilidad de la aseguradora y se expresa generalmente como un porcentaje. Una relación inferior al 100% indica ganancias a través de la suscripción, mientras que una relación superior al 100% indica que se están pagando más reclamaciones de las que se reciben en primas.
3. ¿Cuál es la diferencia entre el índice combinado y el índice de siniestralidad?
El índice de siniestralidad mide las pérdidas incurridas en relación con las primas cobradas, mientras que el índice combinado mide las pérdidas y gastos incurridos en relación con las primas cobradas. El índice combinado se calcula sumando el índice de siniestralidad y el índice de gastos. Un índice de siniestralidad superior a 1 indica que la compañía está pagando más en reclamaciones de lo que recibe en primas, lo que puede indicar una situación financiera deficiente.
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