¿Qué es una prueba de estrés bancaria? Cómo funciona, ventajas y críticas.

¿Qué es una prueba de estrés bancaria?

Una prueba de resistencia bancaria es un análisis realizado bajo escenarios hipotéticos para determinar si un banco tiene capital suficiente para resistir un shock económico negativo. Estos escenarios incluyen situaciones adversas como una recesión profunda o una caída del mercado financiero. En Estados Unidos, los bancos con activos de 50 mil millones de dólares o más deben someterse a pruebas de estrés internas realizadas por sus propios equipos de gestión de riesgos y la Reserva Federal.

Las pruebas de resistencia bancaria comenzaron a realizarse ampliamente después de la crisis financiera de 2008. Muchos bancos e instituciones financieras sufrieron una grave escasez de capital. La crisis ha expuesto su vulnerabilidad a las caídas del mercado y las recesiones económicas. Como resultado, las autoridades federales y financieras han ampliado significativamente los requisitos regulatorios de presentación de informes, centrándose en la adecuación de las reservas de capital y las estrategias internas de gestión del capital. Los bancos deben determinar y documentar periódicamente su solvencia.

¿Cómo funciona una prueba de estrés bancaria?

Las pruebas de tensión se centran en varias áreas clave, como el riesgo crediticio, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez, para medir la salud financiera de los bancos en tiempos de crisis. Los modelos informáticos crean escenarios hipotéticos utilizando varios criterios de la Reserva Federal y el Fondo Monetario Internacional (FMI). El Banco Central Europeo (BCE) también impone estrictos requisitos de pruebas de tensión que cubren aproximadamente el 70% de las instituciones bancarias de la eurozona. Las pruebas de resistencia de la empresa se realizan cada seis meses y están sujetas a plazos de presentación de informes ajustados.

Todas las pruebas de resistencia incluyen un conjunto estándar de escenarios que los bancos pueden enfrentar. Una situación hipotética podría implicar un desastre específico en un lugar específico: un huracán en el Caribe o una guerra en el norte de África. O podría implicar que todo lo siguiente suceda simultáneamente: una tasa de desempleo del 10%, una caída general de las acciones del 15% y una caída del 30% en los precios de las viviendas. Los bancos podrían entonces utilizar el desempeño financiero proyectado para los próximos nueve trimestres para determinar si tienen suficiente capital para capear la crisis.

También existen escenarios históricos basados ​​en acontecimientos financieros reales del pasado. El colapso de la burbuja tecnológica en 2000, el colapso de las hipotecas de alto riesgo en 2007 y la crisis del coronavirus en 2020 son sólo los ejemplos más destacados. Otras incluyen la caída del mercado de valores de 1987, la crisis financiera asiática de finales de los años 1990 y la crisis de la deuda soberana europea entre 2010 y 2012.

Beneficios de las pruebas de estrés bancario

El objetivo principal de una prueba de resistencia es determinar si el banco dispone de capital suficiente para hacer frente a la situación en tiempos difíciles. Los bancos que hayan superado las pruebas de resistencia deben publicar sus resultados. Estos resultados luego se publican para mostrar cómo manejaría el banco una crisis económica importante o un desastre financiero.

Las reglas exigen que las empresas que no superen las pruebas de resistencia reduzcan los pagos de dividendos y las recompras de acciones para mantener o aumentar sus reservas de capital. Esto puede evitar que los bancos descapitalizados entren en default y detener las corridas bancarias antes de que comiencen.

A veces, un banco recibe un pase condicional para una prueba de resistencia. Esto significa que el banco estaba al borde de la quiebra y corre el riesgo de no poder realizar pagos en el futuro. Recortar los dividendos de esta manera suele tener un fuerte impacto negativo en los precios de las acciones. En consecuencia, los pases nocionales alientan a los bancos a acumular sus reservas antes de verse obligados a recortar dividendos. Además, los bancos que se encuentren en libertad condicional deberán presentar un plan de acción.

Críticas a las pruebas de estrés bancario

Los críticos argumentan que las pruebas de resistencia suelen ser demasiado exigentes. Al exigir a los bancos que sean capaces de soportar perturbaciones financieras que ocurren una vez cada siglo, los reguladores los están obligando a retener demasiado capital. Como resultado, no hay suficiente provisión de crédito al sector privado. Esto significa que es posible que las pequeñas empresas solventes y los compradores de vivienda por primera vez no puedan obtener préstamos. Incluso se ha culpado a los requisitos de capital demasiado estrictos para los bancos por el ritmo relativamente lento de recuperación económica desde 2008.

Los críticos también argumentan que las pruebas de resistencia de los bancos carecen de transparencia. Algunos bancos pueden retener más capital del necesario en caso de que cambien los requisitos. El momento de las pruebas de resistencia a veces puede ser difícil de predecir, lo que hace que los bancos sean cautelosos a la hora de otorgar préstamos durante las fluctuaciones comerciales normales. Por otro lado, revelar demasiada información puede permitir a los bancos aumentar artificialmente las reservas durante las pruebas.

Ejemplos reales de pruebas de estrés bancario

Muchos bancos no superan las pruebas de resistencia del mundo real. Incluso las instituciones prestigiosas pueden tropezar. Por ejemplo, Santander y Deutsche Bank han fallado varias veces en las pruebas de resistencia.