Definicion de ¿Qué es el índice del canal de productos básicos (CCI)? Como calcular
**El índice del canal de productos básicos (CCI)** es un indicador técnico que se utiliza para medir la variación de los precios en el mercado de los productos básicos. Se basa en la diferencia entre el precio actual y el promedio móvil de los precios pasados, y se utiliza para identificar niveles de sobrecompra o sobreventa en el mercado. El CCI se calcula dividiendo la diferencia entre el precio típico y el promedio móvil de los precios pasados por una medida de la desviación estándar de los precios.
¿Qué es el índice del canal de productos básicos (CCI)?
El Commodity Channel Index (CCI) es un oscilador basado en el impulso que ayuda a determinar cuándo un instrumento de inversión ha alcanzado condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Desarrollado por Donald Lambert, este indicador técnico evalúa la dirección y la fuerza de una tendencia de precios, lo que permite a los operadores determinar si quieren entrar o salir de una operación, posponer una operación o agregar a una posición existente. Por lo tanto, el indicador se puede utilizar para proporcionar señales comerciales cuando actúa de cierta manera.
Resultados clave
- El Commodity Channel Index (CCI) es un indicador técnico que mide la diferencia entre el precio actual y el precio promedio histórico.
- Cuando el CCI está por encima de cero, indica que el precio está por encima del promedio histórico. Por el contrario, cuando el CCI está por debajo de cero, el precio está por debajo del promedio histórico.
- El CCI es un oscilador ilimitado, lo que significa que puede subir o bajar indefinidamente. Por esta razón, los niveles de sobrecompra y sobreventa generalmente se determinan para cada activo individual observando los niveles históricos extremos del CCI a partir de los cuales se revirtió el precio.
Fórmula del índice del canal de productos básicos (CCI):
Cámara de Comercio e Industria
«=»
Precio típico
−
MAMÁ
.
0
1
5
×
Desviación promedio
Dónde:
Precio típico
«=»
∑
I
«=»
1
PAG
(
(
Alto
+
Corto
+
Cerca
)
÷
3
)
PAG
«=»
Número de períodos
MAMÁ
«=»
Media móvil
Media móvil
«=»
(
∑
I
«=»
1
PAG
Precio típico
)
÷
PAG
Desviación promedio
«=»
(
∑
I
«=»
1
PAG
∣
Precio típico
−
MAMÁ
∣
)
÷
PAG
\begin{aligned} &\text{CCI} = \frac{ \text{Precio típico} – \text{MA} }{ .015 \times \text{Desviación promedio} } \\ &\textbf{dónde:}\ \ &\text{Precio típico} = \textstyle{ \sum_{i=1}^{P} ( ( \text{Alto} + \text{Bajo} + \text{Cerrar} ) \div 3 ) } \\ &P = \text{Número de períodos} \\ &\text{MA} = \text{Promedio móvil} \\ &\text{Promedio móvil} = ( \textstyle{ \sum_{i=1}^{P} \ text {Precio típico} } ) \div P \\ &\text{Desviación promedio} = ( \textstyle{ \sum_{i=1}^{P} \mid \text{Precio típico} – \text{MA} \ mid } ) \div P \\ \end{alineado} Cámara de Comercio e Industria«=».015×Desviación promedioPrecio típico−MAMÁDónde:Precio típico«=»∑I«=»1PAG((Alto+Corto+Cerca)÷3)PAG«=»Número de periodosMAMÁ«=»Media móvilMedia móvil«=»(∑I«=»1PAGPrecio típico)÷PAGDesviación promedio«=»(∑I«=»1PAG∣Precio típico−MAMÁ∣)÷PAG
Cómo calcular el índice del canal de productos básicos
- Determine cuántos períodos analizará su CCI. Generalmente se utiliza veinte. Menos períodos darán como resultado un indicador más volátil, mientras que más períodos lo harán más fluido. Para este cálculo asumiremos 20 períodos. Ajuste el cálculo si utiliza un número diferente.
- En una hoja de cálculo, realice un seguimiento del máximo, el mínimo y el cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.
- Después de 20 períodos, calcule el promedio móvil (MA) del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiéndolos por 20.
- Calcule la desviación promedio restando el MA del precio típico durante los últimos 20 períodos. Suma los valores absolutos (ignora los signos menos) de estos números y luego divídelos por 20.
- Inserte el precio típico, MA y desviación promedio más recientes en la fórmula para calcular la lectura actual del CCI.
- Repita el proceso al final de cada nuevo período.
¿Qué dice el índice del canal de productos básicos?
El CCI se utiliza principalmente para identificar nuevas tendencias, monitorear los niveles de sobrecompra y sobreventa e identificar debilidades en las tendencias cuando el indicador diverge del precio.
Cuando el CCI pasa de un territorio negativo o cercano a cero por encima de 100, puede indicar que el precio está comenzando una nueva tendencia alcista. Una vez que esto sucede, los operadores pueden observar un retroceso del precio seguido de un aumento tanto del precio como del CCI para señalar una oportunidad de compra.
Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2021
El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. Cuando el indicador pasa de valores positivos o cercanos a cero a menos de -100, es posible que esté comenzando una tendencia bajista. Esta es una señal para salir de las posiciones largas o empezar a buscar oportunidades de venta en corto.
A pesar de su nombre, CCI se puede utilizar en cualquier mercado, no sólo en los mercados de productos básicos.
Los niveles de sobrecompra y sobreventa no se registran ya que el indicador no está vinculado. Por lo tanto, los operadores observan las lecturas anteriores de los indicadores para comprender hacia dónde giró el precio. Para una acción, puede tender a girar entre +200 y -150. Mientras tanto, otra materia prima puede tener una tendencia hacia una reversión alrededor de +325 y -350. Aleje el gráfico para ver múltiples puntos de inflexión de precios y las lecturas del CCI en esos puntos.
También hay divergencias, cuando el precio se mueve en dirección opuesta al indicador. Si el precio sube y el CCI baja, esto puede indicar una tendencia débil. Aunque la divergencia es una mala señal comercial porque puede durar mucho tiempo y no siempre resulta en una reversión del precio, puede ser útil al menos para alertar al operador sobre la posibilidad de una reversión. Por lo tanto, pueden ajustar los niveles de stop loss o abstenerse de abrir nuevas operaciones en la dirección de la tendencia de los precios.
Índice de canales de materias primas frente a oscilador estocástico
Ambos indicadores técnicos son osciladores, pero se calculan de formas completamente diferentes. Una de las principales diferencias es que el oscilador estocástico está limitado a un valor entre 0 y 100, mientras que el CCI es ilimitado.
Debido a las diferencias en los cálculos, proporcionarán diferentes señales en diferentes momentos, como lecturas de sobrecompra y sobreventa.
Limitaciones del uso del índice del canal de productos básicos
Aunque el CCI se utiliza a menudo para determinar las condiciones de sobrecompra y sobreventa, es muy subjetivo a este respecto. El indicador está desacoplado, por lo que los niveles anteriores de sobrecompra y sobreventa pueden tener poco impacto en el futuro.
El indicador también está retrasado, lo que significa que a veces dará malas señales. Un aumento a 100 o -100, que indica una nueva tendencia, puede llegar demasiado tarde, ya que el precio ya ha seguido su curso y está empezando a corregirse.
Estos incidentes se denominan «giros rápidos»; El indicador da una señal, pero el precio no sigue la señal y se pierde dinero en la operación. Pueden ocurrir giros bruscos con frecuencia si no se tiene cuidado. Por lo tanto, el indicador se utiliza mejor junto con el análisis de precios y otras formas de análisis técnico o indicadores que ayudan a confirmar o rechazar las señales del CCI.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Cómo se calcula el índice del canal de productos básicos (CCI)?
Respuesta: El índice del canal de productos básicos se calcula utilizando la fórmula CCI = (Precio típico – MA) / (.015 * Desviación promedio), donde el precio típico se obtiene sumando los valores del alto, bajo y cierre y dividiendo entre 3, MA es el promedio móvil del precio típico y la desviación promedio se calcula restando el MA del precio típico y sumando los valores absolutos.
Pregunta 2: ¿Qué información proporciona el índice del canal de productos básicos (CCI)?
Respuesta: El CCI proporciona información sobre la dirección y la fuerza de una tendencia de precios, así como sobre condiciones de sobrecompra o sobreventa. Indica si el precio está por encima o por debajo del promedio histórico y se utiliza para identificar nuevas tendencias, niveles extremos del mercado y divergencias entre el precio y el indicador.
Pregunta 3: ¿Cuáles son las limitaciones del uso del índice del canal de productos básicos (CCI)?
Respuesta: El CCI es subjetivo en cuanto a las condiciones de sobrecompra y sobreventa, ya que los niveles históricos pueden tener poco impacto en el futuro. Además, el indicador está retrasado y puede dar señales tardías o incorrectas. Es recomendable utilizar el CCI junto con otros indicadores y análisis técnico para confirmar o rechazar sus señales.
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