Definicion de ¿Qué es el capital económico (CE)? Cómo calcular y ejemplo.
El capital económico (CE) se refiere al valor financiero de los activos y pasivos en una empresa. Se calcula restando los pasivos del activo neto. Un ejemplo de cálculo de capital económico podría ser restar los pasivos de una empresa, como las deudas, de sus activos, como el efectivo y las inversiones.
¿Qué es el capital económico?
El capital económico es una medida del riesgo en términos de capital. Más precisamente, es la cantidad de capital que una empresa (generalmente en la industria de servicios financieros) necesita para garantizar su solvencia dado su perfil de riesgo.
El capital económico se calcula internamente, a veces utilizando modelos propios. El número resultante es también la cantidad de capital que la empresa debe tener para cubrir cualquier riesgo que asuma.
Resultados clave
- El capital económico es la cantidad de capital que una empresa necesita para sobrevivir a cualquier riesgo que corra. Básicamente, es una forma de medir el riesgo.
- Las empresas de servicios financieros calculan el capital económico de forma independiente.
- El capital económico no debe confundirse con el capital regulatorio (también conocido como capital obligatorio).
El capital económico es diferente del capital regulatorio, también conocido como capital obligatorio.
Wikieconomia / Jake Shea
Comprender el capital económico
El capital económico se utiliza para medir e informar los riesgos operativos y de mercado en una organización financiera. Las medidas de capital económico corren el riesgo de utilizar realidades económicas en lugar de normas contables y regulatorias, lo que a veces puede resultar engañoso. Como resultado, se cree que el capital económico proporciona una imagen más realista de la solvencia de una empresa.
El proceso de medir el capital económico implica convertir un riesgo determinado en la cantidad de capital necesaria para soportarlo. Los cálculos se basan en la solidez financiera (o calificación crediticia) de la institución y las pérdidas esperadas.
La solidez financiera es la probabilidad de que una empresa no se vuelva insolvente durante el período de medición y también se conoce como nivel de confianza estadística. La pérdida esperada de la empresa es la pérdida promedio esperada durante el período de medición. Las pérdidas esperadas representan el costo de hacer negocios y generalmente están cubiertas por las ganancias operativas.
La relación entre frecuencia de pérdidas, importe de las pérdidas, pérdida esperada, solidez financiera o nivel de confianza y capital económico se puede observar en el siguiente gráfico:
Los cálculos del capital económico y su uso en las relaciones riesgo/retorno indican qué líneas de negocio debería desarrollar un banco para explotar mejor el equilibrio entre riesgo y rendimiento. Las medidas de desempeño que utilizan capital económico incluyen: rendimiento del capital ajustado al riesgo (RORAC); rendimiento del capital ajustado al riesgo (RAROC); y valor económico añadido (EVA). Las unidades de negocios que estén mejor capacitadas para manejar tales medidas pueden recibir más capital de la empresa para optimizar el riesgo. El valor en riesgo (VaR) y medidas similares también se basan en el capital económico y son utilizadas por las instituciones financieras para gestionar el riesgo.
Ejemplo de capital económico
El banco quiere evaluar el perfil de riesgo de su cartera de préstamos para el próximo año. Específicamente, el banco quiere determinar la cantidad de capital económico requerido para cubrir una pérdida cercana al 0,04% en la distribución de pérdidas correspondiente al intervalo de confianza del 99,96%.
El banco encontró que el intervalo de confianza del 99,96% produjo mil millones de dólares en capital económico mayor que la pérdida (promedio) esperada. Si un banco tuviera escasez de capital económico, podría tomar medidas como recaudar capital o elevar los estándares de suscripción de su cartera de préstamos para mantener la calificación crediticia deseada. El banco podría desglosar aún más su cartera de préstamos para evaluar si el perfil riesgo-rendimiento de su cartera hipotecaria excede su cartera de préstamos personales.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es el capital económico?
Respuesta: El capital económico es la cantidad de capital que una empresa necesita para garantizar su solvencia en relación con su perfil de riesgo en la industria de servicios financieros. Es una medida del riesgo en términos de capital.
Pregunta 2: ¿Cómo se calcula el capital económico?
Respuesta: El capital económico se calcula internamente por las empresas de servicios financieros, a veces utilizando modelos propios. El cálculo se basa en la solidez financiera y las pérdidas esperadas de la institución.
Pregunta 3: ¿Cuál es la diferencia entre capital económico y capital regulatorio?
Respuesta: El capital económico es diferente del capital regulatorio o capital obligatorio. Mientras que el capital económico mide el riesgo y la solvencia de una empresa, el capital regulatorio se refiere a los requisitos de capital establecidos por los reguladores financieros para garantizar la estabilidad y solidez del sistema financiero.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.