¿Qué es una señal de compra en la inversión? Ejemplos habituales

¿Qué es una señal de compra?

Una señal de compra es un evento o condición seleccionada por un comerciante o inversor como alerta para ingresar una orden de compra de una inversión. Las señales de compra pueden observarse mediante el análisis de patrones gráficos o calcularse y automatizarse mediante sistemas comerciales.

Por ejemplo, los inversores impulsivos podrían comparar la solidez relativa de varias opciones de inversión durante los últimos meses y seleccionar la opción con mejor rendimiento como candidata para agregarla a su cartera el próximo mes. Por otro lado, los operadores a corto plazo pueden utilizar herramientas como promedios móviles u otros estudios técnicos para abrir una posición cualquier día.

Comprender las señales de compra

Las señales de compra pueden ser utilizadas tanto por operadores a corto plazo como por inversores a largo plazo. Por ejemplo, los inversores contrarios pueden ver una liquidación significativa como una señal de compra, ya que el mercado puede haber reaccionado exageradamente, o un inversor de valor puede ver un precio por debajo del valor liquidativo por acción como una señal de compra. Por otro lado, un comerciante que utiliza un sistema de comercio automatizado puede generar automáticamente señales de compra y venta basadas en un conjunto de reglas.

Algunas de las señales de compra más comunes incluyen:

• Plantillas de gráficos: Muchos modelos de gráficos generan una señal de compra cuando el precio supera un cierto nivel. Por ejemplo, el patrón de triángulo ascendente genera una señal de compra cuando el precio rompe la línea de resistencia de la tendencia superior.
• Indicadores técnicos: Muchos indicadores técnicos generan una señal de compra cuando se cumplen determinadas condiciones. Por ejemplo, el índice de fuerza relativa (RSI) genera una señal de compra cuando se mueve por debajo del nivel de sobreventa en 30,0.
• Valor intrínseco: Muchos inversores en valor calculan el valor intrínseco mediante análisis de flujo de efectivo descontado, valor liquidativo u otros métodos. Por lo general, utilizan uno o más índices preferidos para desarrollar un modelo del valor teórico de una empresa en comparación con su valor real. Cuando el precio cae significativamente por debajo del valor teórico en el que confían, se convierte en una señal de compra para ellos. Los inversores en valor pueden entonces utilizar otros métodos para determinar el momento más inmediato de sus inversiones.

Si bien muchos indicadores técnicos generan señales de compra, es importante tener en cuenta que ni siquiera los desarrolladores de estos indicadores recomiendan que alguien utilice ciegamente estas señales para generar automáticamente una orden de compra. Es útil confirmar a partir de una variedad de fuentes, incluidos datos técnicos y fundamentales, que las condiciones son favorables para la inversión o el comercio.

Por ejemplo, un cruce de media móvil puede generar una señal de compra, pero el operador puede estar buscando confirmación en forma de una ruptura por encima del nivel de precio designado, lo que implica un aumento en el precio de oferta.

Algunos desarrolladores de software publican y promueven sistemas comerciales de «caja negra» que generan señales de compra para los suscriptores. Por ejemplo, una empresa de investigación de inversiones podría crear una red neuronal compleja que genere señales de compra y venta que envíe a los suscriptores que pagan una tarifa mensual. Los traders deberían abordar estos modelos de caja negra con escepticismo y cautela, ya que el rendimiento pasado puede no ser indicativo de resultados futuros.

Ejemplo de señal de compra

El siguiente gráfico muestra un ejemplo de una señal de compra generada por un cruce de media móvil en el ETF SPDR S&P 500 (NYSE ARCA: SPY).

En el gráfico anterior, se generó una señal de compra cuando el promedio móvil de 50 días cruzó por encima del promedio móvil de 200 días. Este es un ejemplo de la conocida señal de la Cruz Dorada, que a veces se menciona en la cobertura de los medios financieros.