¿Qué significa precio inverso?

¿Qué es el precio inverso?

En finanzas, el término «precio inverso» se refiere a la práctica de celebrar un contrato de futuros sobre productos básicos sin especificar primero el precio al que se comprará el producto.

En cambio, las partes de un contrato de futuros de precio inverso esperarán hasta una fecha determinada antes de decidir un precio justo al que comprar o vender el producto básico.

Comprensión de los precios inversos

Los comerciantes suelen utilizar contratos de futuros para comprar materias primas a un precio conocido con la intención de vender el contrato de futuros o recibir la materia prima subyacente en una fecha específica en el futuro.

Sin embargo, en algunos casos, es posible que el comprador simplemente desee comprometerse a comprar una determinada cantidad del bien subyacente, posponiendo al mismo tiempo la decisión sobre el precio a pagar hasta una fecha futura. En tales situaciones, el comprador y el vendedor deciden primero cómo fijarán el precio en el futuro, por ejemplo, acordando utilizar el precio al contado vigente para el artículo en esa fecha futura. Una vez que llegue esta fecha, el comprador y el vendedor completarán la transacción al precio acordado.

La principal justificación del precio inverso es que ayuda a garantizar que el precio pagado por un artículo refleje con precisión su valor justo de mercado en el momento del intercambio. Por el contrario, en los contratos de futuros típicos, el precio pagado por el producto básico puede diferir notablemente de su precio de mercado. Esto hace que los contratos de futuros tradicionales sean mucho más útiles para los operadores que desean especular sobre los precios de las materias primas, ya que la oportunidad de obtener ganancias especulativas se eliminará en gran medida, si no completamente, con la fijación de precios inversos.

Ejemplo real de precios inversos

Digamos que usted es dueño de una panadería comercial y desea asegurar un suministro de trigo para el próximo año. Su primera prioridad es asegurar un suministro suficiente de trigo para mantener la producción y, para lograr este objetivo, pretende comprar contratos de futuros en los que el trigo sea el activo subyacente.

Al mismo tiempo, usted querrá evitar una situación en la que compre futuros de trigo sólo para ver posteriormente una caída significativa en el precio al contado del trigo. En lugar de ello, preferiría simplemente comprometerse a comprar una cierta cantidad de trigo dentro de un período de tiempo específico y luego negociar un precio para esas compras poco antes de su fecha de entrega.

Para negociar estos precios, usted propone utilizar el precio vigente en el mercado spot que existe una semana antes de cada fecha de entrega. De esta manera, tanto el comprador como el vendedor de un contrato de futuros pueden estar seguros de que están realizando transacciones al mejor precio de mercado disponible o cerca de él, eliminando la posibilidad de obtener ganancias especulativas significativas para ambas partes.