Definicion de ¿Qué es un bono de ahorro?
Un bono de ahorro es un instrumento de deuda emitido por los gobiernos a los ciudadanos con el objetivo de financiar proyectos gubernamentales. Es considerado una inversión segura ya que está garantizado por el estado y permite a los inversores ganar intereses a largo plazo.
¿Qué es un bono de ahorro?
Un bono de ahorro es un tipo de valor que se vende con un descuento conocido como descuento de emisión original (OID). El OID es un descuento del valor nominal (también conocido como «valor nominal») en el momento de la emisión del bono. El bono volverá gradualmente a este valor durante un período de tiempo. En otras palabras, el tenedor del bono simplemente está dando a la empresa emisora menos dinero del que pidió prestado legalmente. A cambio, el tenedor del bono renuncia a los ingresos por intereses porque el emisor del bono no está obligado a pagar intereses como suele ser el caso.
Un bono acumulativo se denomina así porque el valor del bono se acumula con el tiempo. También se les conoce como bonos cupón cero porque el pago de intereses (en este caso, sin cupón) se llama cupón.
Resultados clave
- El bono de ahorro se vende con un descuento conocido como descuento de emisión original (OID).
- El descuento de emisión original (OID) es el descuento del valor nominal en el momento en que se emite el bono o instrumento de deuda.
- Un bono acumulativo, también conocido como bono de descuento de cupón cero, se llama así porque el valor del bono se acumula con el tiempo.
- Los intereses sobre los bonos de ahorro aún se acumulan y deben declararse anualmente como ingresos por intereses en la declaración de impuestos del tenedor del bono.
- Los inversores en bonos de ahorro deben ser conscientes de que los bonos de ahorro corren el riesgo de experimentar fuertes caídas de precios cuando aumentan las tasas de interés.
Entendiendo los bonos de ahorro
Los bonos de ahorro se venden a un precio inferior al valor nominal del bono, pero con el tiempo vuelven al valor nominal original durante un período de tiempo especificado en el momento de la compra. Normalmente, cuanto más tiempo tenga el bono hasta su vencimiento, mayor será el descuento.
A algunos inversores les gusta utilizar bonos de ahorro en sus planes financieros porque pueden darles una fecha de vencimiento antes de cobrarlos y saben la cantidad exacta que recibirán en el futuro cuando venza el bono.
Los bonos de ahorro vencen en un plazo razonable y pueden generar más intereses que otras opciones de inversión. Los bonos de ahorro se consideran una inversión segura, pero tenga en cuenta que no se amortizarán hasta el vencimiento. En otras palabras, es una forma de ahorrar para el futuro, no una forma de crear un flujo de ingresos estable.
El Tesoro de los Estados Unidos, las corporaciones y las agencias federales, locales o estatales suelen emitir bonos de ahorro. La mayoría de ellos también se negocian en las principales bolsas.
Ventajas y desventajas de los bonos de ahorro.
pros
La principal ventaja de los bonos de ahorro es que suelen ofrecer tipos de interés más altos que los bonos tradicionales. Mientras que los inversores reciben pagos regulares de intereses sobre los bonos tradicionales, en el caso de los bonos de ahorro, por el contrario, los inversores tienen que dejar que los bonos venzan antes de cobrarlos, pero a cambio reciben mayores rendimientos.
Además, ofrecen pagos fiables y predecibles si se mantienen hasta el vencimiento, ya que a los inversores se les garantiza una rentabilidad del valor nominal total. Por estos motivos, se consideran una forma segura de ahorrar para el futuro.
Desventajas
Los inversores que compren bonos de ahorro deben ser conscientes de que son inestables o muy sensibles a las fluctuaciones de los tipos de interés. Los bonos de ahorro conllevan el riesgo de que los precios caigan bruscamente si aumentan las tasas de interés. Algunos tenedores de bonos no quieren esperar hasta el vencimiento para recibir el pago y vender sus bonos de ahorro anticipadamente, pero el precio en ese momento dependerá de las fluctuaciones de las tasas de interés.
Además, al utilizar bonos de ahorro, los inversores deben pagar impuestos sobre los ingresos que no reciben. Incluso si en realidad no recibe ningún pago de intereses y no obtendrá ganancias hasta que venza el bono, el IRS actúa como si así fuera. En otras palabras, los intereses deben declararse como ingresos por intereses en la declaración de impuestos del tenedor del bono cada año. A esto a veces se le llama “ingreso fantasma”.
Mayor rendimiento por intereses que los bonos tradicionales
Fiabilidad, previsibilidad
Ejemplo de bono de ahorro
El grupo de widgets necesita crear una nueva fábrica de widgets. También necesitan dinero extra para renovar sus oficinas. La planta costará 710.000 dólares y las renovaciones costarán 33.000 dólares.
Los ejecutivos del Widget Group deciden vender bonos de ahorro para financiar estos gastos, prometiendo pagar a los acreedores 1 millón de dólares en 15 años. Pero como se trata de un bono de ahorro, Widget Group no pagará intereses sobre el préstamo.
En cambio, la empresa no recibirá el millón de dólares completo por adelantado, sino un reembolso de 743.000 dólares, suficiente para cubrir sus nuevos gastos. La diferencia de $257,000, o lo que el prestamista no tuvo que prestar, compensa la falta de ingresos por intereses.
En este ejemplo hipotético, la tasa de interés del bono sería aproximadamente del 2%. Sin embargo, el tenedor del bono no reconocerá estos ingresos inmediatamente, ni al inicio ni al final del vencimiento del bono. Esto se debe a que el IRS considera que estos ingresos se acumulan con el tiempo.
¿Cuál es la diferencia entre un bono regular y un bono cupón cero?
La principal diferencia entre un bono regular y un bono de cupón cero o de ahorro es el pago de intereses. Un bono regular paga intereses a los tenedores de bonos, mientras que un bono de cupón cero no realiza dichos pagos de intereses (son «cero»). En cambio, los tenedores de bonos cupón cero reciben el valor nominal del bono cuando alcanza su vencimiento.
¿Es un bono cupón cero un bono con descuento?
Un bono de ahorro también se denomina bono de descuento, pero no bono de descuento, que es un concepto completamente diferente. Si bien un bono de descuento o de ahorro no se amortizará hasta que alcance el vencimiento, un bono de descuento pagará un interés constante al tenedor del bono mientras el bono de descuento continúe funcionando. Por tanto, un bono de ahorro es una forma de ahorrar para el futuro, mientras que un bono de descuento es una forma de crear un flujo constante de ingresos en forma de pagos de intereses.
¿Cuáles son los beneficios de un bono de ahorro?
Los bonos de ahorro no pagan intereses, sino que se venden con un gran descuento y, si se mantienen hasta el vencimiento, se garantiza a los tenedores de bonos un retorno del valor nominal total.
¿Cómo se grava un bono de ahorro?
Aunque los tenedores de bonos en realidad no reciben ningún pago de intereses, los intereses sobre los bonos de ahorro aún se acumulan y deben declararse anualmente como ingresos por intereses en la declaración de impuestos del tenedor de bonos.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Cuál es la diferencia entre un bono regular y un bono de ahorro o cupón cero?
Respuesta: La principal diferencia es el pago de intereses. Un bono regular paga intereses a los tenedores de bonos, mientras que un bono de ahorro no realiza dichos pagos (son «cero»). En cambio, los tenedores de bonos cupón cero reciben el valor nominal del bono cuando alcanza su vencimiento.
Pregunta 2: ¿Es un bono de ahorro un bono con descuento?
Respuesta: Un bono de ahorro también se denomina bono de descuento, pero no es lo mismo que un bono de descuento, que es un concepto completamente diferente. Un bono de ahorro no se amortizará hasta que alcance el vencimiento, un bono de descuento, por otro lado, pagará un interés constante al tenedor del bono mientras el bono de descuento continúa funcionando.
Pregunta 3: ¿Cómo se grava un bono de ahorro?
Respuesta: Aunque los tenedores de bonos en realidad no reciben ningún pago de intereses, los intereses sobre los bonos de ahorro aún se acumulan y deben declararse anualmente como ingresos por intereses en la declaración de impuestos del tenedor de bonos.
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