¿Qué es la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA)? Definición

¿Qué es la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA)?

La Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) es una ley federal aprobada en 1977 para alentar a las instituciones depositarias a satisfacer las necesidades crediticias de las comunidades en las que están registradas, incluidas las áreas de ingresos bajos y moderados.

La CRA exige que las agencias bancarias federales evalúen qué tan bien cada institución está cumpliendo con sus obligaciones para con estas comunidades. Las agencias deben considerar estas calificaciones de desempeño al evaluar las solicitudes para aprobación futura de fusiones, estatutos, adquisiciones, aperturas de sucursales y servicios de depósito de bancos.

Comprensión de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA)

Antes de la aprobación de la Ley de Reinversión Comunitaria (y otras leyes de vivienda justa), los bancos estadounidenses negaban sistemáticamente hipotecas a estadounidenses negros y otras personas de color que vivían en ciertas áreas «marcadas en rojo» por una agencia del gobierno federal llamada Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas. (HOLC). HOLC creó mapas que clasificaban áreas de todo el país según el «nivel percibido de riesgo crediticio» basándose en información recopilada de una variedad de fuentes, incluidos tasadores locales, agentes de crédito, funcionarios municipales y agentes inmobiliarios.

En los mapas, las áreas estaban codificadas por colores, y cada color representaba el riesgo percibido del área por los prestamistas. HOLC consideraba peligrosas a las comunidades rojas y las describía como “caracterizadas en gran medida por influencias siniestras, población no deseada o infiltración”. Los vecindarios con poblaciones predominantemente minoritarias raciales y étnicas fueron coloreados de rojo, de ahí la “línea roja”.

Las tarjetas fueron una herramienta para una discriminación racial generalizada. El efecto inmediato de la línea roja fue que los residentes de estas áreas no pudieron acceder al crédito para comprar o mejorar viviendas. Sin embargo, las consecuencias a largo plazo de la línea roja persisten:

• El 74% de los vecindarios que HOLC pintó de rojo (“peligrosos”) hace más de 80 años son ahora vecindarios de ingresos bajos y moderados.
• El 64% de los barrios “peligrosos” hoy siguen siendo barrios de minorías raciales y étnicas.
• El 91% de los barrios coloreados de verde («mejores») en la década de 1930 siguen siendo hoy barrios de ingresos medios a altos, y el 85% siguen siendo predominantemente blancos.

El propósito de la Ley de Reinversión Comunitaria era fortalecer las leyes existentes que exigen que los bancos satisfagan suficientemente las necesidades bancarias de todos los miembros de las comunidades a las que sirven.

Tres reguladores federales (la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Junta de la Reserva Federal) comparten la supervisión de la CRA. Sin embargo, este último tiene la responsabilidad principal de evaluar si los bancos de los estados miembros están cumpliendo con sus obligaciones bajo la ley.

Calificación de desempeño de la CRA

La Reserva Federal utiliza uno de cinco métodos para evaluar el desempeño de un banco según su tamaño y misión. Aunque la actualización de la CRA de 1995 exige que los reguladores consideren los datos sobre préstamos e inversiones, el proceso de evaluación es algo subjetivo y no tiene cuotas específicas que los bancos deban cumplir. Sin embargo, a cada banco se le asigna una de las siguientes calificaciones:

• Pendiente
• Satisfactoriamente
• Necesita mejorar
• Incumplimiento material

La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) mantiene una base de datos en línea donde el público puede ver la calificación de un banco en particular. Además, los bancos están obligados a proporcionar a los consumidores calificaciones de su desempeño cuando lo soliciten.

Críticas a la CRA

Los críticos de la CRA, incluidos algunos políticos y expertos conservadores, argumentan que la ley contribuyó a prácticas crediticias riesgosas que llevaron a la crisis financiera de 2008. Argumentan que los bancos y otros prestamistas han relajado ciertos estándares de suscripción de hipotecas para satisfacer a los examinadores de la CRA.

Sin embargo, algunos economistas, incluidos Neil Bhutta y Daniel Ringo del Banco de la Reserva Federal, argumentaron en 2015 que las hipotecas de la CRA constituían un pequeño porcentaje de los préstamos de alto riesgo originados durante la crisis financiera. Como resultado, concluyeron Bhutta y Ringo, la ley no fue un factor importante en la posterior caída del mercado inmobiliario.

La CRA también ha sido criticada por no ser particularmente eficaz. Aunque hubo una afluencia de préstamos en comunidades de ingresos bajos y moderados tras la aprobación de la CRA, un estudio realizado por Jeffrey Gunter de la Reserva Federal concluyó que los prestamistas no cubiertos por la ley (es decir, las cooperativas de crédito y otras entidades no bancarias) representaban una parte igual de estos préstamos.

Modernización de la CRA

Más recientemente, algunos economistas y autoridades han sugerido que es necesario revisar la ley para seguir el ritmo de los cambios en la industria y hacer que el proceso de evaluación sea menos gravoso para los bancos. Por ejemplo, la ubicación física de las sucursales bancarias sigue siendo un componente importante del proceso de evaluación, incluso cuando cada vez más consumidores realizan sus transacciones bancarias en línea.

En un artículo de 2018, el excontralor de moneda Joseph Oetting argumentó que el enfoque obsoleto de la CRA ha llevado a «desiertos de inversión» en los que «las actividades de la CRA a menudo se quedan cortas, impidiendo que los bancos sean recompensados ​​cuando quieren prestar e invertir». en comunidades que necesitan capital”.

En mayo de 2020, la Contraloría de Moneda emitió una norma final para “fortalecer y modernizar” las disposiciones existentes de la Ley de Reinversión Comunitaria. Según el comunicado de prensa, los cambios propuestos recibieron más de 7,500 comentarios de las partes interesadas en respuesta al aviso de reglamentación propuesta anunciado el 12 de diciembre de 2019.

Críticos como la Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria dijeron que la nueva regla reduciría la responsabilidad de los bancos ante el público al limitar la consideración de sucursales bancarias y cuentas de depósito bancarias en las comunidades. Pero Oetting dijo que «fortaleció y modernizó» la ley, diciendo que la regla final aumentó el crédito de originación de hipotecas para promover la asequibilidad de las hipotecas en áreas de ingresos bajos y moderados.

Sin embargo, en diciembre de 2021, la OCC anuló la regla de junio de 2020 y fue reemplazada por una regla desarrollada conjuntamente por la OCC, la Reserva Federal y la FDIC. El 5 de mayo de 2022, las agencias propusieron conjuntamente una nueva norma diseñada para abordar la ubicuidad de la banca en línea y difundir la reinversión más ampliamente en todo el país.