Definicion de ¿Qué es un préstamo con pago diferido (DDTL) y cómo funciona?
Un préstamo con pago diferido (DDTL) es un tipo de préstamo en el cual el prestatario no tiene que realizar pagos inmediatos de capital ni intereses. En su lugar, el pago se aplaza hasta una fecha posterior acordada. Durante el período de pago diferido, el prestatario puede hacer pequeños pagos periódicos para cubrir los intereses acumulados. El préstamo se liquida en su totalidad al final del período de pago diferido, con el prestatario pagando tanto el capital como los intereses acumulados.
¿Qué es un préstamo diferido?
El préstamo a plazo de desembolso diferido (DDTL) es una característica especial de un préstamo a plazo que permite al prestatario retirar cantidades predeterminadas del monto total del préstamo preaprobado. Los plazos de retirada (por ejemplo, cada tres, seis o nueve meses) también se determinan de antemano. DDTL está incluido en el acuerdo del prestatario, que los prestamistas pueden ofrecer a empresas con altas calificaciones crediticias. El DDTL suele incluirse en transacciones de crédito negociadas para empresas que utilizan los ingresos de la deuda como financiación para futuras adquisiciones o expansiones.
Comprensión de los préstamos a plazo diferido
Un préstamo con pago diferido requiere la adición de disposiciones especiales a los términos del contrato de préstamo. Por ejemplo, al originar un préstamo, el prestamista y el prestatario pueden acordar términos bajo los cuales el prestatario puede pedir prestado $1 millón cada trimestre de un préstamo por un total de $10 millones. Estas disposiciones permiten al prestamista gestionar mejor sus necesidades de flujo de efectivo.
Resultados clave
- Un préstamo a plazo diferido es una disposición en un préstamo a plazo que especifica cuándo y cuánto recibirá el prestatario.
- Una DDTL generalmente proporciona períodos de tiempo específicos, como tres, seis o varios meses, para pagos periódicos, o el momento de los pagos puede basarse en los hitos de la empresa.
- Estas disposiciones permiten al prestamista gestionar mejor sus necesidades de flujo de efectivo.
- El cobro diferido brinda al prestatario la oportunidad de saber cuándo verá flujos de efectivo recurrentes garantizados.
En algunos casos, las condiciones de pago diferido se basan en hitos que la empresa ha alcanzado, como los requisitos de crecimiento de las ventas o el cumplimiento de una determinada cantidad de unidades de ventas en un momento determinado. También puede considerar el crecimiento de los ingresos y otros hitos financieros. Por ejemplo, una empresa debe alcanzar o superar un cierto nivel de ingresos en cada trimestre de su año fiscal para poder recibir pagos de un préstamo diferido.
Para un prestatario, un préstamo a plazo diferido ofrece un límite a la cantidad que puede pedir prestado, lo que puede actuar como regulador de costos, reduciendo así la carga de su deuda y los pagos de intereses. Al mismo tiempo, el aplazamiento del recibo brinda al prestatario la oportunidad de tener la confianza de que tendrá una inyección periódica de fondos garantizada.
Características de DDTL
Generalmente, las provisiones para préstamos a plazos diferidos se incluyen en operaciones de préstamos institucionales que implican reembolsos mayores que los préstamos de consumo, con mayor complejidad y servicio. Estos tipos de préstamos pueden tener estructuras y términos complejos. Se ofrecen con mayor frecuencia a empresas con puntajes crediticios altos y, por lo general, tienen mejores tasas de interés para el prestatario que otras opciones de préstamos.
Sin embargo, desde 2017, los DDTL se han utilizado más ampliamente en el mercado de préstamos apalancados de varios cientos de millones de dólares, más grande y ampliamente sindicado. El mercado de préstamos apalancados es conocido por otorgar préstamos a personas y empresas con un alto nivel de deuda o mal crédito.
Los préstamos a plazo diferido se pueden estructurar de varias formas. Pueden ser parte de un acuerdo de préstamo único entre la institución financiera y la empresa o pueden incluirse en una transacción de préstamo sindicado. En cualquier situación, los prestatarios deben cumplir con diversos tipos de cláusulas o requisitos contractuales.
Los plazos de préstamos que alguna vez fueron diferidos proporcionados por prestamistas del mercado intermedio a través de préstamos apalancados no sindicados se han vuelto populares en préstamos apalancados más grandes y más ampliamente sindicados.
Al estructurar los términos de un préstamo a plazo diferido, los suscriptores pueden considerar factores como el mantenimiento del flujo de efectivo, el crecimiento de las ganancias y las previsiones de ganancias. A menudo, es posible que se requiera que una empresa mantenga un cierto nivel de efectivo o informe un índice rápido mínimo para pagos urgentes de préstamos que deben distribuirse en varios períodos de tiempo. Los factores orientados a la liquidez impiden que el prestatario adopte ciertas medidas específicas, como el sobreapalancamiento, pero todavía se consideran una característica flexible de un préstamo a plazo.
Preguntas Frecuentes
**Pregunta 1:** ¿Qué es un préstamo diferido?
**Respuesta:** Un préstamo diferido es una característica especial de un préstamo a plazo que permite al prestatario retirar cantidades predeterminadas del monto total del préstamo preaprobado en momentos específicos.
**Pregunta 2:** ¿Cuáles son las ventajas de un préstamo a plazo diferido?
**Respuesta:** Un préstamo a plazo diferido ofrece un límite a la cantidad que puede pedir prestado, lo que puede actuar como regulador de costos y reducir la carga de su deuda y pagos de intereses. Además, el aplazamiento del recibo brinda al prestatario la oportunidad de tener la confianza de que tendrá una inyección periódica de fondos garantizada.
**Pregunta 3:** ¿Quién califica para un préstamo a plazo diferido?
**Respuesta:** Los préstamos a plazo diferido generalmente se ofrecen a empresas con altas calificaciones crediticias. Estos tipos de préstamos tienen estructuras y términos complejos y suelen tener mejores tasas de interés para el prestatario en comparación con otras opciones de préstamos. Sin embargo, también se han utilizado en el mercado de préstamos apalancados para personas y empresas con un alto nivel de deuda o mal crédito.
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